作為中國金融體制改革的一塊試驗田，作為中國民營資本進軍金融市場的首度嘗試，即將迎來十周年慶典的中國民生銀行，因其創(chuàng)新經(jīng)營、高回報率、極低的不良資產(chǎn)率，一躍成為業(yè)界翹楚。

今年9月，股權(quán)分置改革結(jié)束試點，進入積極穩(wěn)妥推進階段之后，民生銀行躋身首批改革的上市公司之列，成為國內(nèi)商業(yè)銀行股權(quán)分置改革第一股。日前，在民生銀行股權(quán)分置改革漸入高潮之際，筆者對民生銀行董事、行長董文標先生進行了專訪。

民生銀行有責任積極參與股權(quán)分置改革

筆者：據(jù)我們了解，民生銀行雖然還是一家規(guī)模較小的股份制商業(yè)銀行，但在海外有良好的形象和口碑，這里面的原因是什么？

董文標：民生銀行在海外的品牌形象一直不錯。他們看中的最主要一點，我想是因為民生銀行近10年的信息披露，這在國內(nèi)商業(yè)銀行中是不多的。

民生銀行從成立之初，就聘請國際著名的會計師事務所普華永道做年度、季度審計以及內(nèi)控機制設計。在國內(nèi)1000多家上市公司中，民生銀行是第一家披露季報的。民生銀行的信息披露一直比較充分，透明度較高。這也是海外認同民生銀行的主要原因。兩三年的信息披露，你也許還能做假，但連續(xù)十年的信息披露，是來不得一點含糊的。

筆者：民生銀行最近又搶了個第一--在國內(nèi)5家上市銀行中，率先宣布進行股權(quán)分置改革。商業(yè)銀行的股權(quán)分置改革，一度被投行界視為股改的難題集中營。民生銀行何以敢為天下先，第一個吃螃蟹？

董文標：股權(quán)分置改革對于我國資本市場的健康發(fā)展，對于民生銀行的長遠發(fā)展都有著重要的意義。

積極穩(wěn)妥地推進股權(quán)分置改革是中央做出的重大舉措，這將從根本上解決我國資本市場存在的弊端。股權(quán)分置改革的成功，將徹底解決我國資本市場部分股票流通、部分股票不流通的歷史遺留問題，從而使得資本市場的定價機制回歸到正確的軌道上。

具體到民生銀行而言，股改成功之后，一是股票的流動性大大增強；二是所有股東具有相對一致的價值評判標準，公司的信息透明度進一步提高，市場公信力大大增強，潛在投資者和債權(quán)人對公司的信任度也會大大提高，這些都將為公司樹立一個良好的市場形象；三是股權(quán)分置這一制度性問題解決后，為今后融資方式的多樣化創(chuàng)造了良好的條件，融資渠道進一步拓寬，包括引入境外戰(zhàn)略投資者，進一步發(fā)展壯大企業(yè)；四是股權(quán)分置改革也為公司今后能通過創(chuàng)新的金融品種和創(chuàng)新的資本運作方式實施整合、并購奠定良好的基礎?？梢哉f，股權(quán)分置問題的解決既提升了民生銀行的市場形象，又掃平了民生銀行未來發(fā)展的障礙。

更為重要的是，對于民生銀行這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)的公司而言，股改可以進一步提升公司的治理水平。從民生銀行的股東分散程度來說，治理結(jié)構(gòu)已經(jīng)優(yōu)于一般的上市公司。目前，民生銀行共有58家法人股股東，最大的股東持股比例不超過7%，不存在控股股東。由于較為分散的持股比例，民生銀行建立了一套相對完善的法人治理結(jié)構(gòu)。股權(quán)分置改革的完成將進一步消除流通股和非流通股的區(qū)別，約束法人股股東，必然促進公司股東更加關(guān)注公司的治理質(zhì)量，促使公司治理邁向一個更高的水平。

民生銀行本身就是改革的產(chǎn)物，因此我們也積極支持中央所作出的解決股權(quán)分置的這一重大戰(zhàn)略決策，為資本市場的健康發(fā)展貢獻自己的力量。從2000年12月A股成功上市，到2003年3月可轉(zhuǎn)換公司債券掛牌交易，再到2004年11月成功發(fā)行人民幣次級債券，民生銀行從資本市場中獲益良多，因此有責任、有義務支持我國的資本市場進一步發(fā)展、完善。

