【導語】：自人力資源和社會保障部表示將適時提出延遲退休年齡和基本養(yǎng)老金領取年齡的政策提議開始，“延遲退休”成為人們談論的焦點。許多人會問：延遲退休，養(yǎng)老金財富一定減少嗎？

自人力資源和社會保障部表示將適時提出延遲退休年齡和基本養(yǎng)老金領取年齡的政策提議開始，“延遲退休”成為人們談論的焦點。在全社會熱烈的討論中，“延遲退休”得到了不少專家學者的支持，卻遭到了絕大部分基層群眾的反對。

群眾反對延遲退休的一個重要原因是，養(yǎng)老保險費繳納時間將被延長 ，而養(yǎng)老金的領取年限將相應縮短，因此大家憑借直觀感覺會很自然地得出“養(yǎng)老金財富將會減少”的結(jié)論，對于延遲退休的政策當然也就不會有好感了。那么，延遲退休真的會讓所有參保職工的養(yǎng)老財富都減少嗎?

實際上，延遲退休對于個人養(yǎng)老金財富的影響并非我們想象得那么簡單和直觀。延遲退休年齡之后，繳費時間延長和領取養(yǎng)老金的時間縮短是毫無疑問的，與此同時，由于繳費時間的增加和這期間的工資增長，養(yǎng)老金水平也在上漲。

另外，參保職工在不同年齡退休所能獲得的養(yǎng)老金財富還會受到諸如利率、通貨膨脹率、工資增長率甚至死亡率分布等外生因素的影響。因此，對于養(yǎng)老金財富實際變化情況的分析是比較復雜的，并不能簡單通過繳、領時間的直觀對比得出可靠的結(jié)論。

中山大學的陽義南老師及幾位博士通過運用數(shù)學工具已經(jīng)計算出了在目前的養(yǎng)老保險(放心保)體制下忽略外生因素的影響之后繳費年限與可獲得養(yǎng)老金財富之間的關系。

根據(jù)他們的研究，職工退休年齡與其可獲得的養(yǎng)老金財富大致呈現(xiàn)“倒U 型”關系，最優(yōu)退休年齡(即實現(xiàn)退休金財富最大化的退休年齡)與法定退休年齡之間存在明顯的匹配誤差。具體來講，對于男性職工，若在32歲之前參保則其最優(yōu)退休年齡早于60歲，即目前法定退休年齡;對于女性職工，只要其在20至45歲的年齡區(qū)間當中參保，其最優(yōu)退休年齡都要晚于55歲的法定退休年齡，但如果其在22歲左右的正常參保年齡參保其最優(yōu)退休年齡也不會超過59歲。

至此，我們可以得出幾個簡單的結(jié)論：其一，“退休年齡越晚，退休金財富越少”的論點并不是絕對正確的，退休年齡的延遲既有可能減少退休金財富也有可能增加退休金財富，具體的作用結(jié)果取決于參保人的性別和參保年齡;其二，由于在現(xiàn)實中絕大多數(shù)職工的參保年齡都要早于32歲，因此對于大部分男性職工來講，延遲退休會減少其養(yǎng)老金財富;其三，對于大部分女職工來講，適度延遲退休會增加其養(yǎng)老金財富，但如果延遲5年以上則有可能減少其退休金財富(與峰值而非原值比較)。

通過上述分析我們可以明確，在目前的情況下，“實行延遲退休的政策會減少我們的養(yǎng)老金財富”并非空穴來風，廣大群眾對其的擔心也絕非是杞人憂天。也正因為如此 ，基層職工們才會對于未來要出臺的延遲退休政策有抵觸情緒。

在我國人口老齡化程度日益嚴重的今天，延遲退休年齡和基本養(yǎng)老金領取年齡的確是應對未來養(yǎng)老金支付危機的重要途徑 ，從宏觀層面上來講這也不失為一條“良策”。但是在政策制定和實施過程中必須考慮到廣大基層職工的切身利益和感受，這就對未來將要推出的“延退”政策提出了更高的設計要求。

從已經(jīng)率先步入老齡化社會的歐美國家的實踐來看，有以下幾點經(jīng)驗值得我國借鑒：

第一，循序漸進地提高退休年齡，用十年甚至更長的時間完成1-2歲的調(diào)整，力求將政策調(diào)整的不利沖擊降低到最小程度;第二，逐步縮小男女退休年齡的差距，通過上述分析我們可以看到，延遲退休對于女性職工退休金財富的不利影響較小，甚至是有利的，因此可以先對女性職工的退休年齡逐步進行調(diào)整;第三，推行彈性退休制度，既允許老年勞動者提前退出勞動力市場，也鼓勵他們繼續(xù)工作，使人們在退休年齡的選擇上有較大的自主權。同時按精算平衡原則，削減提前退休者的養(yǎng)老金支付，增加延遲退休者的養(yǎng)老金支付，以良好的激勵機制鼓勵職工自愿延遲退休年齡。