依“整體接收”而建的長江養(yǎng)老保險斬獲年金爭奪戰(zhàn)先機，太平養(yǎng)老和平安養(yǎng)老則緊盯“過渡期”后

【《財經(jīng)網(wǎng)》專稿/記者 沈乎】上海市勞動和社會保障局新聞發(fā)言人鮑淡如5月19日對《財經(jīng)》記者確認，上海市總量超180億元的存量企業(yè)年金已全部移交至長江養(yǎng)老保險打理，而平安養(yǎng)老和太平養(yǎng)老在增量企業(yè)年金市場則分得一杯羹。
2008年1月，權(quán)威人士曾向《財經(jīng)》記者透露，上海地方存量企業(yè)年金向長江養(yǎng)老保險股份有限公司移交的框架協(xié)議已經(jīng)簽訂，已進展到移交手續(xù)的具體步驟。但由于上海社保案的敏感程度，以及上海市政府領導班子彼時更迭頻繁，上海市移交手續(xù)進展緩慢，落后于其他地區(qū)。

依“整體接收”而建
據(jù)中國保監(jiān)會網(wǎng)站資料，截至今年一季度，為接收上海存量企業(yè)年金而建的長江養(yǎng)老保險尚未收到任何受托管理資產(chǎn)。
企業(yè)年金基金前身為企業(yè)職工補充養(yǎng)老保險，現(xiàn)由企業(yè)繳費、職工個人繳費、基金投資運營收益三部分組成。
    中國自1991年開始試驗企業(yè)職工補充養(yǎng)老保險，至2004年5月1日正式頒布實施《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》（下稱兩個《辦法》）前，全國兩萬多家企業(yè)建立的企業(yè)職工補充養(yǎng)老保險，積累了近千億企業(yè)年金基金，構(gòu)成所謂“存量企業(yè)年金”。而“增量企業(yè)年金”，系指按照上述新規(guī)建立和積累的企業(yè)年金。
    存量企業(yè)年金基金，主要分布于政府經(jīng)辦的地方企業(yè)年金中心、行業(yè)或企業(yè)自辦企業(yè)年金基金、商業(yè)保險公司中。
    上述兩個《辦法》自2004年出臺后，當時的勞動和社會保障部要求企業(yè)年金實行市場化運作。當年4 月，勞動和社會保障部發(fā)布《關(guān)于做好原有企業(yè)年金移交工作的意見》（下稱《意見》），要求2007年底之前完成原有企業(yè)年金管理主體變更和各項業(yè)務移交到位，實現(xiàn)規(guī)范的市場化管理運營。
《意見》指出，原有企業(yè)年金基金資產(chǎn)原則上應以整體移交為主。移交后，可規(guī)定一年左右過渡期，過渡期滿后，企業(yè)可以繼續(xù)委托現(xiàn)管理機構(gòu)管理運營，也可以根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定另行選擇其他具備資格的管理機構(gòu)管理運營。具備單獨移交能力的大型企業(yè)，也可直接選擇具備資格的管理機構(gòu)。
在整體移交思想指導下，上海市11家央企及大型國有企業(yè)于2007年5月發(fā)起組建長江養(yǎng)老保險。太平洋保險（集團）股份有限公司是11家發(fā)起人中惟一的保險企業(yè)，并抽調(diào)人員予以支持。
2007年11月，長江養(yǎng)老保險企業(yè)年金受托人、賬戶管理人及投資管理人三重資格獲批，但鮑淡如彼時仍謹慎表示，存量企業(yè)年金是否移交給長江養(yǎng)老保險尚存變數(shù)。
鮑淡如今年5月19日確認，截至去年年底總量約180億元左右的企業(yè)年金資產(chǎn)已于近期整體移交于長江養(yǎng)老保險，賬戶移交正在進行中?！百Y產(chǎn)是整個資金的總量，賬戶則是涉及到具體每個人的分配。資產(chǎn)移交是標志性的，賬戶移交是后續(xù)工作?！滨U淡如表示。
業(yè)內(nèi)人士介紹，在受托人、托管人、賬戶管理人及投資管理人四種資格中，受托人資格最為關(guān)鍵，因受托人可選擇或更換賬戶管理人、托管人、投資管理人，與其建立委托關(guān)系。

平安、太平爭奪增量年金
    知情人士稱，上海增量企業(yè)年金部分，主要有平安養(yǎng)老和太平養(yǎng)老兩家參與爭奪。平安養(yǎng)老和太平養(yǎng)老均為2005年8月第一批獲得受托人資格的機構(gòu)，在上海市場上，太平運作較早，平安進展快。
2006年成為養(yǎng)老保險業(yè)務啟動之年。據(jù)估計，太平養(yǎng)老2006年在上海增量企業(yè)年金市場共奪得5000余萬元業(yè)務額，并稱奪得外資企業(yè)年金第一單。據(jù)平安統(tǒng)計，2007年上海增量企業(yè)年金市場總量近3億元，客戶數(shù)由2006年的十幾家增長至2007年的70多家，就受托年金規(guī)模計算，平安的市場份額超過八成，并奪得超過1億元的大單。但從數(shù)量上看，目前上海企業(yè)年金增量市場的規(guī)模與整體市場規(guī)模相比，不過是個零頭。
“長江養(yǎng)老把上海企業(yè)年金市場的大塊業(yè)務都做了，其他公司在上海的業(yè)務都不多，但并不意味著長江養(yǎng)老就壟斷上海了。雖然長江養(yǎng)老占有了90％以上的市場，我們可能沒有上億的單子，但只要有業(yè)務我們都會做。”太平養(yǎng)老一位相關(guān)人士表示。
一位業(yè)內(nèi)人士表示，由于資金未成規(guī)模，無論是平安養(yǎng)老還是太平養(yǎng)老，目前在上海企業(yè)年金業(yè)務上尚無利潤可言。但任何一方都無法對上海市場掉以輕心，因為過渡期滿后，上海數(shù)百億的企業(yè)年金市場將面臨一次再分配。
《企業(yè)年金基金管理試行辦法》對企業(yè)年金基金的投資有所規(guī)定，投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品及投資性保險產(chǎn)品、股票基金的比例不能高于基金凈資產(chǎn)的30％?！渡虾ＷC券報》19日報道稱，長江養(yǎng)老保險的權(quán)益類投資比例約在30％左右，其中，計劃將10％的用于基金投資，20％投資于基金專戶理財，對基金公司的招投標結(jié)果將于今年6月見分曉。
“以長江養(yǎng)老現(xiàn)有的投資能力，接下這么大的資金也存在問題?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士稱。該人士認為，已具備投資管理人資格的長江養(yǎng)老，之所以倚重基金進行投資，說明投資仍是其軟肋。
而背靠資產(chǎn)管理公司的太平養(yǎng)老和平安養(yǎng)老則在爭奪增量年金。保監(jiān)會網(wǎng)站披露，截至2008年3月，太平養(yǎng)老受托資產(chǎn)已達36.39億元，平安人壽受托資產(chǎn)已達73.41億元；兩家公司的投資管理資產(chǎn)則分別達到53.32億元和83.00億元。
上海存量年金移交完畢，并非年金爭奪戰(zhàn)的結(jié)束，或恰恰是其序曲。