你準備什么時候退休？又需要為退休準備多少資金？這是目前許多中國人都在思考的問題。根據(jù)國家計生委公布的數(shù)據(jù)，中國已經(jīng)進入了老年化社會，60歲以上的老年人早已過億，而且人口的老年化將會以每年3%的速度遞增。到2050年，我國老年人口的比例將超過20%。嚴峻的養(yǎng)老問題，已經(jīng)凸現(xiàn)在每個人的面前。

養(yǎng)老規(guī)劃不僅僅是買保險

“目前我國的社會保障體系只能滿足人們退休后生活所需資金的25%，如果希望能夠在退休后仍然維持較高的生活水準，那么其余資金的缺口就需要人們提前規(guī)劃了?！敝写缶谕顿Y顧問公司總裁毛丹平博士給大眾算了一筆賬，在她看來，沒有及早進行養(yǎng)老規(guī)劃是目前國內(nèi)普遍存在的一個問題，人們更多地關(guān)注自己在眼下可以掙多少錢，卻沒有及時地去思考自己“活得太久”所可能帶來的養(yǎng)老危機。

在毛丹平看來，養(yǎng)老規(guī)劃除了一定要及早進行，還需要遵循“本金安全、適度收益、抵御通脹和有一定的強制性”這四大原則。因此，養(yǎng)老規(guī)劃其實是一個綜合性的長期投資過程，它也并非如有些人所理解的那樣僅僅是一種養(yǎng)老保險投資，而應該是綜合運用多種理財產(chǎn)品為未來籌措資金的一種財富積累過程。

選擇復利投資品種

如何積累養(yǎng)老資金呢？在購買商業(yè)養(yǎng)老保險之外，當前除了社會保障，作為社會力量承擔的養(yǎng)老資金的補充，企業(yè)年金是一部分企業(yè)為其職工在參加基本社保的基礎(chǔ)上，自愿建立的補充養(yǎng)老金的重要組成部分。隨著企業(yè)年金的市場化運營，這部分資金也已經(jīng)成為各個金融機構(gòu)“爭食”的重點目標。但是另一方面，企業(yè)年金并非每個企業(yè)都有，也就是說對于個人而言，是否能夠享受企業(yè)年金，是跟其所在工作機構(gòu)有很大相關(guān)性的。因此專家認為，企業(yè)年金也只能是養(yǎng)老金的一個補充。

毛丹平指出，社保、商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品以及企業(yè)年金，這些投資都滿足了養(yǎng)老規(guī)劃原則中“本金安全”的特征。這些產(chǎn)品的風險性相對來說都比較小，而且流動性也差，有一定的強制性，相當于是一種強制性的儲蓄行為。

另一方面，養(yǎng)老金的積累是一個長期的過程。因此如果能夠好好利用復利效應，也可以使得養(yǎng)老規(guī)劃中的財富積累達到最大化?；鸬亩ㄆ诙ㄍ妒且环N可以利用復利效應的不錯選擇。作為一種長期投資的工具，基金定投可以在較長的一段時間內(nèi)有效地攤低投資成本，并且在成本均衡的情況下，獲得較高的收益。因此，大眾在投資基金時，可以有意識地盡可能長期持有、并有計劃地進行投資，將基金投資納入到自己養(yǎng)老金規(guī)劃中。

以房養(yǎng)老抵御通脹

當然，隨著城市化進程的加快，城市人口越來越多、土地資源越來越稀缺，房產(chǎn)投資也成為養(yǎng)老規(guī)劃中一個主要的投資模式。從長期來看，房產(chǎn)的價格雖然有漲有跌，但還是會逐步升值，是抵御通脹的有效投資工具之一。

理財專家建議，部分高收入人群可考慮用手頭多余的資金購買房產(chǎn)，在未來可以通過所購房屋的出租收益來養(yǎng)老。這是因為，只要沒有意外情況，房價和租金一般都會隨著通貨膨脹而水漲船高，在晚年的時候，房租可以保證一部分穩(wěn)定的收入來源。不過需要注意的是，房產(chǎn)投資的最大問題是占用資金較多、變現(xiàn)能力較差。如果在不合適的時候低價出售房產(chǎn)，更會帶來損失。因此，以房養(yǎng)老并不適用所有人，需要個人根據(jù)實際情況斟酌以決定是否投資。

2007年04月23日 03:18 中國證券網(wǎng)-上海證券報□本報記者 金蘋蘋