2005年行至年末，王國良終于舒了一口長氣。

12月19日，太保與凱雷終成眷屬。王國良總算將盤旋于上海陸家嘴太保大廈門口已久的有關(guān)“償付能力”的喧嘩聲清掃得差不多了。

年內(nèi)曾被無數(shù)輿論指定為會出“大亂子”的中國第三大壽險(xiǎn)公司，最終還是沒有亂了方寸。66億元的共同注資足以讓“償付能力”自己都能閉上嘴巴。

“償付能力”問題是整個(gè)行業(yè)的痼疾，絕對不可能于2005年12月19日終結(jié)。導(dǎo)致保險(xiǎn)公司償付能力不足的三大根源依然值得同業(yè)引以為戒：片面擴(kuò)張理財(cái)產(chǎn)品，偏離主營業(yè)務(wù)方向；盲目追求規(guī)模效應(yīng)；誠信危機(jī)仍然沒有解決。

遍地喧嘩，未見騷動——可以作為太保2005年年終報(bào)告的標(biāo)題，也正巧應(yīng)了2005年整個(gè)中國壽險(xiǎn)的情勢。

2005年3月，一張200億元的大單子，曾讓剛剛摸到一絲春天氣息的中國壽險(xiǎn)業(yè)一下子跑進(jìn)了夏天。

中意人壽因此引起的爭議級別已遠(yuǎn)不止喧嘩，可稱炸彈。稀里嘩啦說啥的都有，意見最集中的是5個(gè)字：通情不達(dá)理。

同情說認(rèn)為：如此賣單，銷售成本低，回報(bào)卻高。在目前國內(nèi)保險(xiǎn)市場還不夠成熟的情況下，中意這樣的行為也是“市場化”的產(chǎn)物。

“但這個(gè)紀(jì)錄其實(shí)是制造出來的。這么大的一筆保單，如果是中資或外國獨(dú)資保險(xiǎn)公司真正通過市場行為拿到，那算得上是業(yè)內(nèi)的壯舉，但合資保險(xiǎn)公司依靠股東的優(yōu)勢去占領(lǐng)市場，并非什么很了不起的業(yè)績?！敝醒胴?cái)大保險(xiǎn)系教授郝演蘇認(rèn)為“不達(dá)理”。

200億元使中意人壽一躍成為2005年國內(nèi)“第四大”壽險(xiǎn)公司，將中國保監(jiān)會網(wǎng)站上3—12月的人壽保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入情況表的排序打亂。

但這樣的200億離真正的“第四大”還有多遠(yuǎn)？明白人都不敢下結(jié)論。

有人說，200億造成的喧嘩只能撐到2005年底，不算是持久的“騷動”。

如同200億大單，萬能險(xiǎn)也被眾多媒體追捧為2005年度保險(xiǎn)關(guān)鍵詞。

以上海為例。2005年前9個(gè)月，銷售萬能險(xiǎn)產(chǎn)品的壽險(xiǎn)公司共達(dá)15家，保費(fèi)收入達(dá)11.5億元，同比增長5倍多，占上海保費(fèi)收入的6.4%。有些保險(xiǎn)公司近幾個(gè)月的保費(fèi)收入近一半來自萬能險(xiǎn)。

截至11月末，萬能險(xiǎn)的全國保費(fèi)收入已達(dá)21.9億元，超過了它的前輩投連險(xiǎn)。

萬能險(xiǎn)之所以能領(lǐng)銜2005年壽險(xiǎn)的理由很多：可自由調(diào)節(jié)保障和投資的比例；有保底收益且可向上浮動；每年繳費(fèi)不設(shè)規(guī)定數(shù)目，等等。的確不失為一種長期穩(wěn)健理財(cái)?shù)碾U(xiǎn)種。

“目前萬能險(xiǎn)的銷售過程中，消費(fèi)者的盲目購買已經(jīng)開始顯現(xiàn)?！北本┍ｋU(xiǎn)行業(yè)協(xié)會秘書長于文博面露憂色，“萬能壽險(xiǎn)本來是為中高端客戶設(shè)計(jì)的，但現(xiàn)在低端客戶卻成為購買萬能壽險(xiǎn)的主力軍?！?/FONT>

“這種供需的不對稱，帶來的將是毀滅性的打擊。萬能險(xiǎn)正在走上投連險(xiǎn)的老路，未來可能暴發(fā)退保風(fēng)潮?！焙卵萏K說。

“低端消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不強(qiáng)，因此，他們更多關(guān)注的是短期收益，關(guān)注的是保值的問題，一旦萬能險(xiǎn)產(chǎn)品不能滿足他們的需求，情況可想而知。”于文博說。

