北京消息 11個(gè)月后,中國(guó)銀行業(yè)將全面對(duì)外開放。中國(guó)銀行業(yè)改革將面對(duì)前所未有的挑戰(zhàn)。上周六,建行董事長(zhǎng)郭樹清、工行行長(zhǎng)楊凱生、招行行長(zhǎng)馬蔚華、深發(fā)展行長(zhǎng)韋杰夫等銀行高管聚首北大光華新年論壇,縱論我國(guó)金融業(yè)目前仍面臨的三大難題。

    銀行改革取得階段性成就

    中國(guó)建設(shè)銀行董事長(zhǎng)郭樹清認(rèn)為,長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)金融體制所隱藏著的巨大風(fēng)險(xiǎn)成為我國(guó)銀行改革的一大決定因素,國(guó)有銀行不良資產(chǎn)率達(dá)到30％左右,國(guó)際罕見；風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控形同虛設(shè),有的分行達(dá)到90％,貸出去的錢打了水漂。正是在這一背景下,國(guó)家通過(guò)兩次注資、兩次剝離,花費(fèi)巨大資源進(jìn)行銀行業(yè)改革?？梢哉f(shuō)這是背水一戰(zhàn)。

    到現(xiàn)在為止,銀行改革取得了階段性的成就和成果。從金融安全的角度來(lái)說(shuō),銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)得以化解,"一個(gè)巨型炸彈的引擎被拆除了。"

    給流動(dòng)性困境開"藥方"

    一段時(shí)間以來(lái),長(zhǎng)期困擾中國(guó)銀行業(yè)的銀行流動(dòng)性不足的問題,在近幾年來(lái),正在轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑跈C(jī)構(gòu)流動(dòng)性日益過(guò)剩。

    招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華認(rèn)為,銀行業(yè)流動(dòng)性過(guò)剩的最根本原因在于,我國(guó)直接資金市場(chǎng)不發(fā)達(dá),金融資產(chǎn)的品種少,大量資金只能涌向銀行。而銀行業(yè)流動(dòng)性相對(duì)過(guò)剩,將導(dǎo)致銀行業(yè)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng),競(jìng)相追逐大戶,非理性降低貸款條件和下調(diào)貸款的利率,并將放大信貸和利率的風(fēng)險(xiǎn)。過(guò)高的流動(dòng)性投向資金和貨幣市場(chǎng),還將導(dǎo)致貨幣市場(chǎng)主要投資工具的利率持續(xù)走低甚至和存款的利率產(chǎn)生倒掛的現(xiàn)象。

    中國(guó)工商銀行行長(zhǎng)楊凱生說(shuō),要解決流動(dòng)性過(guò)剩的問題,首先應(yīng)大力發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù),理財(cái)產(chǎn)品的推出既給居民提供了風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低和收益比較高的投資工具,同時(shí)可為銀行分離存款,大力減輕商業(yè)銀行的壓力；其次,利用金融市場(chǎng)的創(chuàng)新,逐步改變銀行體系流動(dòng)性相對(duì)過(guò)剩的問題。鼓勵(lì)或者允許商業(yè)銀行和國(guó)有資金進(jìn)入股票債券市場(chǎng),給商業(yè)銀行增加投資渠道或者拓寬渠道,鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)債,著力于建設(shè)統(tǒng)一債券市場(chǎng),建立多元化的配置機(jī)制；第三,通過(guò)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新,進(jìn)一步拓展商業(yè)銀行利潤(rùn)空間。改善資本市場(chǎng)的利率結(jié)構(gòu),想辦法創(chuàng)造能夠連接不同市場(chǎng)的產(chǎn)品,將存款和債券市場(chǎng)、存款和貨幣市場(chǎng)的收益掛鉤,應(yīng)用衍生產(chǎn)品規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),更注重應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

    不能一味拒絕外資的進(jìn)入

    在銀行業(yè)開放步伐日益加快的同時(shí),"國(guó)有銀行股權(quán)被賤賣"、"銀行業(yè)大規(guī)模引進(jìn)外資將威脅中國(guó)金融安全"之類的說(shuō)法,也不斷見諸報(bào)端。

    郭樹清強(qiáng)調(diào)要正確看待主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。他認(rèn)為主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在:主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)、主權(quán)貨幣風(fēng)險(xiǎn)、主權(quán)政治風(fēng)險(xiǎn)。"對(duì)于主權(quán)貨幣風(fēng)險(xiǎn),我一度非常擔(dān)憂,要不要和美元掛得那么死,既有利又有弊。"

    而對(duì)于主權(quán)政治風(fēng)險(xiǎn)。郭樹清認(rèn)為對(duì)于外國(guó)控制金融命脈,不要簡(jiǎn)單下結(jié)論,不能一味拒絕外資的進(jìn)入。"主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)不是單方面的,無(wú)論是損害還是受益,都是雙向的。"

    郭樹清建議,應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步推動(dòng)經(jīng)濟(jì)區(qū)域化、資產(chǎn)多元化和金融的相互滲透,積極推進(jìn)政治和外交,這都是防范主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)有效的途徑和辦法,而且需要有系統(tǒng)的考慮。

    深圳發(fā)展銀行行長(zhǎng)韋杰夫認(rèn)為,很多發(fā)展中國(guó)家把外資和外資銀行排斥在外,但中國(guó)下了決心,落實(shí)世貿(mào)組織的承諾,在很快的時(shí)間,在國(guó)有銀行實(shí)現(xiàn)了外資入股,這其實(shí)是一個(gè)非常勇敢的決策,而且是非常正確的。他認(rèn)為,由于中國(guó)銀行體系不夠多元化,外資的進(jìn)入會(huì)在引進(jìn)新產(chǎn)品,在引進(jìn)新的資本渠道, 在員工素質(zhì)的培養(yǎng),在公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面引入新的想法,相信這些新理念會(huì)幫助中資銀行獲得發(fā)展。

    截至2005年10月末,我國(guó)已有17家境內(nèi)商業(yè)銀行引入了合格的境外戰(zhàn)略投資者,已有40個(gè)國(guó)家和地區(qū)的173家銀行在我國(guó)的23個(gè)城市開設(shè)了238家代表處。

[上海證券報(bào) 記者 鄭尚] 2006-01-09 02:48

【作者：鄭尚】  【出處：上海證券報(bào)】