筆者：有一種觀點認為，民生銀行是急于再融資才搞股改的。您怎么看？

董文標：對于這個觀點，我不能同意。正如我剛才講過的，股權(quán)分置改革是中央做出的重大戰(zhàn)略部署。股權(quán)分置問題必須得到解決，只是早解決、晚解決的問題，這與再融資之間并沒有必然的聯(lián)系。

筆者：作為公司管理層，您對民生銀行目前的股權(quán)分置改革方案如何評價？

董文標：自民生銀行的股權(quán)分置改革方案公布以來，我也曾參加了公司與機構(gòu)投資者以及中小投資者的溝通會。就我個人的感覺而言，總體來說，流通股股東對這樣的對價還是能夠接受的。

作為民生銀行的管理層，我首先希望公司能夠?qū)⒐蓹?quán)分置改革方案向廣大投資者解釋清楚，同時也希望廣大投資者能夠理解公司以及眾多非流通股股東為推進股改所做出的努力。當然，我也非常希望大家能夠踴躍投票表達自己的意見。

另外，我想說的是，股權(quán)分置問題解決后，公司的市值將成為公司價值的直接表現(xiàn)，因此，如何以更優(yōu)良的經(jīng)營業(yè)績和持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展來回報廣大股東，就成為我們管理層所面臨的最大的壓力。[NextPage]

戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與業(yè)務調(diào)整成效初顯

筆者：能不能簡單介紹一下今年前三季度的經(jīng)營情況？

董文標：第三季度的報告還沒有正式公布，所以具體的經(jīng)營指標我還不能給你們披露，但可以肯定的是，經(jīng)營狀況非常好。

從今年的情況看，信貸資產(chǎn)規(guī)模的增長速度與去年相比肯定是放慢了，但是利潤的增長速度，與去年相比將會呈現(xiàn)大幅增長的態(tài)勢。盡管發(fā)展速度放緩了，但是效益卻會持續(xù)增加。

特別值得一提的是，今年以來，我們的業(yè)務結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化。外界都很關(guān)心民生銀行的資本充足率問題，可以說，到目前為止，這一指標我們還保持在8％以上。我們通過發(fā)展中間業(yè)務，通過調(diào)整業(yè)務結(jié)構(gòu)，改變收入方式，削弱了風險資產(chǎn)對資本的稀釋能力。今年我們新開發(fā)出的網(wǎng)上開證業(yè)務品種，為我們帶來了可觀的利潤。

筆者：您剛剛講到業(yè)務結(jié)構(gòu)調(diào)整，這讓我們想起，去年以來民生銀行開始進行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與業(yè)務調(diào)整。如今，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與業(yè)務調(diào)整已差不多有一年時間了，效果如何？

董文標：我曾經(jīng)在多個不同的場合講過，民生銀行的發(fā)展要經(jīng)歷三個階段：第一階段是生存階段，核心是解決民生銀行的生存問題；第二階段是調(diào)整與提升階段，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，調(diào)整組織機構(gòu)、業(yè)務流程、營銷模式，逐步實現(xiàn)核心競爭力的全面提升；第三階段是成熟階段，在實現(xiàn)調(diào)整提升后，以高科技為平臺，以銀行價值為中心，真正成為國際市場的合格競爭者。

從去年開始，民生銀行進入了調(diào)整提升期。在這個階段里，我們要通過調(diào)整組織機構(gòu)、業(yè)務流程、營銷模式、人力資源管理模式，實現(xiàn)民生銀行從傳統(tǒng)經(jīng)營管理模式向現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的徹底轉(zhuǎn)型。

具體地講，需要做好以下幾個方面的工作：其一，以信息數(shù)字化管理平臺為基礎，實施集中管理、集中控制、集中處理；其二，實現(xiàn)全面信用、市場、操作風險管理，產(chǎn)品定價科學化，要有精細的成本分攤和準確及時的信息披露；其三，完善公司治理結(jié)構(gòu)，追求公司價值的最大化；其四，以規(guī)劃、研發(fā)、培訓一條龍集中管理的模式對公司和零售業(yè)務機構(gòu)進行全面的調(diào)整、重組、流程再造，逐步推行事業(yè)部制；其五，建設一支適應現(xiàn)代銀行經(jīng)營與管理的隊伍至關(guān)重要，將不斷提高從業(yè)人員的知識結(jié)構(gòu)、職業(yè)意識、職業(yè)道德，同時建立集中化的公開、公平、公正、透明的用人制度和激勵機制，推進職業(yè)化建設。

