對于企業(yè)而言，從計劃建立起，年金運營就開始了。即使該企業(yè)由于種種原因停止了業(yè)務(wù)經(jīng)營，其年金計劃仍將繼續(xù)，一直到該計劃下所有計劃成員均領(lǐng)取完畢為止。對計劃中的成員而言，年金運營從該成員參加該企業(yè)年金計劃開始，直至其退休。為確保年金資產(chǎn)和運營的安全，目前國內(nèi)企業(yè)年金運營采取規(guī)范的信托模式，即通過四方角色(受托人、投管人、托管人、賬戶管理人)的合作來完成。這就要求每個服務(wù)供應(yīng)商能確保各自的服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)時效，在日常運營服務(wù)過程中密切配合，以保障運營環(huán)節(jié)的順利完成。同時，企業(yè)年金投資收益也要通過四方共同運作來實現(xiàn)。

八個運營環(huán)節(jié)

一般而言，企業(yè)年金運營服務(wù)包括八個環(huán)節(jié)，各個環(huán)節(jié)之間的組織管理、協(xié)調(diào)和監(jiān)督由受托人來完成。

一、計劃建立是企業(yè)年金運營服務(wù)的起點。企業(yè)在完成年金方案與合同的相關(guān)報備工作后，需提供計劃建立相關(guān)信息，包括計劃成員明細等。托管人為年金計劃開設(shè)單獨的受托財產(chǎn)托管賬戶，用于企業(yè)年金基金的歸集和支付。

二、年金繳費。企業(yè)根據(jù)年金方案設(shè)定的繳費規(guī)則，對各個計劃成員進行按期繳費，繳費資金直接劃入受托財產(chǎn)托管賬戶。

三、收益分配。托管人定期評估企業(yè)年金基金資產(chǎn)凈值。賬戶管理人根據(jù)托管人提供的基金單價、本期的企業(yè)相關(guān)申請以及賬戶管理系統(tǒng)內(nèi)記載的企業(yè)和個人賬戶上期余額，計算本期各賬戶應(yīng)計入的投資運營收益。

四、待遇支付。企業(yè)職工在退休、死亡或出境定居等情況下通過企業(yè)申請年金的待遇支付，可選擇一次性和分期的領(lǐng)取方式。賬戶管理人據(jù)此進行相應(yīng)賬戶處理，投資管理人根據(jù)市場行情選擇相應(yīng)投資資產(chǎn)賣出，并通過托管人實現(xiàn)對個人賬戶的實際支付。

五、信息變更。包括計劃規(guī)則變更、企業(yè)信息變更、員工信息變更三類。這是企業(yè)年金運營的一項日常事務(wù)。

六、投資更改。包含針對將來年金繳費的投資分配比例變更和針對存量資產(chǎn)的投資轉(zhuǎn)換兩部分。

七、員工變動。包含成員新增和成員離職。成員新增時既可以新增個人賬戶，也可從其他年金計劃轉(zhuǎn)入。成員離職時可轉(zhuǎn)保留賬戶，也可轉(zhuǎn)其他年金計劃。

八、計劃轉(zhuǎn)移或終止。計劃轉(zhuǎn)移是指將企業(yè)年金計劃作為一個整體，包括計劃中各企業(yè)及成員的信息和權(quán)益從原來的計劃管理人轉(zhuǎn)移到新的計劃管理人。計劃終止是指企業(yè)由于種種原因終止業(yè)務(wù)經(jīng)營后，封存該年金計劃，不再進行年金繳費。

評價與分析

企業(yè)年金運營服務(wù)八大環(huán)節(jié)涉及四方角色在年金計劃的整個生命周期內(nèi)長期合作，通過信托模式確保企業(yè)和計劃成員的利益體現(xiàn)，時效和準確性成為運營服務(wù)的重點。舉例來說，年金計劃的每期繳費金額一般是由企業(yè)的財務(wù)部門直接打款至受托財產(chǎn)托管賬戶，該賬戶由年金計劃的托管人管理；而每期繳費的明細數(shù)據(jù)則由企業(yè)的人事部門提交，最終由該年金計劃的賬戶管理人進行賬管處理。待資金流和信息流完全匹配后，該筆年金繳費資金才能進入投資資產(chǎn)賬戶并由投資管理人進行投資，并將企業(yè)和成員的利益體現(xiàn)在該年金計劃下的企業(yè)和個人賬戶中。

然而，其中任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)一點問題或略微滯后，都可能延遲該筆資金的實際投資，從而影響該年金計劃下企業(yè)和計劃成員的利益。

因此，在企業(yè)年金運營上，選擇有密切合作經(jīng)驗的年金服務(wù)供應(yīng)商，特別是選擇能在其中起到有效管理、協(xié)調(diào)和監(jiān)督作用的受托人，對于體現(xiàn)并最終實現(xiàn)年金計劃下企業(yè)和成員的利益十分重要。

2007年06月23日 (太平養(yǎng)老保險股份有限公司供稿)來源：經(jīng)濟日報