近期，股市一路走牛，投連險(xiǎn)的收益連續(xù)大漲。陳小姐本來(lái)計(jì)劃買(mǎi)一份壽險(xiǎn)，但是同事小王極力推薦投連險(xiǎn)，他說(shuō)投連險(xiǎn)就是賺錢(qián)險(xiǎn)，去年很多投連險(xiǎn)都賺了50%至60%。陳小姐聽(tīng)了心癢癢的，也想購(gòu)買(mǎi)投連險(xiǎn)了。投連險(xiǎn)到底如何？應(yīng)該怎么投資
 
并非人人都適合

剛剛過(guò)去的2006年，對(duì)于購(gòu)買(mǎi)了投連險(xiǎn)的人們來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是豐收的一年。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2006年初到2007年年初，平安世紀(jì)理財(cái)投資連結(jié)險(xiǎn)下的平安發(fā)展投資賬戶(hù)、保證收益投資賬戶(hù)、平安基金投資賬戶(hù)、平安價(jià)值投資賬戶(hù)的收益率分別達(dá)到了38%、2%、70%和15%；瑞泰財(cái)富工程投資連結(jié)險(xiǎn)下的穩(wěn)定型投資賬戶(hù)、平衡型投資賬戶(hù)、成長(zhǎng)型投資賬戶(hù)的收益率分別為20%、98%和122%；泰康放心理財(cái)投資連結(jié)保險(xiǎn)五年定期保證收益賬戶(hù)與進(jìn)取型賬戶(hù)的收益率為13%和109%。

這讓很多人都覺(jué)得投連險(xiǎn)就是賺錢(qián)險(xiǎn)，得了保障，還賺了收益，無(wú)疑是投保的第一選擇。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，很多保險(xiǎn)公司的投連險(xiǎn)產(chǎn)品都旺銷(xiāo)。

的確，投連險(xiǎn)相對(duì)于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)品種而言，除了能夠提供保險(xiǎn)功能外，還有較強(qiáng)的投資功能。但值得注意的是，在分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)三種投資型險(xiǎn)種中，投連險(xiǎn)是惟一不設(shè)保底利率的險(xiǎn)種，并且投資股票的比例可達(dá)100%。也就是說(shuō)，投連險(xiǎn)資金與股市直接關(guān)聯(lián)，收益可能會(huì)很高，但保戶(hù)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也高。

投連產(chǎn)品對(duì)投保人來(lái)說(shuō)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大，因而適合具有較強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的人購(gòu)買(mǎi)。在海外，兩類(lèi)人群比較傾向買(mǎi)投連險(xiǎn)：一是有大量基本保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品的人，在他們眼里，保險(xiǎn)公司作為機(jī)構(gòu)投資者之一值得委托理財(cái)；二是有投資理財(cái)需要的人士，他們習(xí)慣把錢(qián)放在不同的籃子里。

另外，投連險(xiǎn)相對(duì)傳統(tǒng)壽險(xiǎn)來(lái)說(shuō)比較復(fù)雜，所以購(gòu)買(mǎi)投連產(chǎn)品的投保人最好具備一定的金融知識(shí)，這樣才能看懂保險(xiǎn)條款，分析各個(gè)投資賬戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益，從而選擇適合自己的保險(xiǎn)品種、投資賬戶(hù)等。

適合長(zhǎng)線投資

目前，投連險(xiǎn)較高的收益率將會(huì)導(dǎo)致較高的保險(xiǎn)費(fèi)率。有關(guān)專(zhuān)家表示，目前投資者如購(gòu)買(mǎi)投連險(xiǎn)還是應(yīng)以保障功能為主，投資功能為輔，兼顧儲(chǔ)蓄功能。

從投資功能來(lái)看，投資連結(jié)險(xiǎn)屬于中長(zhǎng)線投資，并且投保時(shí)必須繳納一筆不低的初始費(fèi)用，而在退保時(shí)則根據(jù)投保年限又需要繳納一定額度的手續(xù)費(fèi)用。高昂的進(jìn)出費(fèi)用決定了購(gòu)買(mǎi)投資連接險(xiǎn)是一項(xiàng)長(zhǎng)期投資計(jì)劃，而不像投資股票、基金一樣可以高拋低吸、頻繁進(jìn)出。投資者如果注重短期收益而去沖動(dòng)投保或者退保，將會(huì)有將大的損失。

另外，投連險(xiǎn)將保費(fèi)一小部分用于保險(xiǎn)保障，而大部分委托專(zhuān)家理財(cái)。投資單位在一定時(shí)期內(nèi)(如一兩年內(nèi))連續(xù)減值的情況也并非不可能發(fā)生。在投資單位連續(xù)減值期間發(fā)生了保險(xiǎn)事故，雖然死亡保險(xiǎn)金按既定的保險(xiǎn)金額給付，但由于保單現(xiàn)金價(jià)值減少，所以投保人(或被保險(xiǎn)人、受益人)領(lǐng)取的總金額就比較少。

2007年02月01日 06:57 上海金融報(bào)[ 記者 徐靜 ]