摘要：目前多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)建立了比較慷慨的退休金指數(shù)化調(diào)整機(jī)制。隨著人口老齡化的深化，各國(guó)養(yǎng)老金負(fù)擔(dān)不斷加重。在這種情況下，許多國(guó)家已開(kāi) 始對(duì)這種調(diào)整機(jī)制進(jìn)行改革。本文分析了建立指數(shù)化調(diào)整機(jī)制的原因和特點(diǎn)以及各國(guó)對(duì)養(yǎng)老金指數(shù)化調(diào)整機(jī)制進(jìn)行改革的動(dòng)因。

公共養(yǎng)老金計(jì)劃是一國(guó)政府舉辦的，通常它向人們提供最重要、最基本的生活保障。

一、建立頭等金指數(shù)化調(diào)整的原因

在公共養(yǎng)老金制度下，退休者在退休初期可以按照一定的替代率獲取一部分養(yǎng)老金。由于預(yù)期壽命的延長(zhǎng)，使得多數(shù)退休者退休期持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)。假設(shè)這部分名 義養(yǎng)老金固定不變，由于經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，每年物價(jià)水平的變化，退休者用這部分養(yǎng)老金所能購(gòu)買的生活資料和服務(wù)的數(shù)量就會(huì)有很大的不同。即使是相對(duì)比較適度的通 貨膨脹率，最終也會(huì)嚴(yán)重侵蝕每月這部分固定退休收入的購(gòu)買力。我們舉例說(shuō)明，如果通貨膨脹率為t5%(大致相當(dāng)于意大利20世紀(jì)70年代的水平)，則退休 收入的購(gòu)買力在5年以后減至50%，16年以后(約一半的退休者仍存活)只相當(dāng)于初始購(gòu)買力的10%多一點(diǎn)。在許多OECD國(guó)家的平均退休期間，即使是適 度的通貨膨脹率，也會(huì)對(duì)這部分公共養(yǎng)老金產(chǎn)生嚴(yán)重的侵蝕。即使是適度的通貨膨脹率，由于它具有冪級(jí)數(shù)效應(yīng)，因而在相當(dāng)長(zhǎng)的退休期間內(nèi)需要建立退休收入購(gòu)買 力的調(diào)整機(jī)制，以保障退休者的最基本的生活需要。

二、目前世界上公共養(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制的幾種模式

目前世界上實(shí)施養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的國(guó)家多數(shù)建立了公共養(yǎng)老金抵御通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)整機(jī)制，具體可以概括為以下幾種形式(如表所示) 

1.根據(jù)物價(jià)指數(shù)(通常是消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)CPI)的變化來(lái)調(diào)整養(yǎng)老金，目前采用這種方式的國(guó)家較多，包括日本、英國(guó)、美國(guó)等；

2.根據(jù)工資增長(zhǎng)率的變化來(lái)調(diào)整養(yǎng)老金，采用這種方式的國(guó)家主要有德國(guó)；

3.同時(shí)根據(jù)物價(jià)指數(shù)和實(shí)際工資增長(zhǎng)率的變化調(diào)整養(yǎng)老金，采用這種方式的國(guó)家有瑞典、瑞士等國(guó)。

注：1.法國(guó)1994年后采用物價(jià)指數(shù)調(diào)整；2.1980年以前，英國(guó)公共養(yǎng)老金是根據(jù)物價(jià)上漲率與工資上漲率中高的一個(gè)進(jìn)行調(diào)整，但是從撒切爾執(zhí)政 以后，僅僅是根據(jù)物價(jià)-亡漲率來(lái)調(diào)整公共養(yǎng)老金；3.瑞士公共養(yǎng)老金的調(diào)整是每2年進(jìn)行一次，并且在1月1日進(jìn)行。其調(diào)整的基礎(chǔ)是一半工資指數(shù)與一半物價(jià) 指數(shù)相加后的指數(shù)。另外，如果這2年中有1年的物價(jià)上漲指數(shù)超過(guò)8%，則立即進(jìn)行調(diào)整；4.日本每5年左右要根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的變化對(duì)養(yǎng)老金進(jìn)行調(diào)整，以跟 上生產(chǎn)率的提高，這樣日本實(shí)際相當(dāng)于實(shí)行的依據(jù)工資所進(jìn)行的指數(shù)化調(diào)整；5.a代表物價(jià)與工資綜合。

三、三種養(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制的特點(diǎn)

3.1根據(jù)物價(jià)指數(shù)(通常是消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)CPI)的變化來(lái)調(diào)整養(yǎng)老

