日前，江蘇省開元國際集團(tuán)與太平養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司簽訂了企業(yè)年金合作意向協(xié)議，標(biāo)志著江蘇省第一單企業(yè)年金誕生。同時(shí)，醞釀達(dá)一年之久的國內(nèi)首份企業(yè)年金實(shí)施意見《廣東省企業(yè)年金實(shí)施意見》已于近日正式出臺，從而使廣東省在全國率先開閘放行企業(yè)年金。種種跡象表明，在沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)年金已從政策準(zhǔn)備階段跳躍到具體實(shí)施階段。它的啟動(dòng)也意味著數(shù)千萬職工將在退休后，除了能獲得正常的統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)外，還能享受企業(yè)年金這一全新的養(yǎng)老金“加餐”。

“銀色浪潮”催生企業(yè)年金

年金，英文為annuity，指在約定的年數(shù)內(nèi)，一系列的定期給付，給付的金額可以是固定的，也可以是不固定的。企業(yè)年金，是指以企業(yè)為主體的年金。在中國，企業(yè)年金曾被稱為“企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)”，與法定強(qiáng)制的社會基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、個(gè)人商業(yè)儲蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)構(gòu)成了三個(gè)層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度體系。它具有政策鼓勵(lì)、市場運(yùn)營、享受稅收優(yōu)惠、企業(yè)自愿、政府監(jiān)管的特點(diǎn)。20世紀(jì)50年代，中國實(shí)行勞保制度，通過“企業(yè)辦社會”解決養(yǎng)老問題。改革開放以后，一些省市開始制定地方性的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)政策，并給予一定的稅收優(yōu)惠，標(biāo)志企業(yè)年金市場開始啟動(dòng)。2000年，國務(wù)院正式將企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)更名為“企業(yè)年金”。據(jù)世界銀行預(yù)測，至2030年中國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金總規(guī)模將高達(dá)1．8萬億美元，屆時(shí)中國的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金將是世界第三大養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。

中國企業(yè)年金制的發(fā)韌是國內(nèi)養(yǎng)老保障制度面臨的挑戰(zhàn)分不開的。西方發(fā)達(dá)國家是先實(shí)現(xiàn)工業(yè)化，后進(jìn)入老齡化，是所謂的“先富后老”；而中國目前僅處于工業(yè)化中期，老齡化就接踵而來，出現(xiàn)“未富先老”窘?jīng)r。如果社會保障體系不完善，人口老齡化的無疑將對可持續(xù)發(fā)展和社會穩(wěn)定造成巨大壓力。尤其是中國養(yǎng)老保險(xiǎn)長期實(shí)行現(xiàn)收現(xiàn)付制，沒有留出積累資金。在退休人員每年以6%的速度遞增情況下，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的負(fù)擔(dān)系數(shù)（即每一個(gè)繳費(fèi)的職工所負(fù)擔(dān)的離退休人員數(shù)量），已從 1984年的0.185提高到2003年的0.331，增長了近80%。預(yù)計(jì)到21世紀(jì)20年代，我國老齡化將達(dá)到高峰，這將會給養(yǎng)老保障制度帶來空前壓力

同西方工業(yè)化國家相比，中國老齡化具有規(guī)模大、速度快的特點(diǎn)，尤其是在沿海發(fā)達(dá)地區(qū)更為突出。如江蘇省是經(jīng)濟(jì)大省、人口大省，同時(shí)也是人口老齡化大省。江蘇人口老齡化程度高、速度快。目前，江蘇人口老齡化系數(shù)（60歲以上老年人口占總?cè)丝诒壤┻_(dá)13％左右，位列上海、浙江之后居全國第三位。據(jù)預(yù)測，江蘇人口老齡化系數(shù)到2020年將達(dá)21.35％，屆時(shí)，撫養(yǎng)每個(gè)退休職工的勞動(dòng)力人數(shù)將由2000年的6個(gè)降為2.9個(gè)，有關(guān)人士指出，現(xiàn)行的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度將難以滿足社會的養(yǎng)老需求，迫切需要大力發(fā)展多層次的企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。

