1月18日上午，中銀保險有限公司江蘇分公司在南京正式開業(yè)，此舉引來了包括外資保險公司在內(nèi)的中國保險業(yè)的密切關(guān)注。一位銀行保險專家評論，中銀保險有限公司江蘇分公司的開業(yè)對中銀保險有限公司(以下簡稱中銀保險)這家中國銀行的全資附屬公司而言是“兩年兩大步”——以2005年 1月獲準(zhǔn)改建為獨(dú)資財產(chǎn)保險公司為契機(jī)開始在內(nèi)地開展保險業(yè)務(wù)，以2006年1月成立江蘇分公司為契機(jī)開始向全國拓展保險業(yè)務(wù)；而對國內(nèi)銀行保險 (bancassurance)而言，這一事件同時可能成為銀行保險戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型道路上的一個里程碑。

從松散聯(lián)盟轉(zhuǎn)向資本結(jié)盟

傳統(tǒng)的銀行保險業(yè)務(wù)模式是采取一家保險公司與一家銀行或多家銀行合作、由銀行代銷保險產(chǎn)品的模式。這是一種松散的商業(yè)銀行與保險公司聯(lián)盟，盡管常常冠之以“戰(zhàn)略聯(lián)盟”等名義，但遇到保險業(yè)務(wù)增長而影響到銀行存款指標(biāo)下降等情況時銀行就沒有那么大的積極性了，這種合作存在很大的不確定性。因此近兩三年來銀行保險業(yè)務(wù)不好做，一些保險公司的銀行保險業(yè)務(wù)呈現(xiàn)下降趨勢，甚至影響其當(dāng)年任務(wù)的完成。

正是在此背景下，國內(nèi)保險公司與商業(yè)銀行在最近一二年內(nèi)開始探索銀行保險戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，即探討以資本為紐帶建立非常緊密的銀保合作模式，表現(xiàn)形式有商業(yè)銀行成立自己全資或控股的保險公司，商業(yè)銀行與保險公司共同投資成立合資保險公司，保險公司成立自己全資或控股的商業(yè)銀行，如此實現(xiàn)銀行保險的真正戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型或制度創(chuàng)新。

銀行保險，是在上個世紀(jì)70年代以后國際金融界銀行業(yè)、保險業(yè)和證券業(yè)等不斷趨于混業(yè)經(jīng)營的歷史背景下產(chǎn)生的一個新趨勢，它是銀行業(yè)與保險業(yè)融合的一種必然結(jié)果。在國際市場上，銀行保險一般意義上就是指商業(yè)銀行通過各種方式向客戶提供保險產(chǎn)品而進(jìn)入保險領(lǐng)域。具體的運(yùn)作模式有：銀行通過設(shè)立自己的保險公司直接銷售保險產(chǎn)品，與保險公司建立合資公司經(jīng)營保險產(chǎn)品等。銀行保險充分發(fā)揮了銀行和保險公司資源共享、優(yōu)勢互補(bǔ)及利益均享的特點(diǎn)，具有其他保險公司不具備的獨(dú)特優(yōu)勢和積極作用。

銀行保險模式在上個世紀(jì)的80和90年代得到長足發(fā)展，如今在歐洲、北美洲、香港等地區(qū)仍然發(fā)展勢頭迅猛。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，歐洲幾個銀行保險發(fā)展較早的國家，銀行保險業(yè)務(wù)為保險公司的做大做強(qiáng)作出了巨大的貢獻(xiàn)。如，到1998年，法國銀行保險占其整個壽險市場的比率已高達(dá)70%，西班牙與意大利則分別為 60%與50%。

銀行保險的特別優(yōu)勢使得專業(yè)銀行保險公司得以迅速發(fā)展，甚至后來居上。1992年于香港成立的中銀集團(tuán)保險有限公司，正是基于其銀行保險的專業(yè)優(yōu)勢，在最近幾年擠進(jìn)香港保險公司前兩名。該公司執(zhí)行總裁邵偉國向本報記者表示，該公司去年財產(chǎn)險保費(fèi)收入的40%是通過銀行保險取得的，而其壽險保費(fèi)收入的 100%是通過中銀香港的銀行保險渠道取得的。銀行保險已成為該公司開拓業(yè)務(wù)的基本方式，成為其搶占市場、后發(fā)制人的“利器”和核心競爭力。

