萬能險(xiǎn)自上市后，2005年在全國(guó)范圍內(nèi)掀起一股“熱賣”旋風(fēng)。2006年，由于央行加息、保險(xiǎn)公司大力推動(dòng)等原因，萬能險(xiǎn)在市場(chǎng)上再次演繹一出“熱銷”好戲。

為此，本臺(tái)就“百萬保單”現(xiàn)象、萬能險(xiǎn)的特點(diǎn)及未來發(fā)展?fàn)顩r采訪了中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)博導(dǎo)、保險(xiǎn)系主任劉冬姣教授和泰康人壽保險(xiǎn)股份有限公司注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師、產(chǎn)品負(fù)責(zé)人呂靜。下文是節(jié)目實(shí)錄。

萬能制勝：靈活、保障、理財(cái)

記者(以下簡(jiǎn)稱“記”)：萬能險(xiǎn)作為一種新型壽險(xiǎn)，與傳統(tǒng)壽險(xiǎn)相比有哪些主要優(yōu)點(diǎn)和弊端？

劉冬姣(以下簡(jiǎn)稱“劉”)：萬能險(xiǎn)與傳統(tǒng)壽險(xiǎn)相比的最大特點(diǎn)就是在具備保險(xiǎn)最基本的保障功能基礎(chǔ)上，擁有了傳統(tǒng)壽險(xiǎn)不具備的理財(cái)功能。它為每位保戶設(shè)立獨(dú)立賬戶，由保險(xiǎn)公司進(jìn)行投資運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)資金的增值。

萬能險(xiǎn)的出現(xiàn)，是為了應(yīng)對(duì)外部環(huán)境的變化，比如通貨膨脹，如果資金不進(jìn)行投資增值，那么由于貨幣的貶值，購(gòu)買力最終會(huì)下降。可以說，萬能險(xiǎn)是一種金融創(chuàng)新產(chǎn)品，是產(chǎn)品功能多元化的體現(xiàn)。正是，萬能險(xiǎn)在保有保障功能的基礎(chǔ)上，引入了理財(cái)功能，所以與傳統(tǒng)壽險(xiǎn)相比，保費(fèi)會(huì)相對(duì)比較高。

呂靜(以下簡(jiǎn)稱“呂”)：萬能險(xiǎn)在融合傳統(tǒng)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，更加注重代客理財(cái)功能，而且它有其他任何險(xiǎn)種無可比擬的靈活性。首先，它的繳費(fèi)十分靈活，繳費(fèi)多少、什么時(shí)候繳納、繳與不繳都可以由自己選擇；其次，保額可根據(jù)需要，由自己隨時(shí)調(diào)整；最后，它的生存金領(lǐng)取時(shí)間完全由保戶說了算，雖然保險(xiǎn)公司并不倡導(dǎo)隨意支取。

另外，萬能險(xiǎn)服務(wù)更加前置化，在客戶購(gòu)買前，實(shí)行賬目公開。鄂州一位老干部在聽完產(chǎn)品說明會(huì)，當(dāng)即為孫子購(gòu)買了一份萬能險(xiǎn)，他說“只要保險(xiǎn)讓人明明白白消費(fèi)，人人都愿意購(gòu)買”。

記：萬能險(xiǎn)因?yàn)楸ｋU(xiǎn)資金投資渠道和保險(xiǎn)公司投資不成熟等原因，與銀行理財(cái)產(chǎn)品相比可能理財(cái)功能不足，與傳統(tǒng)壽險(xiǎn)相比又存在保障不足的問題，而目前市場(chǎng)上該險(xiǎn)種的出現(xiàn)熱銷局面，那您認(rèn)為它是用什么賣點(diǎn)來吸引客戶來購(gòu)買的？

劉：市民在購(gòu)買萬能險(xiǎn)過程中，不應(yīng)該拿它與銀行理財(cái)產(chǎn)品和傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品比較，因?yàn)槟萌f能險(xiǎn)的一個(gè)方面單純與一個(gè)產(chǎn)品，本身就是一種錯(cuò)誤的比較方法。萬能險(xiǎn)是保障和理財(cái)兩種功能的組合體，保險(xiǎn)公司的銷售火熱，就是抓住了這個(gè)賣點(diǎn)。市民在購(gòu)買時(shí)，也該權(quán)衡自己的需要是否與此穩(wěn)合。

呂：保險(xiǎn)公司和銀行是不同的機(jī)構(gòu)，銀行的理財(cái)產(chǎn)品更多是5年期或5年以下的，而客戶的教育和養(yǎng)老需求則是長(zhǎng)期的，所以萬能險(xiǎn)滿足有中長(zhǎng)期的需求的客戶。

