如今美國的佛羅里達州是人口老齡化最嚴重的地區(qū)，那里20%的居民是60歲以上的老年人，意大利在2003年達到了這一比例，日本是2005年，德國是2006年，英國是2016年。再沒有任何一種趨勢能像人口老齡化這樣長期存在的了：2020年，經濟合作與發(fā)展組合國家里將有1/3的人口超過60歲。而五十年之后，全球的平均年齡會從22歲上升到38歲。四季更替、時光荏苒，任何人都無法擺脫從嬰孩到壯年再到老年的自然規(guī)律。在我們還有能力每天為生活奔波的時候，誰又曾想過，再過30年，當我們步入老年時，我們的生活將會變成怎樣？

《老年潮》的作者彼得•彼得森指出，隨著“嬰兒潮”一代人逐漸步入退休年齡，在不久的將來，養(yǎng)活老年人的工作人口數量將會大幅減少，雖然目前世界許多國家都實施了一些相應的社會計劃，但幾乎沒有一個工業(yè)化國家已經真正為迎接老齡化社會的到來做好了準備——即使是美國，到目前為止，其政府采取的措施基本上只停留在政治和口頭上，而沒有一個具體、完整的財政措施。

誰來養(yǎng)我們

根據聯(lián)合國教科文組織的規(guī)定，60歲以上的人口占一個國家總人口的10%，或者65歲以上的人口占7%，這個國家就進入了老齡化社會。我國第五次人口普查數字顯示，我國65歲以上人口，已經占總人口的6.96%，也就是說，中國已經進入了老齡化國家行列。隨著人口老齡化高峰期的到來，目前30-40歲年齡段的人，將來會面臨非常嚴峻的養(yǎng)老問題。

事實上，在未來30年里，發(fā)達國家為了能夠圓滿解決其社會老齡化問題，必須為此多支出16%-19%的國民生產總值。而我們不得不通過現在的政策研讀出國家在“養(yǎng)老問題”上會樂于支援幾個百分點。

告訴你真實的養(yǎng)老現狀

我們國家現行的基本養(yǎng)老金制度：基本養(yǎng)老金制度（圖片來源：《錢經》）

國家現行的基本養(yǎng)老金主要從基本養(yǎng)老費+基本養(yǎng)老保險個人賬戶+補貼組成。我們領取的養(yǎng)老金分為兩部分：基本養(yǎng)老金和個人賬戶的比例。用公式表示就是：上年本地區(qū)社會平均工資的20%＋個人賬戶累計的1/120。

社會基本養(yǎng)老保險基金賬戶(北京)今年1月1日起有新規(guī)定。社會養(yǎng)老保險個人賬戶統(tǒng)一由本人繳費工資的11%+調整為8%，全部由個人繳費形成，單位繳費的3%不再劃入“個人賬戶”。

假如一位職工每年交3000元的社保養(yǎng)老金，共交30年，那么個人賬戶累積為9萬元。假如他領取養(yǎng)老金時當地平均工資為3000元，那么他領的養(yǎng)老金為每月：

3000*20%＋90000*1/120＝600+750＝1350元

目前，國際通用的衡量勞動者退休前后保障水平差異的基本標準之一就是“養(yǎng)老金替代率”，它通常以“某年度新退休人員的平均養(yǎng)老金/上一年度在職職工的平均工資收入”來獲得。眼下已經退休的我們的父輩中，不少人的養(yǎng)老金替代率在80%到90%左右，所以有人會盼著退休享福，因為退休后他們仍能維持過去的生活水平甚至還能有所提高。但對于35歲以下的青年人來說，未來的養(yǎng)老金替代率會下降到40%左右，其保障程度遠遠低于我們的父輩。

養(yǎng)老，即使對35歲以下的年輕人來說，已經不再遙遠！

養(yǎng)老規(guī)劃應趁早

養(yǎng)老，一個遲早都要到來的大問題，對它的規(guī)劃絕對是宜早不宜遲的。越早，你的負擔就越輕。作家張愛玲說過‘出名要趁早’，從理財的角度來說，養(yǎng)老規(guī)劃何嘗不是這樣。沒有及早進行養(yǎng)老規(guī)劃是目前國內普遍存在的一個問題，人們更多地關注自己在眼下可以掙多少錢，卻沒有及時地去思考自己“活得太久”所可能帶來的養(yǎng)老危機。

從現在開始

養(yǎng)老規(guī)劃除了一定要及早進行，還需要遵循“本金安全、適度收益、抵御通脹和有一定的強制性”這四大原則。因此，養(yǎng)老規(guī)劃其實是一個綜合性的長期投資過程，它也并非如有些人所理解的那樣僅僅是一種養(yǎng)老保險投資，而應該是綜合運用多種理財產品為未來籌措資金的一種財富積累過程。

1、養(yǎng)老計劃不僅僅是買保險：

商業(yè)養(yǎng)老保險，它是一種比較穩(wěn)健的理財方式，區(qū)別于有風險的投資，和比較保守的銀行儲蓄，介于這兩者之間。

社保、商業(yè)養(yǎng)老保險產品以及企業(yè)年金，這些投資都滿足了養(yǎng)老規(guī)劃原則中“本金安全”的特征。這些產品的風險性相對來說都比較小，而且流動性也差，有一定的強制性，相當于是一種強制性的儲蓄行為。

2、選擇復利投資品種：

養(yǎng)老金的積累是一個長期的過程，因此如果能夠好好利用復利效應，也可以使得養(yǎng)老規(guī)劃中的財富積累達到最大化?；鸬亩ㄆ诙ㄍ妒且环N可以利用復利效應的不錯選擇。作為一種長期投資的工具，基金定投可以在較長的一段時間內有效地攤低投資成本，并且在成本均衡的情況下，獲得較高的收益。因此，我們在投資基金時，可以有意識地盡可能長期持有、并有計劃地進行投資，將基金投資納入到自己養(yǎng)老金規(guī)劃中。

股票型基金更適合用來養(yǎng)老投資。從06年開始的牛市讓大多數人都體驗到了投資的快樂，但養(yǎng)老規(guī)劃絕不會是靠相對短暫的牛市支撐起來的——從20到30年的時間段來考慮資產配置。過去20年，香港股票型基金年復合增長率年達到了12%的水平。從長期看，如果國內經濟增長保持8%到9%的增長率，通脹率控制在2%到3%，股票基金保持10%的復合增長率并不難做到。

需要指出的是：因為養(yǎng)老是一項長期的投資，有時候資金需求會跟中短期的投資目標沖突。如果可以的話，最好單獨設立養(yǎng)老賬戶，避免受到當期資金需求的影響。

3、以房養(yǎng)老抵御通脹：

當然，隨著城市化進程的加快，城市人口越來越多、土地資源越來越稀缺，房產投資也成為養(yǎng)老規(guī)劃中一個主要的投資模式。從長期來看，房產的價格雖然有漲有跌，但還是會逐步升值，是抵御通脹的有效投資工具之一。

當然，我們還可以列舉很多方法來為我們的養(yǎng)老金賬戶中添“金”加“銀”，希望我們每個人，都可以找到屬于我們自己的最有效的方法，在老年臨近前，早日實現我們的財務自由，優(yōu)游地享受我們這一代的精彩人生。

2007年10月19日 17:59   《錢經》 文/許海玥(作者單位：明亞理財中心)