受火爆股市、資金分流至基金等影響，打著“高收益、高保障”旗幟的銀保產(chǎn)品自4月以來(lái)出現(xiàn)嚴(yán)重縮水跡象。但在銀行等保險(xiǎn)代理渠道，記者發(fā)現(xiàn)，不少消費(fèi)者仍被銷售人員口中的“高收益”所吸引，購(gòu)買分紅、萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)連眼睛都不眨一下。殊不知，這些所謂的高收益產(chǎn)品背后卻暗藏風(fēng)險(xiǎn)。

噱頭：高收益率

“五一”前夕，在某保險(xiǎn)代理點(diǎn)，羅女士接過(guò)代理銷售人員遞過(guò)來(lái)的一份分紅險(xiǎn)保單。

羅女士告訴記者，“據(jù)代理點(diǎn)的黑板報(bào)宣傳介紹，這款產(chǎn)品預(yù)期收益極高，因此我就買了。”

業(yè)內(nèi)人士指出，分紅險(xiǎn)的收益本身存在不確定性，這種直接承諾高收益的說(shuō)法，有悖于保監(jiān)會(huì)對(duì)銀保產(chǎn)品宣傳的明確規(guī)范。

因銷售誤導(dǎo)引發(fā)的平安“投連退保潮”，令人記憶猶新。試想，5年期滿后，若像羅女士一樣的保戶發(fā)現(xiàn)實(shí)際收益并非如預(yù)期那么高，勢(shì)必會(huì)引起新一輪的退保風(fēng)波。對(duì)監(jiān)管部門而言，又將是一次不小的考驗(yàn)。

在接到記者對(duì)上述現(xiàn)象的反映后，保險(xiǎn)監(jiān)管部門表示，馬上進(jìn)行整肅。而有關(guān)保險(xiǎn)公司給記者發(fā)來(lái)的情況說(shuō)明中也明確表示：“針對(duì)個(gè)別銷售網(wǎng)點(diǎn)出現(xiàn)的不規(guī)范字眼，我們已經(jīng)進(jìn)行了調(diào)查和整改，將對(duì)不規(guī)范的宣傳堅(jiān)決杜絕，表意不準(zhǔn)確的宣傳已經(jīng)在最短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行了撤換，并且嚴(yán)格杜絕、防范今后有類似情況發(fā)生。”

上述現(xiàn)象絕不僅僅是個(gè)案。為了使產(chǎn)品在收益率上更具競(jìng)爭(zhēng)力，保險(xiǎn)公司不得不盡可能降低預(yù)定費(fèi)用，提高收益率假設(shè)，這直接導(dǎo)致產(chǎn)品的利潤(rùn)率不高。另一方面，保險(xiǎn)公司往往片面宣傳高投資回報(bào)，而其中一個(gè)重要手段就是過(guò)多地強(qiáng)調(diào)分紅的預(yù)期，這使得保險(xiǎn)公司面臨很大的分紅壓力。

一場(chǎng)由保監(jiān)會(huì)牽頭的銀保整肅行動(dòng)近日正式啟動(dòng)。據(jù)有關(guān)媒體報(bào)道，一份《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀行代理人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的通知(征求意見稿)》的文件，由保監(jiān)會(huì)緊急傳真到各壽險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行。根據(jù)意見稿，今年8月31日以后，銷售投連類產(chǎn)品、萬(wàn)能產(chǎn)品以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)指定的其他類產(chǎn)品的銀行代理銷售人員，必須通過(guò)保險(xiǎn)代理人資格考試，同時(shí)嚴(yán)禁保險(xiǎn)公司通過(guò)專管員或其他方式在銀行網(wǎng)點(diǎn)直接招攬客戶進(jìn)行銷售。

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為了迅速取得市場(chǎng)份額，諸多壽險(xiǎn)新軍以銀保產(chǎn)品作為進(jìn)入市場(chǎng)的突破口。對(duì)于在銀行購(gòu)買的保險(xiǎn)產(chǎn)品，客戶心理上更愿意接受類似于儲(chǔ)蓄性質(zhì)的產(chǎn)品，即更傾向于購(gòu)買能夠帶來(lái)一定回報(bào)同時(shí)又能保本的產(chǎn)品?？礈?zhǔn)了客戶的這個(gè)心理，多數(shù)保險(xiǎn)公司開始重點(diǎn)開發(fā)儲(chǔ)蓄分紅型或投連型產(chǎn)品。