成立于2005年年初的中銀保險，其實是一家“外資保險公司”，盡管它是中國銀行集團(tuán)的全資附屬公司，但其全部資本是由中國銀行集團(tuán)下屬機(jī)構(gòu)、總部設(shè)在香港的中銀集團(tuán)保險有限公司出資。中銀保險去年在內(nèi)地保險公司中第一家提出采取“銀行保險”經(jīng)營模式。中銀保險董事長祁澤瑞向本報記者表示，中銀保險從一開始就確定了自己的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，依托中國銀行的資源優(yōu)勢，借鑒母公司中銀集團(tuán)保險有限公司在香港成功的銀行保險模式，致力于探索財產(chǎn)保險在中國的發(fā)展模式。

無獨(dú)有偶，已經(jīng)成功實現(xiàn)在香港上市的中國建設(shè)銀行和中國平安集團(tuán)在今年年初開始探索銀行保險業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和合作新模式。1月19日，建行行長常振明與平安集團(tuán)董事長馬明哲出席了建行深圳分行與平安人壽深圳分公司保險理財顧問(IC，insurance consultant)合作協(xié)議的簽字儀式。該協(xié)議的簽署，標(biāo)志著IC這一國際流行的銀保合作模式開始被引進(jìn)中國市場，平安人壽成為建行在深圳地區(qū)的獨(dú)家合作伙伴。IC模式的基本內(nèi)容是：保險公司理財經(jīng)理進(jìn)駐銀行網(wǎng)點(diǎn)，銀行為其提供工作場地，并向其推薦客戶，理財經(jīng)理向客戶銷售保險產(chǎn)品。可見，IC模式比此前銀行代銷保險的模式又有較大的改進(jìn)，但與真正的靠資本鏈接而形成的銀行保險模式還有一段不小的距離。

其實，平安集團(tuán)與建設(shè)銀行擬合資成立專業(yè)銀行保險公司的說法在業(yè)內(nèi)早有傳聞。只是在法律、政策上尚存在一些障礙，一時未取得突破。不過，建行和平安這兩家不斷進(jìn)行金融制度創(chuàng)新并率先實現(xiàn)海外上市的中國重量級金融機(jī)構(gòu)，嘗試通過資本聯(lián)姻或資本結(jié)盟而推進(jìn)中國銀行保險模式戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的“夢想”，從現(xiàn)有的深化金融改革態(tài)勢來看，不僅是令各方可以理解的，而且是有現(xiàn)實可能性的。

中國最大的商業(yè)銀行——工商銀行，去年8月與高盛集團(tuán)牽頭、德國安聯(lián)保險集團(tuán)參與的財團(tuán)達(dá)成投資意向，從現(xiàn)有掌握的情況和信息來分析，安聯(lián)集團(tuán)與工行戰(zhàn)略合作將來可能進(jìn)行銀行保險業(yè)務(wù)戰(zhàn)略合作，這不僅為安聯(lián)集團(tuán)進(jìn)入中國保險市場提供了一個巨型平臺，而且為工行的保險業(yè)務(wù)起步提供“后發(fā)優(yōu)勢”。

    保險市場將重新劃分格局

已經(jīng)搭建起銀行保險平臺的中銀保險正如“猛虎下山”，欲分享國內(nèi)保險市場的美食；而正在搭建起銀行保險平臺的建行、工行、平安、太平等銀行或保險公司，其意在長遠(yuǎn)。

2005年1月5日注冊登記的中銀保險，盡管在全國沒有分公司，但它憑借與中國銀行的資本紐帶，全年取得了6000多萬元保費(fèi)收入的不斐業(yè)績。據(jù)了解，這6000多萬元的總保費(fèi)中，有60%以上是通過“銀行保險”方式取得的，可見銀行保險合作所帶來的現(xiàn)實意義。談到2006年公司的發(fā)展戰(zhàn)略，中銀保險總裁段求平向記者表示：“我們已由第一階段做股東業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向第二階段為集團(tuán)客戶提供保險服務(wù)上來，中行有自己的品牌、網(wǎng)絡(luò)、客戶資源、財務(wù)實力，我們完全可以發(fā)揮集團(tuán)整體優(yōu)勢發(fā)展保險業(yè)務(wù)。”這番話在某種程度上展示了中銀保險未來的發(fā)展思路：利用與中行的親密關(guān)系，創(chuàng)新銀行保險模式，整合集團(tuán)內(nèi)部資源，把銀行的資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為保險業(yè)務(wù)優(yōu)勢，實現(xiàn)銀行服務(wù)與保險服務(wù)的融合，從而既為客戶提供專業(yè)保險服務(wù)，又實現(xiàn)客戶價值增值。