隨著中國人口老齡化、就業(yè)方式多樣化和農(nóng)村城鎮(zhèn)化形勢的發(fā)展，目前的社會養(yǎng)老保障制度顯然不能完全適應(yīng)老齡化的發(fā)展，這就需要進(jìn)一步完善中國養(yǎng)老保障制度，未雨綢繆，解決“老有所養(yǎng)”問題。就目前情況看，突出表現(xiàn)在，一方面，中國的社會養(yǎng)老保障體系覆蓋面低。按照現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的規(guī)定，相當(dāng)一部分外資企業(yè)和民營企業(yè)仍沒有參加養(yǎng)老保險(xiǎn)；另一方面，保障方式單一。由于企業(yè)年金、商業(yè)保險(xiǎn)等補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展滯后，多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系沒有建立起來。因此，進(jìn)一步擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面，鼓勵(lì)企業(yè)建立年金，個(gè)人參加商業(yè)性補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，建立多層次的養(yǎng)老保障體系勢在必行。

企業(yè)年金是“第二養(yǎng)老金”

目前，企業(yè)職工退休，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基本維持在退休前月工資的60％水平，企業(yè)年金可補(bǔ)充20％左右的退休前月工資。當(dāng)然，企業(yè)年金不能代替職工的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，更不是企業(yè)年底給職工發(fā)的獎(jiǎng)金。它是國家為建立多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，更好地保障企業(yè)職工退休后的生活，完善社會保障體系而建立的一種補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。目前，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)已達(dá)1.549億，但建立企業(yè)年金的企業(yè)還不是很多。與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)具有國家強(qiáng)制實(shí)行的特點(diǎn)不同，企業(yè)年金的建立是自愿和有條件的?！镀髽I(yè)年金試行辦法》明確規(guī)定，只要是“依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)并履行繳費(fèi)義務(wù)”、“具有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力”、“已建立集體協(xié)商機(jī)制”的企業(yè)才可以建立企業(yè)年金。

企業(yè)年金，是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。企業(yè)年金所需費(fèi)用由企業(yè)和職工個(gè)人共同繳納。企業(yè)繳費(fèi)的列支渠道按國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，職工個(gè)人繳費(fèi)可以由企業(yè)從職工個(gè)人工資中代扣。按照2004年5月1日，國家勞動(dòng)和社會保障部制定的《企業(yè)年金試行辦法》的規(guī)定，建立企業(yè)年金的企業(yè)，職工在達(dá)到國家規(guī)定的退休年齡時(shí)，可以從本人企業(yè)年金個(gè)人賬戶中一次或定期領(lǐng)取企業(yè)年金。職工未達(dá)到國家規(guī)定退休年齡的，不得從個(gè)人賬戶中提前提取資金。出境定居人員的企業(yè)年金個(gè)人賬戶資金，可根據(jù)本人要求一次性支付給本人。職工變動(dòng)工作單位時(shí)，企業(yè)年金個(gè)人賬戶資金可以隨同轉(zhuǎn)移。企業(yè)年金基金實(shí)行完全積累，采用個(gè)人賬戶方式進(jìn)行管理。

業(yè)內(nèi)人士稱，企業(yè)年金的出現(xiàn)，在企業(yè)留住員工和員工選擇企業(yè)的過程中將扮演重要的角色。尤其是目前民營企業(yè)人才流動(dòng)快，用國家免稅的年金可以吸引、激勵(lì)并留住更多的人才。可見，實(shí)行年金制對于企業(yè)吸引人才是大有益處。江蘇省勞動(dòng)和社會保障廳 2004年11月23日下發(fā)的有關(guān)企業(yè)年金的文件中稱，企業(yè)年金適用于企業(yè)試用期滿的職工，并向勞動(dòng)模范、有突出貢獻(xiàn)的人員、經(jīng)營管理人員、專業(yè)技術(shù)人員、高技能人員適當(dāng)傾斜。企業(yè)年金由企業(yè)和職工雙方按約定的比例共同繳納。企業(yè)繳費(fèi)每年不超過一個(gè)月的職工工資總額，企業(yè)和職工個(gè)人繳費(fèi)合計(jì)不超過兩個(gè)月，也就是說，如果企業(yè)為員工每月如期繳納年金，相當(dāng)于員工每年有13個(gè)月的工資福利。

尋求企業(yè)年金的“守護(hù)神”

