加強(qiáng)公司治理系列文章之六

加強(qiáng)保險(xiǎn)公司關(guān)聯(lián)交易管理是規(guī)范保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化保險(xiǎn)監(jiān)管的重要內(nèi)容?！蛾P(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見》對(duì)保險(xiǎn)公司關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部管理和外部監(jiān)管進(jìn)行了規(guī)定。這對(duì)加強(qiáng)保險(xiǎn)公司關(guān)聯(lián)交易管理將起到指導(dǎo)作用。

近年來，我國一些上市公司多次發(fā)生不規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易，引發(fā)了諸多問題，嚴(yán)重影響了資本市場的健康發(fā)展，也引起了人們對(duì)關(guān)聯(lián)交易的高度關(guān)注。2005年 11月，國務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)的證監(jiān)會(huì)《關(guān)于提高上市公司質(zhì)量的意見》明確將不規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易作為影響上市公司質(zhì)量的突出問題，要求切實(shí)維護(hù)上市公司獨(dú)立性，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易行為。

一般來說，關(guān)聯(lián)交易主要包括兩類。一類是與股東及其相關(guān)者之間的關(guān)聯(lián)交易；另一類是與經(jīng)營管理人員及其相關(guān)者之間的關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易有其存在的必然性和合理性。通過關(guān)聯(lián)交易可以使關(guān)聯(lián)公司之間優(yōu)勢互補(bǔ)、協(xié)同發(fā)展，從而降低交易成本、提高企業(yè)運(yùn)營效益。特別是對(duì)于企業(yè)集團(tuán)來說，關(guān)聯(lián)交易更是實(shí)現(xiàn)整體發(fā)展戰(zhàn)略、提高集團(tuán)競爭力的重要手段。但不可否認(rèn)，如果通過不規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易非法輸送利益或轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，則會(huì)損害公司、中小股東、債權(quán)人甚至社會(huì)利益。因此，關(guān)聯(lián)交易是一把“雙刃劍”，既不能一味禁止、全盤否定，也不能放任自流、疏于管理。

為了趨利避害，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，使其符合公平、公正、等價(jià)有償?shù)脑瓌t，許多國家都通過立法等形式建立了關(guān)聯(lián)交易管理制度。各國的關(guān)聯(lián)交易管理制度一般包括以下幾個(gè)方面：一是明確界定關(guān)聯(lián)關(guān)系。各國都對(duì)關(guān)聯(lián)關(guān)系作了嚴(yán)密的規(guī)定，有的國家還要求公司的主要股東、高管人員及其它對(duì)公司有重大影響的法人和自然人主動(dòng)聲明其關(guān)聯(lián)方的身份。二是嚴(yán)格內(nèi)部管理程序。鑒于一些關(guān)聯(lián)交易的復(fù)雜性和隱蔽性，除了加強(qiáng)外部監(jiān)管外，企業(yè)內(nèi)部建立關(guān)聯(lián)交易管理制度對(duì)于規(guī)范關(guān)聯(lián)交易至關(guān)重要。比如，重大關(guān)聯(lián)交易必須經(jīng)過董事會(huì)或股東大會(huì)審批等。三是賦予獨(dú)立董事較大的決策權(quán)。如規(guī)定獨(dú)立董事對(duì)重大關(guān)聯(lián)交易發(fā)表獨(dú)立意見，甚至規(guī)定獨(dú)立董事具有一票否決權(quán)。四是引入社會(huì)中介的外部審查機(jī)制。如要求公司聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問對(duì)于關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見等。五是加強(qiáng)信息披露。許多國家都要求公司詳細(xì)披露關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容，以加強(qiáng)公眾監(jiān)督。

對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，不規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易不僅會(huì)損害公司或中小股東利益，更會(huì)影響到廣大被保險(xiǎn)人利益。特別是在保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道逐步拓寬的情況下，如果內(nèi)部管理制度不完善或監(jiān)管不嚴(yán)，保險(xiǎn)公司大股東或管理人員很容易通過關(guān)聯(lián)交易挪用保險(xiǎn)資金，甚至導(dǎo)致保險(xiǎn)公司成為大股東的融資工具。因此，加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理和監(jiān)管顯得十分必要和緊迫。

保監(jiān)會(huì)一直重視對(duì)關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管。2001年12月，《外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例》規(guī)定，除經(jīng)中國保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)外，外資保險(xiǎn)公司不得與其關(guān)聯(lián)企業(yè)從事再保險(xiǎn)的分出或者分入業(yè)務(wù)。2004年5月，新修訂的《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》規(guī)定，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立控制和管理關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)制度，重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)于發(fā)生后15 日內(nèi)向中國保監(jiān)會(huì)報(bào)告，并對(duì)關(guān)聯(lián)交易的種類、關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行了初步界定。但這些規(guī)定比較原則，有的也沒有得到很好地執(zhí)行。

為加強(qiáng)保險(xiǎn)公司關(guān)聯(lián)交易管理，《指導(dǎo)意見》作了相應(yīng)的規(guī)定，重點(diǎn)是要求保險(xiǎn)公司完善關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部審查管理程序。一是健全管理制度。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)制定關(guān)聯(lián)交易管理制度，并報(bào)送中國保監(jiān)會(huì)備案。關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部管理制度包括關(guān)聯(lián)方的界定、報(bào)告與確認(rèn)，關(guān)聯(lián)交易的范圍和定價(jià)方式，關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部審批程序、表決回避制度以及違規(guī)處理等內(nèi)容。二是明確審批程序。保險(xiǎn)公司重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)審查后報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)保險(xiǎn)公司重大關(guān)聯(lián)交易認(rèn)真審查并向董事會(huì)提交書面意見。三是落實(shí)報(bào)告制度。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管規(guī)定及時(shí)向中國保監(jiān)會(huì)報(bào)告關(guān)聯(lián)交易情況。同時(shí)，關(guān)聯(lián)交易情況也是保險(xiǎn)公司信息披露的一項(xiàng)重要內(nèi)容。當(dāng)然，《指導(dǎo)意見》只是建立了保險(xiǎn)公司關(guān)聯(lián)交易管理的制度框架，還需要制定更為詳細(xì)具體的管理辦法，以增強(qiáng)其操作性。

www.cnfol.com  2006年02月28日 08:56  中國保險(xiǎn)報(bào)  劉俊

【作者：劉俊】  【出處：中國保險(xiǎn)報(bào)】