中銀保險今年進(jìn)入江蘇省(其保費(fèi)收入已連續(xù)位居全國第一)，在江蘇分公司開業(yè)當(dāng)天，中行江蘇分行與中銀保險就簽署了全面合作協(xié)議。中銀保險今年進(jìn)軍江蘇市場的成績將為來年進(jìn)軍全國其他市場提供良好的“示范效應(yīng)”。因此，中銀保險進(jìn)入江蘇市場，不僅是其重新劃分江蘇保險市場的開端，而且成為推動整個中國保險市場重新劃分格局的新動力。

來自各方的信息表明，銀行保險的變革在全國各地市場都開始成為各家保險公司搶占市場、提高市場占有率的有力武器。

據(jù)廣州保險監(jiān)管部門披露的數(shù)據(jù)，2005年當(dāng)?shù)?家合資公司保費(fèi)收入增長47.12%，為近年來最低，但廣州市場銀行保險取得94.53%的增幅。擅長于銀行保險業(yè)務(wù)的太平人壽，2004年以5.46億元的銀行保險保費(fèi)收入超過新華人壽和泰康人壽之后，2005年又以8.37億元縮短了與中國人壽的差距。

在廣州市場，新華人壽和泰康人壽在銀行保險業(yè)務(wù)上一直位居前列，但2005年兩家分別與合作銀行漸漸疏遠(yuǎn)，銀保網(wǎng)點(diǎn)被迫撤銷，如工行就解除了與新華人壽的網(wǎng)點(diǎn)合作關(guān)系，這無疑給其銀行保險業(yè)務(wù)帶來重要影響。據(jù)有關(guān)業(yè)內(nèi)專家分析，這兩家公司的尷尬局面，從表面上看是由于與合作銀行的關(guān)系出現(xiàn)松動等問題，從實質(zhì)上看是因為與合作銀行沒有資本聯(lián)姻關(guān)系。與此同時，同在廣州的安聯(lián)大眾，僅僅因為其母公司安聯(lián)保險集團(tuán)簽署投資備忘錄有意“入股”工行、可能與工行 “結(jié)親”，在2005年最后兩個月就銷售了2000多萬元的銀行保險產(chǎn)品，這一數(shù)字約占這家分公司全年保費(fèi)總收入的三分之一。

國內(nèi)各地保險市場的動態(tài)趨勢表明，過去保險與銀行的松散聯(lián)盟為銀行保險業(yè)務(wù)增長提供的動力正在不斷地減弱，而尋求銀行與保險的資本聯(lián)姻成為銀行保險業(yè)務(wù)市場做大做強(qiáng)的根本途徑。以資本關(guān)系為紐帶推動銀行保險戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，或許將成為保險公司下一步發(fā)展戰(zhàn)略的重點(diǎn)，甚至在較大程度上決定著保險公司的未來成敗。

“三業(yè)并舉”開啟混業(yè)經(jīng)營新路徑

銀行保險戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，對于銀行保險的重要角色商業(yè)銀行而言亦具有非同尋常的戰(zhàn)略意義，它意味著為商業(yè)銀行向著綜合經(jīng)營、混業(yè)經(jīng)營方向轉(zhuǎn)變提供了一條現(xiàn)實可行的新路徑。

翻開中行歷年年報，可以看到，中銀集團(tuán)早已是一家全球化、綜合經(jīng)營的金融財團(tuán)，在香港設(shè)立有中銀集團(tuán)保險有限公司、中銀國際有限公司等金融機(jī)構(gòu)，一直在從事商業(yè)銀行、投資銀行和保險業(yè)務(wù)。只是由于國內(nèi)現(xiàn)行政策法規(guī)的限制，不得不繞道香港、以“外資公司”身份迂回進(jìn)入內(nèi)地市場，在內(nèi)地市場開展?jié)摿o限的保險業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)。

不只是中行這樣做，國內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)如中信集團(tuán)、光大集團(tuán)、平安集團(tuán)等等，近年來一直在從事金融混業(yè)經(jīng)營、金融控股集團(tuán)的探索，并取得實質(zhì)性的進(jìn)展。這幾家機(jī)構(gòu)旗下都有保險業(yè)務(wù)，甚至是采取中外合資、集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)參股等資本聯(lián)姻的方式開拓銀行保險市場?，F(xiàn)在，建行、工行及其他股份制商業(yè)銀行也開始跟蹤效仿。

