年金運(yùn)作如果“角色分拆”過細(xì)，導(dǎo)致協(xié)調(diào)成本過高；個人繳費(fèi)以及運(yùn)營收益的優(yōu)惠政策不明確，職工繳費(fèi)積極性受影響——企業(yè)年金如何尋求市場突破
 
何謂企業(yè)年金

我國城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險體系，是由基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金等企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險和個人儲蓄性養(yǎng)老保險等三個部分組成。其中企業(yè)年金是指在政府強(qiáng)制實(shí)施的公共養(yǎng)老金或國家養(yǎng)老金之外，在國家政策的指導(dǎo)下，企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)濟(jì)狀況建立的一種補(bǔ)充養(yǎng)老保險基金，所需費(fèi)用由企業(yè)和職工個人共同繳納。在我國多層次養(yǎng)老保險體系中占有重要地位，企業(yè)年金被稱為僅次于基本養(yǎng)老保險的“養(yǎng)老保障第二支柱”。
近日，保險業(yè)參與遼寧省企業(yè)年金改革試點(diǎn)成果發(fā)布會舉行。3年前，遼寧省曾率先在全國進(jìn)行企業(yè)年金市場化管理運(yùn)營試點(diǎn)，與太平養(yǎng)老保險公司簽訂了我國企業(yè)年金市場化管理運(yùn)營的“第一單”，完成70戶省直企業(yè)積存的年金基金和賬戶的轉(zhuǎn)移。
經(jīng)過3年實(shí)踐，目前遼寧省建立企業(yè)年金的企業(yè)共有1700戶，職工37萬人，積累資金24億元，其中建立規(guī)范的企業(yè)年金的企業(yè)有330戶，職工12萬人，積累資金8.6億元。
據(jù)統(tǒng)計，2005年，全國企業(yè)年金規(guī)模為680億元；到2006年年底，規(guī)模達(dá)到910億元，年增長額為200多億元。據(jù)世界銀行預(yù)測，到2010年，中國企業(yè)年金市場規(guī)模將達(dá)到1萬億元，年均新增數(shù)額達(dá)到1000億元左右。

企業(yè)年金的市場化管理
增強(qiáng)員工歸屬感，助力資本市場

“鼓勵有條件的企業(yè)建立企業(yè)年金，有利于完善我國多層次的養(yǎng)老保險體系，提高退休人員的生活水平，讓他們享受到經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的成果。同時可以使員工更有歸屬感和安全感，形成長效激勵機(jī)制，有利于吸引和留住優(yōu)秀人才，增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力和競爭力。另一方面，由于企業(yè)年金具有積累性、穩(wěn)定性、規(guī)模性以及追求長期回報等特點(diǎn)，年金的專業(yè)化市場管理也可為資本市場注入更多的資金?！眲趧雍蜕鐣Ｕ喜炕鸨O(jiān)督司司長陳良介紹說。
2000年，國務(wù)院決定將企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險更名為企業(yè)年金，實(shí)行市場化管理運(yùn)營，遼寧省被確定為完善社會保障體系的全國唯一試點(diǎn)省份。2004年初，勞動和社會保障部會同銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會制定頒布了《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，確立了企業(yè)年金制度的基本框架，體現(xiàn)了國家政策支持、企業(yè)自主建立、市場化管理運(yùn)營、政府加強(qiáng)監(jiān)管的原則。
作為全國唯一的試點(diǎn)省份，遼寧省于2003年底率先在全國進(jìn)行企業(yè)年金市場化管理運(yùn)營試點(diǎn)，并于2004年8月與太平養(yǎng)老保險公司簽訂了我國企業(yè)年金市場化管理運(yùn)營的“第一單”。太平養(yǎng)老保險公司作為我國第一批企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)，截至目前，在全國已與1400家客戶簽訂了企業(yè)年金受托管理合同，簽約管理資產(chǎn)約70億元。