應該說，一年來，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與業(yè)務調(diào)整效果初顯，主要表現(xiàn)在以下三個方面：第一，零售業(yè)務的增長速度今年第一次超過了對公業(yè)務的增長速度。預計今年的零售業(yè)務規(guī)模是民生銀行前些年的總和。第二，中間業(yè)務與收費業(yè)務收入大幅增長。第三，資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)維持業(yè)內(nèi)最好的水平，對風險資產(chǎn)的管理和控制能力不斷增強。去年以來開始的宏觀調(diào)控其作用已經(jīng)初步顯現(xiàn)，但是民生銀行的資產(chǎn)質(zhì)量卻沒有因此受到影響，今年上半年，不良資產(chǎn)率僅為1.44%。

打造風險控制、人才、科技三大平臺，構(gòu)建核心競爭力

筆者：從某種意義上講，商業(yè)銀行是經(jīng)營風險的企業(yè)。因此，風險防范能力的強弱、風險控制水平的高低，就成為衡量一家商業(yè)銀行優(yōu)劣的重要指標。我們注意到，近5年來，民生銀行的不良率一直控制在2%以下，確實令人驚嘆。

今年發(fā)生的一系列商業(yè)銀行大案要案，讓社會各界越來越關(guān)注商業(yè)銀行的操作風險。而我們了解到，民生銀行成立十年來，發(fā)生的經(jīng)濟案件僅僅6起。那么，如此之低的不良資產(chǎn)率、如此之少的案件發(fā)生量，民生銀行靠的什么，有沒有其他商業(yè)銀行所做不到的獨門秘笈？

董文標：一般來說，商業(yè)銀行風險主要表現(xiàn)在三個方面：信貸風險、操作風險和市場風險。

在控制信貸風險方面，民生銀行早在2001年就開始對信貸評審制度進行穩(wěn)步改革。2002年開始推行獨立信貸評審體制，開始實行信貸評審的專業(yè)化、行政權(quán)力完全退出審貸會。2004年初，民生銀行在設立了負責信貸風險管理的首席信貸執(zhí)行官一職后，又分別在北京、上海、深圳成立了華北、華東和華南授信評審中心。這三大中心的成立，有效地整合了全行的授信評審資源，同時使得風險管理貼近市場、貼近一線，更加扁平化。今年上半年底，民生銀行授信風險管理系統(tǒng)正式上線，不僅使授信評審工作進一步標準化、流程化，同時標志著該行風險管理的科技含量在不斷增加。

應該說，在風險控制方面，民生銀行在國內(nèi)商業(yè)銀行中間，最早引進了獨立評審體系。目前我們又在逐步推行信貸工廠制，讓信貸評審實現(xiàn)流水線作業(yè)，使得授信評審流程的各個環(huán)節(jié)專業(yè)性更強，更有助于防范風險，降低成本。

再說操作風險的防范?？梢哉f操作風險是現(xiàn)在國內(nèi)商業(yè)銀行比較突出的一個問題，今年以來暴露的銀行業(yè)的幾樁惡性案件其實都是因為操作風險出了問題。而民生銀行防范操作風險的主要制度保障，就在于集中化管理、結(jié)構(gòu)扁平化。在總行之下建立華北、華南、華中三大中心，信貸業(yè)務的60%歸總行直接處理，40%由三大中心處理，而下面的分行、支行沒有貸款權(quán)、沒有財務權(quán)，印章也是統(tǒng)一管理。這種機制能夠有效避免操作風險。

今年3月，中國銀監(jiān)會出臺了關(guān)于防范操作風險的十三條規(guī)定后，民生銀行徹底地貫徹了這十三條要求，通過集中化管理，絕大部分的操作風險都被鎖定了。說到底，風險防范與風險控制，是一個公司治理的問題，關(guān)鍵在于提高銀行自身的透明度，完善公司治理結(jié)構(gòu)。

筆者：您常講，人才是民生銀行的核心競爭力之一。提高核心團隊素質(zhì)，包括強制進行知識更新是民生銀行在調(diào)整提升階段努力實現(xiàn)的三大目標之一。那么，一年多來，民生銀行在這方面做得如何？

董文標：我們已經(jīng)在香港、新加坡建立了兩個人才培訓基地，對民生銀行的核心團隊進行培訓。目前，民生銀行全行共有8000多名員工，其中我們確定的核心員工有1000人左右。我們力爭用3年時間把這1000人都培訓一遍，完成他們的知識結(jié)構(gòu)更新。這項工程我們正在實施中，目前第三批人員正在香港和新加坡受訓。香港基地的培訓主要針對從事管理工作的處長，新加坡基地的培訓則針對支行長。另外，我們將用2年時間，在英國和美國，對三級和四級行員實施培訓。我們還與全球著名的管理咨詢公司畢博制定了詳細的人力資源管理項目實施計劃，激活公司每一位員工的創(chuàng)造性和積極性。

