什么是企業(yè)年金?

企業(yè)和職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保障計(jì)劃,是一項(xiàng)由企業(yè)發(fā)起的既定繳費(fèi)型退休福利計(jì)劃。

企業(yè)年金的特點(diǎn)

為個(gè)人帳戶的既定繳費(fèi)型計(jì)劃

面向全體正式員工,但可有不同繳費(fèi)率

與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)相比有更多的投資渠道(例如銀行存款、國債、證券投資基金、股市等)

有計(jì)劃受托人/帳戶管理人、基金托管人、投資管理人,各方相對獨(dú)立

企業(yè)年金的經(jīng)辦機(jī)構(gòu)為商業(yè)機(jī)構(gòu),不是政府社保機(jī)構(gòu),為市場運(yùn)作

企業(yè)年金建立的必要性

《企業(yè)年金試行辦法》于2004年5月1日開始施行,它規(guī)范了企業(yè)年金的定義和要求以及年金的涉及特點(diǎn),同時(shí)指導(dǎo)了年金的具體運(yùn)作。

在當(dāng)前建立企業(yè)年金體系無論是從企業(yè)、員工層面還是從政府、社會(huì)層面出發(fā)都具有一定的深遠(yuǎn)意義。

我國已經(jīng)步入了老齡化的階段,人口會(huì)持續(xù)增長,預(yù)期壽命也在不斷提高,對于勞動(dòng)力的競爭更為嚴(yán)峻。隨著退休人群隊(duì)伍的擴(kuò)大,整個(gè)社會(huì)對于老齡化成本的支付也將不斷增加。企業(yè)員工在退休前所繳納的養(yǎng)老金將不能充分的保證員工退休后的生活標(biāo)準(zhǔn)。僅僅是員工個(gè)人的儲蓄作為退休后的補(bǔ)充將很難防范今后可能發(fā)生的諸多風(fēng)險(xiǎn),因此采取這種補(bǔ)充養(yǎng)老金的方式能很好改善退休人員的生活質(zhì)量。

從企業(yè)的角度來看的話,企業(yè)年金是一種有效的退休金管理體系。這種有效的體系能激勵(lì)員工的勢氣,吸引人才和留用人才。對于企業(yè)的員工他們只需繳納帳戶管理費(fèi),所有的投資收入都將直接進(jìn)入個(gè)人帳戶,不需要再進(jìn)行額外支付。

從宏觀一點(diǎn)的角度出發(fā),我國的資本市場發(fā)展緩慢,遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及發(fā)達(dá)國家的水平。由于企業(yè)年金是投資于股票、證券的資本市場的產(chǎn)品,因此企業(yè)年金市場的發(fā)展將極大促進(jìn)國內(nèi)資本市場的發(fā)展,是中國社會(huì)穩(wěn)定的一個(gè)有力保證和國家經(jīng)濟(jì)長期持續(xù)發(fā)展的必要支持。

企業(yè)年金的風(fēng)險(xiǎn)管理

實(shí)行企業(yè)年金計(jì)劃的最終目的是為了參與該計(jì)劃的員工提供退休后的一部分收入來源。由于企業(yè)年金有了更多的投資渠道,因此在整體上,企業(yè)年金管理的風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)該分別從受益人和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的角度出發(fā),關(guān)注他們所面臨的投資管理方面的風(fēng)險(xiǎn)。

在企業(yè)年金管理過程中,首先要確立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制流程,做好制度上的事先預(yù)防。企業(yè)資金管理者應(yīng)當(dāng)在企業(yè)年金的總體管理上對投資策略進(jìn)行把握,將企業(yè)自身對于資產(chǎn)配置的要求告知投資管理人,讓投資管理人能將年金資產(chǎn)在股票、債券、存款等投資產(chǎn)品中進(jìn)行合理的分配。此外,年金投資管理者也應(yīng)當(dāng)在事前對于所投資的產(chǎn)品進(jìn)行研究、分析、判斷,爭取較低的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)和較高的投資收益。

其次是事中監(jiān)控,它能幫助企業(yè)更好地監(jiān)管年金的運(yùn)用,查看投資組合的收益是否達(dá)到企業(yè)所預(yù)期的水平以及投資的風(fēng)險(xiǎn)是否在掌控之中。如果出現(xiàn)偏差,企業(yè)資金管理者應(yīng)當(dāng)配合投資管理機(jī)構(gòu)制定出更優(yōu)化的資產(chǎn)配置計(jì)劃。

最后是事后的反饋。這一環(huán)節(jié)的不僅保證了投資管理風(fēng)險(xiǎn)控制流程的完整性,而且對于總結(jié)之前年金管理中的得失和之后的投資管理具有重要的意義。企業(yè)年金的投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立相關(guān)的反饋制度,定期向企業(yè)資金管理者進(jìn)行匯報(bào),以保證今后年金管理工作的正常運(yùn)作。

文章來源：和訊網(wǎng) | 時(shí)間：2007年10月22日