企業(yè)年金運(yùn)作模式的選擇
角色分拆利于安全，但協(xié)調(diào)成本高

為了保證基金托管的安全，目前我國企業(yè)年金選擇信托型運(yùn)作模式，這是一種“角色分拆”的模式。受托人、賬戶管理人、托管人和投資管理人“四種人”分擔(dān)不同的職能，并由不同的資格認(rèn)證專業(yè)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。受托人是責(zé)任人，具有選擇、監(jiān)督、更換賬戶管理人、托管人、投資管理人以及中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的職能，并制定企業(yè)年金基金投資策略；賬戶管理人建立和管理企業(yè)年金基金的企業(yè)賬戶和個人賬戶，并定期向受托人和有關(guān)監(jiān)管部門提交企業(yè)年金基金賬戶管理報告；托管人保管企業(yè)年金基金財產(chǎn)，投資管理人則對企業(yè)年金基金財產(chǎn)進(jìn)行投資。這樣的運(yùn)行模式就將資金托管、運(yùn)作和監(jiān)督的職能分散，以保證企業(yè)年金的安全性。
2005年，8家保險機(jī)構(gòu)獲得了10個企業(yè)年金管理人資格，包括2個受托人資格，4個賬戶管理人資格，4個投資管理人資格。截至2006年底，養(yǎng)老保險公司的企業(yè)年金受托業(yè)務(wù)量已占全部法人受托人業(yè)務(wù)的65%以上。
然而這種運(yùn)行模式也帶來了一些弊端。中國保險監(jiān)督管理委員會主席助理陳文輝指出：“在這種角色拆分的模式下，企業(yè)年金業(yè)務(wù)流程和運(yùn)營的管理復(fù)雜，協(xié)調(diào)成本大，導(dǎo)致業(yè)務(wù)開展困難和遲緩，簽一單合同往往需要幾個月甚至更長的時間。另外，只具有單一資格的機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)極其艱難，例如4家獲得賬戶管理人資格的壽險公司，管理的個人賬戶總數(shù)不到4萬個，難以發(fā)揮自身的管理優(yōu)勢。”
面對市場阻力必須創(chuàng)新。太平養(yǎng)老保險公司是我國目前企業(yè)年金客戶數(shù)量最多、基金規(guī)模最大的企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)。作為企業(yè)年金制度的核心——受托人，公司與合作銀行聯(lián)手推出了“2+2”無縫連接的標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)年金計劃模式，即養(yǎng)老保險公司同時擔(dān)任受托人和投資管理人，另一家商業(yè)銀行同時擔(dān)任托管人的賬戶管理人，二者共同運(yùn)作企業(yè)年金計劃。這樣既減少了管理溝通成本，也利于為客戶提供標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)，利于市場開拓。

多方破解企業(yè)年金發(fā)展“瓶頸”
優(yōu)惠政策不明確，職工繳費(fèi)積極性受影響

910億元的市場規(guī)模和1萬億元的市場預(yù)期還有不小的差距。據(jù)介紹，在年金市場成熟的國家，60%以上的企業(yè)都會有年金計劃。而目前我國的企業(yè)年金還剛剛起步，調(diào)查顯示，企業(yè)經(jīng)營者中知道企業(yè)年金的只有40%，真正有所了解的只有其中的30%。有1/3的企業(yè)主認(rèn)為企業(yè)沒有這個責(zé)任，很多員工和企業(yè)人力資源部門認(rèn)為：建立企業(yè)年金不能解決眼前的現(xiàn)實(shí)問題。
市場空白意味著市場潛力。據(jù)預(yù)測，未來5年內(nèi)，中國企業(yè)年金業(yè)務(wù)將以年均29%—44%的速度增長。那么，市場發(fā)育和培養(yǎng)還需要哪些“引擎”？
“稅收優(yōu)惠是國家扶持企業(yè)年金發(fā)展的重要手段”。太平養(yǎng)老保險股份有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘f，“目前，我國還未建起統(tǒng)一的稅收優(yōu)惠政策。現(xiàn)有政策僅對企業(yè)繳費(fèi)給予了稅收優(yōu)惠，對個人繳費(fèi)以及運(yùn)營收益的優(yōu)惠政策還不明確，嚴(yán)重影響職工的繳費(fèi)積極性。由于各省優(yōu)惠比例不同，使部分企業(yè)持觀望和等待態(tài)度?！?BR>很多中小企業(yè)雖然有建立企業(yè)年金制度的積極性，但是由于資金量小，管理成本高，單獨(dú)設(shè)立企業(yè)年金計劃比較困難。近日，勞動和社會保障部向各金融機(jī)構(gòu)下發(fā)《企業(yè)年金基金集合計劃管理暫行辦法(草稿)》，擬推出集合年金計劃。據(jù)中國人民大學(xué)勞動人事學(xué)院何偉博士介紹：“與單個企業(yè)設(shè)立的企業(yè)年金獨(dú)立計劃不同，集合年金計劃是一種可由多個企業(yè)共同參加的企業(yè)年金計劃，這樣能有效降低單個企業(yè)建立企業(yè)年金計劃的成本，形成一種成形的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，將原本由多個企業(yè)分散承擔(dān)的義務(wù)由一個法人受托機(jī)構(gòu)全權(quán)負(fù)責(zé)，減少了許多重復(fù)運(yùn)作的環(huán)節(jié)?！?

2007年09月10日 07:01 人民網(wǎng)-人民日報本報記者 歐陽潔