筆者：最近，中國民生銀行獲得了亞洲著名IT技術(shù)刊物《亞洲MIS》評出的IT杰出成就獎最佳變革管理獎項，這是國內(nèi)唯一一家獲此項殊榮的機構(gòu)。能否談談打造科技平臺對民生銀行所產(chǎn)生的積極影響嗎？

董文標：科技是第一生產(chǎn)力。金融企業(yè)的改革與發(fā)展，更是離不開科技的創(chuàng)新。隨著國內(nèi)外金融業(yè)競爭日趨激烈，個性化金融服務水平的不斷提高，金融產(chǎn)品的日益創(chuàng)新，都需要有強大的科技手段作后盾。科技水平的運用，最能體現(xiàn)銀行的競爭能力。

當年，我們下決心要做真正意義上的全行業(yè)務數(shù)據(jù)大集中，現(xiàn)在證明，我們當初的決定是正確的。正是這樣一個科技平臺，支撐著民生銀行陸續(xù)開發(fā)出一批有特色的獨家金融產(chǎn)品，提高了競爭力；支撐著我們能更加有效地控制金融風險，保持資產(chǎn)的有效性；支撐著我們能在管理上敢于推陳出新，使民生銀行走在國內(nèi)銀行改革的前列。像我前面說的網(wǎng)上開證業(yè)務的開辦、信貸評審的工廠化、集中化管理，以及內(nèi)部的分配制度改革等等，都得益于科技平臺的打造。

今年，體現(xiàn)民生銀行數(shù)字化管理精髓的八大系統(tǒng)建設將陸續(xù)推出。這八大系統(tǒng)是建立在科技系統(tǒng)改造和數(shù)據(jù)倉庫整合基礎之上的8個管理決策系統(tǒng)，今年上半年已經(jīng)完成了其中的客戶信息管理系統(tǒng)、管理會計系統(tǒng)、會計業(yè)務集中處理系統(tǒng)、以及客戶服務中心系統(tǒng)，其他包括人力資源系統(tǒng)、資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)、財務費用集中報賬系統(tǒng)等也正在建設或推廣中。屆時，民生銀行各項管理決策都將借助于現(xiàn)代科技手段，在科學的數(shù)據(jù)分析基礎上完成。

以改革創(chuàng)新精神，打造百年老店

筆者：最后，您能不能為廣大投資者描繪一下民生銀行未來發(fā)展的藍圖？

董文標：簡單地說，民生銀行的目標就是成為國際市場的合格競爭者，辦成百年老店。

我們敬愛的董事長經(jīng)叔平老先生曾這樣講過：縱觀全球成功的百年老店，我們可以得出這樣一個基本結(jié)論：百年企業(yè)的價值觀和企業(yè)精神的核心都是創(chuàng)新，只有創(chuàng)新，才能使企業(yè)擁有生生不息的活力，不斷地適應環(huán)境；只有創(chuàng)新精神才是百年老店的靈魂，是百年老店的真正家底。民生銀行就是要通過抓好管理創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新來推進各項工作的發(fā)展。

民生銀行自創(chuàng)立以來，在國內(nèi)銀行商業(yè)銀進程中一直是改革與創(chuàng)新的先行者。無論是我們推出的大集中科技平臺，還是兩率考核機制、三卡工程、等級支行制度、獨立評審體系，應該說都走在國內(nèi)同行的前面，這也成為我們繼續(xù)創(chuàng)新的一種推動力。民生銀行也許在規(guī)模上不會做到像四家國有商業(yè)銀行那樣大，但是，民生銀行會在改革創(chuàng)新方面一定要努力走在同業(yè)的前列，這將是我們獨一無二的核心競爭能力。

結(jié)合到目前正在進行的股權(quán)分置改革，我想，在這項工作順利完成之后，民生銀行將盡快引入好的戰(zhàn)略投資者，建立一個更加完善的公司治理結(jié)構(gòu)，加上業(yè)務調(diào)整、優(yōu)秀團隊的建設，技術(shù)平臺的打造，為廣大投資人帶來更好的回報。

（責任編輯：大河）2005年10月13日 來源：中國金融網(wǎng)   作者：上海證券報曹志為 錢昊

【作者：曹志為 錢昊】  【出處：上海證券報】