但是“天下沒有免費(fèi)的午餐”。某中資保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)部人士分析認(rèn)為，“如果一個(gè)產(chǎn)品既要追求高回報(bào)，又要保本，那么該產(chǎn)品提供的保障功能肯定會(huì)較低。這就有點(diǎn)本末倒置，因?yàn)榕c其他金融機(jī)構(gòu)相比，壽險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于能夠以較低的成本提供較高的保障，在投資上并沒有多少優(yōu)勢(shì)?！北Ｕ喜蛔?，儼然成了多數(shù)銀保產(chǎn)品的通病。

業(yè)內(nèi)人士建議，由于多數(shù)銀保產(chǎn)品儲(chǔ)蓄功能不強(qiáng)、保障功能較弱，因此，消費(fèi)者不妨購(gòu)買低成本高保障的保險(xiǎn)+低風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，不要被表面的“高收益、高保障”所誤導(dǎo)。

    轉(zhuǎn)型：期繳產(chǎn)品

目前，多數(shù)銀保產(chǎn)品已經(jīng)走到了低利潤(rùn)率或虧損的邊緣。既不能給保戶帶來(lái)較高價(jià)值，又不能給保險(xiǎn)公司帶來(lái)足夠利潤(rùn)，改造現(xiàn)有銀保產(chǎn)品的模式勢(shì)在必行。

一家中資保險(xiǎn)公司銀保部門主管告訴記者，目前銀保產(chǎn)品激烈競(jìng)爭(zhēng)，代理手續(xù)費(fèi)逐年不斷攀升，造成了代理費(fèi)惡性競(jìng)爭(zhēng)的局面，從一定程度上削弱了銀保產(chǎn)品的成本優(yōu)勢(shì)，從而可能導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的營(yíng)業(yè)費(fèi)用超過(guò)預(yù)定費(fèi)用，造成費(fèi)差損。對(duì)保險(xiǎn)公司而言，銀保產(chǎn)品內(nèi)涵價(jià)值較低，銀行等代理點(diǎn)拿了較高的手續(xù)費(fèi)，保險(xiǎn)公司形同“為他人作嫁衣”。

業(yè)內(nèi)甚至有人放言，如果不改變保險(xiǎn)公司與代理點(diǎn)的關(guān)系，如果不完善銀保產(chǎn)品的類型，銀保產(chǎn)品很有可能走向死亡。

而對(duì)于銀保產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型，期繳型保險(xiǎn)無(wú)疑被視為最佳產(chǎn)品。首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系教授庹國(guó)柱向記者表示，期繳產(chǎn)品多是短期的健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)，有利于提高銀保產(chǎn)品的保險(xiǎn)保障水平。增加期繳產(chǎn)品有利于減緩保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入波動(dòng)，對(duì)提高保險(xiǎn)公司償付能力也有積極作用。

開發(fā)期繳銀保產(chǎn)品將是趨勢(shì)。目前，聯(lián)泰大都會(huì)人壽(原花旗人壽)、新華人壽、太平人壽等幾家公司相繼推出了期繳銀保產(chǎn)品，聯(lián)泰大都會(huì)人壽銀保部副總裁陸文穎曾向記者表示，隨著投保人保險(xiǎn)觀念的提高，銀保產(chǎn)品重投資輕保障的局面將被打破，期繳保障型銀保產(chǎn)品將得到更多認(rèn)可。

一個(gè)不能不令人擔(dān)憂的現(xiàn)象是，銀行對(duì)于期繳銀保產(chǎn)品似乎并不“感冒”。記者在采訪一位銀行工作人員時(shí)明顯感到了些許抵觸情緒，“我們賣躉繳(即保費(fèi)一次性繳清)產(chǎn)品能一次性拿提成，賣期繳產(chǎn)品則要按年度提成，中間還可能遇到保戶退保的風(fēng)險(xiǎn)”。此話的背景是，銀行等傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)發(fā)展空間有限，因此更傾向于發(fā)展表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，銀保產(chǎn)品等正成為它們收入的主要來(lái)源，據(jù)悉，部分銀行甚至在內(nèi)部明確制定了保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)指標(biāo)。

2006年05月23日 國(guó)際金融報(bào)  黃蕾