合資做年金

分改子遭拒后，美國(guó)友邦保險(xiǎn)有限公司(下稱“友邦”)正謀劃另一種“合資”。
近日，友邦高層向本報(bào)透露，友邦正在尋找合適的伙伴共組合資養(yǎng)老金公司，以申請(qǐng)企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)資格。不過(guò)目前還沒有明確對(duì)象，也尚未提出企業(yè)年金的資格申請(qǐng)。
“中國(guó)為人口大國(guó)，能使老有所養(yǎng)的養(yǎng)老金或退休制度，是建設(shè)和諧社會(huì)的一個(gè)重點(diǎn)，故此中國(guó)的養(yǎng)老市場(chǎng)——團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金及個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)等都有非常大的潛力?！边@位高層表示。
截至目前，60余家企業(yè)年金基金管理人資格名單中，尚無(wú)包括友邦在內(nèi)的外資保險(xiǎn)公司身影。盡管在第二次中美戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對(duì)話前，美國(guó)人壽保險(xiǎn)委員會(huì)(ACLI)曾呼吁中國(guó)對(duì)外資開放年金市場(chǎng)，簡(jiǎn)化外資企業(yè)提供企業(yè)年金服務(wù)的申請(qǐng)和批準(zhǔn)程序，但目前未見進(jìn)展。
對(duì)于外資公司進(jìn)入年金市場(chǎng)可能面臨的障礙，前述友邦高層較為樂觀，稱目前無(wú)論是養(yǎng)老金或年金，在法規(guī)上沒有內(nèi)資及外資的區(qū)別?！耙话銇?lái)說(shuō)，外資在中國(guó)市場(chǎng)植根的時(shí)間比較短，加上營(yíng)商文化的不同，這些是需要學(xué)習(xí)、適應(yīng)及發(fā)展的?！?BR>根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)友邦整合其在華分支機(jī)構(gòu)(即“分改子”，在華設(shè)立一家獨(dú)資壽險(xiǎn)公司)的申請(qǐng)的批復(fù)，友邦分改子的前提是采取合資形式，即其持股比例不超過(guò)50%。
批復(fù)公開次日，友邦即對(duì)外回應(yīng)稱，有關(guān)對(duì)現(xiàn)有全資分支機(jī)構(gòu)整合的申請(qǐng)主要是為了進(jìn)一步提高運(yùn)作效率，他們尊重保監(jiān)會(huì)的決定，并對(duì)其在中國(guó)的全資壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展保持信心。
“合資(組建養(yǎng)老金公司)是一個(gè)比較現(xiàn)實(shí)的選擇?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)系主任郝演蘇，從國(guó)內(nèi)年金市場(chǎng)的狀況分析了友邦的合資養(yǎng)老金公司策略。
他認(rèn)為，外資保險(xiǎn)公司進(jìn)入龐大的年金市場(chǎng)的最大障礙不僅僅是資格，年金的最大客戶群是國(guó)有企業(yè)，而由于種種限制，外資公司拿到這些國(guó)企的年金業(yè)務(wù)比較困難，所以必須尋找實(shí)力雄厚的中方伙伴，才比較容易開拓業(yè)務(wù)。此外，年金是壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的一部分，而壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)必須合資才能整合，所以組建養(yǎng)老金公司是比較現(xiàn)實(shí)的選擇。

發(fā)力投連險(xiǎn)

憑借在1992年獲得的中國(guó)唯一一張獨(dú)資壽險(xiǎn)牌照，友邦多年獨(dú)占外資鰲頭——2004年至2007年中期，友邦保費(fèi)收入從48億元躍升至70億元。
但隨著后來(lái)者的發(fā)力，情況正在微變。
受益于資本市場(chǎng)火爆，一些外資保險(xiǎn)公司憑借投連險(xiǎn)迅速做大保費(fèi)規(guī)模，部分一度取代長(zhǎng)期穩(wěn)居外資單月保費(fèi)排名第一的友邦。
今年8月，招商信諾錄得保費(fèi)收入78182.97萬(wàn)元，環(huán)比大漲351.88%，月度保費(fèi)排名從第20位急升至第8，超越友邦(76541.86萬(wàn)元)當(dāng)月成為新科外資壽險(xiǎn)老大；7月，“大都會(huì)系”同門兄弟聯(lián)泰大都會(huì)與中美大都會(huì)，也總計(jì)近8億元的單月保費(fèi)收入超出友邦28.56%。(本報(bào)2007年10月10日16版＜投連險(xiǎn)顛覆外資月度排行榜：干得好不如嫁得好＞曾予報(bào)道)
雖然沒有正面回答友邦被趕超的原因，但從友邦中國(guó)區(qū)總裁華毅安(Ian Watt)對(duì)本報(bào)透露的信息顯示，友邦將在未來(lái)加大對(duì)投連險(xiǎn)的投入。目前友邦投連險(xiǎn)保費(fèi)約占總保費(fèi)收入的40%，主要來(lái)自銀保渠道。
華毅安稱，投資和保障是投連險(xiǎn)最核心的兩塊功能，未來(lái)在政策法規(guī)允許的前提下，友邦投連險(xiǎn)的發(fā)展會(huì)圍繞二者展開。
投資方面，拓寬投資范圍，如投資海外市場(chǎng)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，增加投資賬戶，賬戶的功能、主題不斷細(xì)分，也有可能直接連結(jié)到海外基金；保障方面，他認(rèn)為，在目前提供壽險(xiǎn)保障的基礎(chǔ)上，保障范圍可能會(huì)延伸到殘疾、重大疾病、醫(yī)療等方面。投保人可根據(jù)不同階段對(duì)保障的不同需求，靈活選擇保障額度。
但他亦承認(rèn)投連險(xiǎn)存在較大風(fēng)險(xiǎn)，“投連險(xiǎn)關(guān)注的是長(zhǎng)期投資，短期內(nèi)資本市場(chǎng)的波動(dòng)可能會(huì)對(duì)投連險(xiǎn)的投資表現(xiàn)產(chǎn)生影響。”
作為國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)代理人制度的鼻祖，友邦在這一模式下營(yíng)利數(shù)十年后，目前面臨多元化轉(zhuǎn)型和渠道再分配。按照友邦目前的格局，個(gè)人營(yíng)銷與銀保、團(tuán)險(xiǎn)等其他渠道分別占現(xiàn)金保費(fèi)的60%和40%。
相對(duì)于銀保渠道的躉繳產(chǎn)品，個(gè)人渠道主要銷售時(shí)間跨度在10-15年的期繳保單，對(duì)公司內(nèi)涵價(jià)值貢獻(xiàn)最大，因此，華毅安堅(jiān)稱“營(yíng)銷員仍是核心渠道”。但他認(rèn)為，為了滿足客戶保險(xiǎn)的多種需求，營(yíng)銷渠道、銀保和其它新興的渠道都要發(fā)展和開拓，理想的狀態(tài)是個(gè)人營(yíng)銷和其他渠道達(dá)到50%、50%的比例。
對(duì)比其他保險(xiǎn)公司的全國(guó)跑馬圈地，友邦也迫切希望能繼續(xù)擴(kuò)大版圖，加快在中國(guó)其他省份的布點(diǎn)，不過(guò)“現(xiàn)在將在現(xiàn)有業(yè)務(wù)基地如江蘇、廣東、北京、上海繼續(xù)擴(kuò)張，這些省市還有城市是空白地帶。同時(shí)會(huì)開拓其他多種營(yíng)銷渠道，多條腿走路?！比A毅安表示。

2007年12月13日 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道上海報(bào)道本報(bào)記者王芳艷