采用這種方式調(diào)整養(yǎng)老金通常是基于公共養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的最基本目標(biāo)，即保證退休者基本生活水平。在這一基本目標(biāo)下為了抵御通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)消費(fèi)價(jià)格指 數(shù)調(diào)整養(yǎng)老金，使基本養(yǎng)老金免受侵蝕。這一機(jī)制的缺點(diǎn)在于：這部分養(yǎng)老金僅使退休者始終維持在退休初期的生活水平，沒(méi)能隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、在職人口生活水平的 提高而提高，老年人沒(méi)有分享到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的果實(shí)。

3.2根據(jù)工資增長(zhǎng)率的變化來(lái)調(diào)整養(yǎng)老金這種方式可以進(jìn)一步分為兩種方式。

(1)根據(jù)名義工資增長(zhǎng)率的變化來(lái)調(diào)整養(yǎng)老金。在通常的經(jīng)濟(jì)條件下，長(zhǎng)期名義工資水平反映物價(jià)水平的變動(dòng)，因此，從理論上說(shuō)根據(jù)名義工資增長(zhǎng)率的波動(dòng) 調(diào)整已退休者的養(yǎng)老金水平能夠使其免受通貨膨脹的侵害，并且可能使已退休者同在職者一同分享一部分經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的果實(shí)。但這種調(diào)整方式存在的問(wèn)題是：養(yǎng)老金的 調(diào)節(jié)可能與通貨膨脹率之間的關(guān)系不一致，從而使養(yǎng)老金調(diào)整的初衷無(wú)法實(shí)現(xiàn)。例如，如果某地區(qū)名義工資增長(zhǎng)率為10%，并且由2.5%的價(jià)格通脹率和 7.5%的真實(shí)工資增長(zhǎng)率構(gòu)成，且根據(jù)名義工資增長(zhǎng)率的50%進(jìn)行調(diào)節(jié)，則養(yǎng)老金待遇就要增長(zhǎng)5%，是通脹率的2倍。這可能是中國(guó)近年來(lái)的典型例子。這種 情況如果持續(xù)下去的話，將會(huì)對(duì)未來(lái)的年輕在職者帶來(lái)沉重的負(fù)擔(dān)，產(chǎn)生嚴(yán)重的代際分配不公問(wèn)題。相反，如果通脹率是7.5%，真實(shí)工資增長(zhǎng)率為2.5%，那 么養(yǎng)老金就沒(méi)有跟上價(jià)格的增長(zhǎng)，這可能是中國(guó)將來(lái)的情形。第一種情況對(duì)養(yǎng)老金體系來(lái)說(shuō)代價(jià)昂貴，而第二種情況又讓退休人員難以承擔(dān)。(2)根據(jù)凈工資(納 稅后的工資)增長(zhǎng)率調(diào)整養(yǎng)老金。德國(guó)1992年開(kāi)始由依據(jù)總工資調(diào)整養(yǎng)老金轉(zhuǎn)為依據(jù)凈工資調(diào)整，目的在于減輕在職者的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，有利于代際的公平。

3.3根據(jù)物價(jià)指數(shù)和實(shí)際工資增長(zhǎng)率的綜合變化調(diào)整

這種方式可以說(shuō)是對(duì)上述兩種機(jī)制的綜合。這種調(diào)整機(jī)制可以有多種形式，其中之—如瑞士公共養(yǎng)老金的調(diào)整機(jī)制。瑞士是每2年進(jìn)行—次調(diào)整，并且在1月1 日進(jìn)行。其調(diào)整的基礎(chǔ)是一半工資指數(shù)與一半物價(jià)指數(shù)相加后的指數(shù)。這種機(jī)制一方面使已退休者的養(yǎng)老金避免由于通貨膨脹而發(fā)生貶值；另一方面，退休者可以同 在職者分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的成果。

四、改革養(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制的動(dòng)因

從上述分析可見(jiàn)，發(fā)達(dá)國(guó)家建立養(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制的原因是為了抵消通貨膨脹對(duì)公共養(yǎng)老金的侵蝕，同時(shí)部分國(guó)家為了能讓退休者與在職者——同分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的 成果建立了比較慷慨的福利計(jì)劃。但是隨著人口老齡化的不斷深化，公共養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的成熟度不斷提高，導(dǎo)致在職者的社會(huì)保障負(fù)擔(dān)不斷加重。在這種情況下，為 了減輕在職者的養(yǎng)老保險(xiǎn)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，對(duì)慷慨的養(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制進(jìn)行改革是十分必要的，這也是許多國(guó)家進(jìn)行改革調(diào)整機(jī)制的最直接的動(dòng)因。

    作者：遼寧大學(xué)人口資源環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)在讀博士生 燕山大學(xué)講師 韓偉  來(lái)源：《社會(huì)保障制度》2005年第11期

[ 保險(xiǎn)觀點(diǎn) ][ 2006年1月17日 ]編輯整理: [ 中國(guó)保險(xiǎn)網(wǎng) ]

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