加息對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)生積極影響

加息、減稅已有3天，消費(fèi)者反應(yīng)平淡。經(jīng)歷了前兩次的利息調(diào)整，加之一直以來(lái)經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)加息的預(yù)期，其實(shí)市場(chǎng)已經(jīng)有了足夠的適應(yīng)能力。長(zhǎng)城保險(xiǎn)認(rèn)為，此次加息給壽險(xiǎn)公司帶來(lái)的更多的是積極影響：

首先是有利于提高保險(xiǎn)行業(yè)整體投資收益。加息總體上可以提高保險(xiǎn)公司投資回報(bào)率。對(duì)某些保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，隨著利息收入的增加，還可以緩解其歷史遺留的利差損的問(wèn)題。

具體到保險(xiǎn)產(chǎn)品，第一，對(duì)保障型產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，利率和利息稅的變動(dòng)會(huì)對(duì)這類產(chǎn)品產(chǎn)生一定的影響，但影響并不大，如重大疾病類保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)等。這是因?yàn)橄M(fèi)者投保保障型產(chǎn)品更看中的是“保障”功能，而非預(yù)期“收益”。第二，對(duì)儲(chǔ)蓄類和投資型的保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，利率的變動(dòng)和利息稅的調(diào)整會(huì)產(chǎn)生比較大的長(zhǎng)期影響。隨著投資條件的改善，股市、債市都將有較好的表現(xiàn)，而隨著保險(xiǎn)資金進(jìn)入股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和境外運(yùn)用的相關(guān)限制的松動(dòng)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，儲(chǔ)蓄類和投資型保險(xiǎn)的收益可能會(huì)提高。特別對(duì)于萬(wàn)能險(xiǎn)，比如長(zhǎng)城保險(xiǎn)目前在銀行銷售的金富利產(chǎn)品，進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)已將加息的可能性考慮進(jìn)去，因此具有投資保底和“息漲隨漲”功能，在利率變動(dòng)時(shí)期優(yōu)勢(shì)更加凸顯。

理財(cái)應(yīng)考慮平衡的資產(chǎn)配置

成功地進(jìn)行投資理財(cái)，應(yīng)該把資金進(jìn)行合理配置：一是必須儲(chǔ)蓄應(yīng)急資金。這部分資金應(yīng)該占據(jù)3到6個(gè)月的收入；這部分資金基本不會(huì)虧損。二是留出保障資金，用來(lái)購(gòu)買保險(xiǎn)。這部分資金應(yīng)該是月收入的8％至15％左右。購(gòu)買保險(xiǎn)不但能設(shè)置保障，就資金本身來(lái)說(shuō)，也不會(huì)出現(xiàn)虧損。三是投資資金，用來(lái)投資，比如買股票、買基金。這部分資金應(yīng)該是5至10年不用的閑散資金，可以用于高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資。

買保險(xiǎn)的目的并非“向保險(xiǎn)要收益”。真正意義的保險(xiǎn)產(chǎn)品主要是保障，其他理財(cái)產(chǎn)品不能替代。無(wú)論加息與否，生老病死的風(fēng)險(xiǎn)都無(wú)法阻擋，對(duì)保障的需求都不會(huì)消失。所以無(wú)論利息如何變動(dòng)，長(zhǎng)期的保障意識(shí)和保障規(guī)劃都是首要的。

2007年07月27日  市場(chǎng)報(bào)（蘊(yùn)文）