至于說萬能險(xiǎn)保障不足的說法，可以通過附加險(xiǎn)來解決這個(gè)問題，傳統(tǒng)的附加意外傷害、附加意外傷害醫(yī)療、附加住院醫(yī)療、附加重大疾病都可以作為萬能險(xiǎn)的附加險(xiǎn)。

萬能上市：需求催生創(chuàng)新

記：曾有學(xué)者指出，保險(xiǎn)的根本在于注重保障，投資功能的出現(xiàn)本身就是對(duì)其宗旨的偏離，而萬能險(xiǎn)更是把它的代客理財(cái)功能作為主要功能，是保險(xiǎn)發(fā)展的一種誤區(qū)，您如何看待這種觀點(diǎn)？

劉：在國(guó)際市場(chǎng)上，萬能險(xiǎn)是一種成熟產(chǎn)品，是在保障基礎(chǔ)上拓展理財(cái)功能的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。保障是多方面的，包括生存和死亡等各個(gè)方面。萬能險(xiǎn)雖然只保身故，但是萬能險(xiǎn)將來提供的現(xiàn)金，將能滿足子女教育和養(yǎng)老需要，它們正是最大的生存保障。

每種保險(xiǎn)產(chǎn)品都有其特定消費(fèi)群，萬能險(xiǎn)也同樣如此，所以并不會(huì)有什么誤區(qū)不誤區(qū)的問題。

呂：很多人購(gòu)買保險(xiǎn)的初衷，在得到保障的同時(shí)想實(shí)現(xiàn)資金的增值，因此萬能險(xiǎn)是一種適合市場(chǎng)需求的個(gè)性化產(chǎn)品。

記：在某公司的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品說明會(huì)上，有一位客戶一次性購(gòu)買了100萬的萬能險(xiǎn)，你是如何看待萬能險(xiǎn)“百萬保單”這種現(xiàn)象的？

劉：“百萬保單”的出現(xiàn)不足為怪。這種現(xiàn)象恰恰說明，萬能險(xiǎn)的特點(diǎn)與那些有資金又有復(fù)合需求的群體恰恰穩(wěn)合。

呂：“百萬保單”現(xiàn)象的出現(xiàn)是那些“有錢無閑”階層需要理財(cái)?shù)淖詈谜f明。他們通常想安享晚年生活，因此需要龐大的養(yǎng)老金。

吸取教訓(xùn)，創(chuàng)造持久生命力

記：目前萬能險(xiǎn)出現(xiàn)市場(chǎng)熱銷的情況，前些年的投資連接險(xiǎn)也曾出現(xiàn)過這種場(chǎng)面，可后來就慢慢萎縮了，你認(rèn)為萬能險(xiǎn)會(huì)走這樣的道路嗎，為什么？

劉：投連險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)，市場(chǎng)上沒有同類產(chǎn)品可類比，當(dāng)時(shí)股票市場(chǎng)收益也很高，保險(xiǎn)公司在宣傳時(shí)只強(qiáng)調(diào)投資功能，后來因?yàn)橥獠凯h(huán)境的變化，收益下降，引起大規(guī)模退保發(fā)生。萬能險(xiǎn)與投連險(xiǎn)有相似的地方，但它有保底和可變性強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)。在國(guó)外此類產(chǎn)品占比很高，如果保險(xiǎn)公司運(yùn)作得當(dāng)，宣傳理性，相信它還是很有生命力的。

呂：投連險(xiǎn)是在不成熟的市場(chǎng)背景下推出的，股市不成熟，團(tuán)隊(duì)不成熟。而萬能險(xiǎn)的操作方式則有很大不同，以泰康為例，他們采取了以穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)為目標(biāo)，逐步總結(jié)，逐步推廣的模式。

沒有最好的產(chǎn)品，只有最適合的產(chǎn)品

記：最后，請(qǐng)劉教授給點(diǎn)建議，哪些人群適合購(gòu)買萬能險(xiǎn)，有哪些需要注意的地方，給一點(diǎn)友情提醒？

劉：萬能險(xiǎn)適合那些有多元需求的客戶，還有一部分就是有較高收入但是不穩(wěn)定的人群。市民在購(gòu)買萬能險(xiǎn)之前，一定要充分了解萬能險(xiǎn)和自己的真正需求，形成正確的認(rèn)識(shí)。

呂：它適合那些喜歡儲(chǔ)蓄的客戶，他們要有中長(zhǎng)期的投資打算，并且最好已經(jīng)擁有保險(xiǎn)保障的客戶。

http://finance.sina.com.cn 2006年11月14日 17:31 楚天廣播電臺(tái)(高躍勇、 詹捷)