不過業(yè)內(nèi)專家分析說，由于受到國內(nèi)《商業(yè)銀行法》等法規(guī)政策的限制，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)還不能依法展開跨銀行、證券和保險的金融混業(yè)經(jīng)營，這無疑給志在長遠(yuǎn)的中資商業(yè)銀行、保險公司等類金融機(jī)構(gòu)在國內(nèi)建立真正意義上的銀行保險公司設(shè)置了樊籬，為此限制了銀行保險模式在中國市場的形成和發(fā)展。專家建議，為迎接中國加入世貿(mào)組織過渡期結(jié)束后，外資綜合經(jīng)營金融機(jī)構(gòu)給中資金融機(jī)構(gòu)帶來的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，當(dāng)前迫切需要修改和完善現(xiàn)行的有關(guān)金融法規(guī)和政策，為國內(nèi)商業(yè)銀行和保險公司探索銀行保險模式戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、加快專業(yè)銀行保險市場的發(fā)展、提升綜合競爭能力打開“綠色通道”。

    “銀?；煅獌骸背鍪直ｋU

在銀行購買保險產(chǎn)品，對于南京市民來說早已司空見慣。也正是由于銀行在代銷保險產(chǎn)品的過程中，扮演的僅僅是“中間人”“二傳手”的角色，導(dǎo)致銀保業(yè)務(wù)糾紛不斷?！般y保混血兒的出現(xiàn)，不僅僅提供了‘近水樓臺’的便利，更能整合銀行和保險的資源，便于市民合理選擇?！睒I(yè)內(nèi)人士坦言。

銀行系保險公司來勢洶洶

隨著保險公司吹響進(jìn)軍其他金融領(lǐng)域的號角，商業(yè)銀行也開始覬覦設(shè)立保險公司。日前，中國銀行旗下以外資身份獨(dú)資經(jīng)營的中銀保險獲準(zhǔn)成立江蘇分公司。由于銀行掌握著行銷與客源的優(yōu)勢，加上保險公司在節(jié)省營銷費(fèi)用及拓展客戶群的考量之下，銀保合作已然成為國內(nèi)壽險公司的重要銷售手段及銀行獲利的新增長點(diǎn)。然而，銀行不再滿足于代銷保險公司的保險產(chǎn)品，在巨大的保險前景誘惑下，銀行也開始真正地涉水保險。記者獲悉，前不久，中銀保險在江蘇就拿到了一張保費(fèi)１８．８萬美元的大單。

客戶可享受連帶服務(wù)

“市民今后在進(jìn)行貸款等銀行與保險的關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)時，將享受更加便捷的服務(wù)?！敝秀y保險江蘇分公司傅主任告訴記者，一般情況下，市民向銀行辦理抵押貸款時，必須為抵押物投保保險，通常有汽車保險、住家綜合保險等；借款人本身也需要購買信用保險。銀行在為客戶辦理貸款業(yè)務(wù)時，就可以為顧客提供整套服務(wù)，這樣一來，顧客不僅可以獲得充分的信息與適當(dāng)?shù)谋Ｕ?、更方便且多樣化的產(chǎn)品及服務(wù)，也節(jié)省了大量的時間。

據(jù)悉，中行江蘇分行近日還將對一次性全額繳納１０元年費(fèi)的長城借記卡持有人，贈送一份５萬元保額的公共交通意外傷害保險。由此，“銀保一家親”的局面已然開始上演。

銀?！盎煅睂崿F(xiàn)共贏

銀行和保險在這樣合作的基礎(chǔ)上，工作人員往往會對銀行產(chǎn)品及保險產(chǎn)品進(jìn)行比對后，推薦給客戶。這大大避免了以往在銀行辦理業(yè)務(wù)時只被推薦銀行的理財產(chǎn)品，保險理財產(chǎn)品只能在保險公司獲得的單一性和局限性。保險搭車銀行，可以順利地利用銀行客戶資料數(shù)據(jù)庫資源，擴(kuò)大承保范圍；并利用銀行對客戶財務(wù)狀況較及時準(zhǔn)確地掌握，把銀行儲戶直接作為準(zhǔn)客戶，主動聯(lián)系，進(jìn)行保險展業(yè)活動，提高展業(yè)的成功率，減少自己應(yīng)收賬款中呆賬的比例，控制保險經(jīng)營風(fēng)險。銀行借道保險，也將在保險產(chǎn)品方面提高專業(yè)性，同時簡化理賠的環(huán)節(jié)。

業(yè)內(nèi)人士坦言，面對銀行軍團(tuán)大軍壓境的態(tài)勢，保險公司也開始積極應(yīng)對。據(jù)悉已有幾家保險巨頭開始向集保險、證券、銀行、基金管理于一身的金融集團(tuán)進(jìn)軍。

www.cnfol.com  2006年01月25日 10:49  金融時報  卓尚進(jìn)

【作者：卓尚進(jìn)】  【出處：金融時報】