企業(yè)年金，過去稱之為“企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)”。早在1991年，政府部門鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，從而建立類似美國的“三大支柱”式養(yǎng)老體系：國家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)。2000年，企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)正式更名為“企業(yè)年金”，所以企業(yè)年金實(shí)質(zhì)是養(yǎng)老體系的三大支柱之一。目前我國企業(yè)年金的規(guī)模有近500億元，再加上以年金名義銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品有430億元，企業(yè)年金的存量規(guī)模有近1000億元。

盡管中國的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)走過十幾年歷程，但是無論從參保人數(shù)還是從基金數(shù)額上看，規(guī)模都不大，進(jìn)展也很緩慢，從運(yùn)作情況來看，普遍存在著機(jī)構(gòu)熱企業(yè)冷的現(xiàn)象。那么，為什么企業(yè)與職工對于一舉多得的年金制度缺乏應(yīng)有的熱情呢？有關(guān)部門的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，資金運(yùn)作安全是職工和企業(yè)疑慮最多的問題。很多企業(yè)和職工甚至明確表示，這些錢實(shí)在不行就存到銀行里，這樣起碼能保本，因?yàn)檫@可是職工的養(yǎng)命錢。從深層次看，人們普遍關(guān)注的是：中國的資本市場并不成熟，企業(yè)年金進(jìn)行市場運(yùn)作的時(shí)候，如何監(jiān)督基金管理公司和信托公司？政府職能部門如何保證員工養(yǎng)老金不會越變越少？

人們習(xí)慣于用“養(yǎng)命錢”來形容企業(yè)職工的養(yǎng)老金?？梢妼で笠环N規(guī)范、合理的制度，才是保證資金安全的根本。盡管建立企業(yè)年金，是把錢交給了獨(dú)立于企業(yè)和職工的第三方，即企業(yè)年金理事會來管理，但并不意味著理事會就能實(shí)現(xiàn)其保值增值。如果僅是保本看守企業(yè)年金資本，錢可能在某個(gè)階段是不會少，但是從長遠(yuǎn)看，僅停留在這個(gè)階段是不行的。如受物價(jià)等因素的影響，這些錢是有可能貶值的。如此看來，就有一個(gè)保值增值的選擇，也就是把資本投入到市場上去，如何追逐利潤的最大化。

2005年8月2日，勞動(dòng)和社會保障部又公布了經(jīng)國家企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定專家評審委員會評審，并經(jīng)中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會同意的首批獲得企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格的37家次機(jī)構(gòu)名單。資格準(zhǔn)入的過程是嚴(yán)格按照行政許可法進(jìn)行的，整個(gè)過程非常謹(jǐn)慎，程序、結(jié)果、依據(jù)都符合行政許可的要求。同時(shí)，企業(yè)年金管理還要每半年進(jìn)行一次信息披露，對出現(xiàn)問題的機(jī)構(gòu)實(shí)行退出機(jī)制，這將會對基金管理機(jī)構(gòu)構(gòu)成約束。

企業(yè)年金市場化運(yùn)作無疑存在風(fēng)險(xiǎn)。但確立一套好的制度和規(guī)則，則能把風(fēng)險(xiǎn)降低到最小。因?yàn)橹贫鹊脑O(shè)定和規(guī)則的建立，可以在企業(yè)和職工中形成一定的信任度，讓人們放心地把錢交給有資格的機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，也促使管理機(jī)構(gòu)盡職盡責(zé)。企業(yè)年金計(jì)劃的順利運(yùn)行需要法制環(huán)境、市場環(huán)境、政策環(huán)境、社會文化心理環(huán)境。問題是目前在中國的這些環(huán)境并不盡如意，必然會在一定程度上制約著年金制度的發(fā)展?！镀髽I(yè)年金基金管理試行辦法》有關(guān)信息披露和監(jiān)督檢查的規(guī)定，明確37家獲得企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)資格的機(jī)構(gòu)，按照所分布的三大領(lǐng)域，分別受銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會的監(jiān)管，監(jiān)管部門首先要按照自己的行規(guī)去監(jiān)管這些機(jī)構(gòu)，進(jìn)行規(guī)范的運(yùn)營。不言而喻，只有企業(yè)年金運(yùn)作中的五方：委托人、受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人相互合作、相互制約，才能共同保證基金的安全。

吳學(xué)安 金融時(shí)報(bào)   (2006年01月20日)

【作者：吳學(xué)安】  【出處：金融時(shí)報(bào)】