為對國內(nèi)萬能險(xiǎn)市場的銷售活動進(jìn)行規(guī)范，中國保監(jiān)會不久前向各地保監(jiān)局急發(fā)了一份名為《關(guān)于加強(qiáng)萬能保險(xiǎn)銷售管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》。

    2005年，禽流感讓全球保險(xiǎn)業(yè)聞雞色變。標(biāo)準(zhǔn)普爾近日發(fā)布的一份研究報(bào)告指出，保險(xiǎn)業(yè)將成為禽流感的重災(zāi)區(qū)，一旦全球禽流感疫情發(fā)展嚴(yán)重，預(yù)計(jì)全球保險(xiǎn)業(yè)將蒙受至少150億美元的損失，甚至可達(dá)2000億美元。

比較之下，中國的保險(xiǎn)公司顯得底氣足了許多，可稱“大無畏”。11月7日，正值疫情當(dāng)頭之時(shí)，民生人壽宣布已開發(fā)了禽流感定期壽險(xiǎn)，并稱其為國內(nèi)第一次專門針對禽流感設(shè)計(jì)的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品。隨后，華安財(cái)險(xiǎn)也向市場推出禽流感險(xiǎn)種。

禽流感保險(xiǎn)的社會意義自然沒人敢說三道四，招來的所有喧嘩都是圍繞“風(fēng)險(xiǎn)”二字。

“在表面上，禽流感保險(xiǎn)是一種創(chuàng)新，但這個(gè)創(chuàng)新是違背保險(xiǎn)中的‘大數(shù)法則’的。”郝演蘇說。

北大保險(xiǎn)系博士鎖凌燕也表示，“聞雞起舞”不如“筑巢引鳳”。保險(xiǎn)產(chǎn)品對費(fèi)率的厘定是要參考?xì)v史數(shù)據(jù)的，但禽流感目前還沒有歷史數(shù)據(jù)，保險(xiǎn)公司還無法確定其生命表以及固定風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，對于人禽流感險(xiǎn)種的費(fèi)率厘定還有難度。

所幸的是，目前國內(nèi)的禽流感疫情控制得當(dāng)。因此，至少可以說，民生與華安這對“聞雞起舞”的哥倆在2005年發(fā)了一筆“禽流感”的財(cái)。

但2006年會怎樣？

面對那種潛在可能的“騷動”，誰也不可能斷定：“這不可能。”

新生命表是2005年中國壽險(xiǎn)的大事件，利國利民，本身不應(yīng)該招惹是非。

保監(jiān)會副主席魏迎寧表示，新生命表投入使用后，由于壽險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)取決于對死亡率、利息率、費(fèi)用率三個(gè)因素的假設(shè)，死亡率只是定價(jià)因素之一，并且其影響相對于利息率要小很多。因此，新生命表的使用對價(jià)格總體水平的影響不大。

可惜，魏迎寧不是市場。生命表既出，天下保險(xiǎn)已嘩然一片，速成“大亂”之勢。

近一個(gè)月來，不少朋友手機(jī)上收到一些營銷員發(fā)來的短信，稱除意外險(xiǎn)外所有的人身險(xiǎn)都要漲價(jià)，漲幅在5%到10%之間，其所在公司將和新生命表同步公布新的費(fèi)率手冊，“欲購從速，誤失良機(jī)?！?/FONT>

記者特此求證某壽險(xiǎn)公司高管，得到的確切答復(fù)卻是：我不漲價(jià)！

“年底促銷沖一下業(yè)績，這樣好的由頭怎么可以放過?！蹦澄槐ｋU(xiǎn)公司精英代理人說了一句實(shí)在話。

但是，今年促銷完了，明年怎么收場？

而且，一旦等到新生命表出臺后證明“漲價(jià)”是謠言，那些代理人怎么向客戶解釋？被“誠信”壓得透不過氣的保險(xiǎn)業(yè)，翻身會變得更困難。

還是老問題：把“騷動”的可能性送給2006年。

遍地喧嘩，未見騷動——2005年，中國壽險(xiǎn)運(yùn)氣不錯(cuò)。

又一個(gè)猜想：2006年底，中國壽險(xiǎn)的大佬們還能像今天的王國良這樣踏踏實(shí)實(shí)地喘口氣嗎？

www.cnfol.com  2005年12月27日 10:11  中國保險(xiǎn)報(bào)  劉嶸

【作者：劉嶸】  【出處：中國保險(xiǎn)報(bào)】