證券法修訂案三審稿多處著墨證監(jiān)會(huì)的權(quán)力責(zé)任成思危建議設(shè)立退市股票柜臺(tái)交易

北京消息十屆全國人大常委會(huì)第十八次會(huì)議昨日分組審議了公司法、證券法修訂草案三審稿。與之前兩次審議熱烈發(fā)言的過程相比，三審過程波瀾不驚，全國人大常委會(huì)組成人員就兩法修訂草案已達(dá)成廣泛共識(shí)，認(rèn)為這兩部法律草案經(jīng)三次審議后基本成熟，建議提交本次常委會(huì)會(huì)議表決通過。 

與二審稿相比，證券法三審稿共作出6項(xiàng)主要修改。其中，進(jìn)一步制約證監(jiān)會(huì)權(quán)力，明確證監(jiān)會(huì)法律責(zé)任的相關(guān)修改，所占篇幅較多。如原草案規(guī)定設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票，以及公司公開發(fā)行新股，應(yīng)符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定的條件。三審稿則增加了經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的限定語。法律責(zé)任方面，按照修改后的規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門有下列情形之一的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依法給予行政處分：(一)對(duì)不符合本法規(guī)定的發(fā)行證券、設(shè)立證券公司等申請(qǐng)予以核準(zhǔn)、批準(zhǔn)的；(二)違反規(guī)定采取本法第一百八十條規(guī)定的現(xiàn)場(chǎng)檢查、調(diào)查取證、查詢、凍結(jié)或者查封等措施的；(三)違反規(guī)定對(duì)有關(guān)機(jī)構(gòu)和人員實(shí)施行政處罰的；(四)其他不依法履行職責(zé)的行為。同時(shí)，草案還修改規(guī)定，證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員和發(fā)行審核委員會(huì)的組成人員，不履行本法規(guī)定的職責(zé)，濫用職權(quán)、玩忽職守，利用職務(wù)便利謀取不正當(dāng)利益，或者泄露所知悉的有關(guān)單位和個(gè)人的商業(yè)秘密的，依法追究法律責(zé)任。

另外，三審稿擴(kuò)大了上市公司向證監(jiān)會(huì)和交易所報(bào)告重大事件的范圍，增加了上市公司涉嫌犯罪被立案調(diào)查的情形；同時(shí)擴(kuò)大了證券交易內(nèi)幕信息知情人范圍，將保薦人、承銷的證券公司納入在內(nèi)。

為加強(qiáng)與公司法的銜接，三審稿新增加了上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的相關(guān)規(guī)定。同時(shí)，進(jìn)一步明確了公開發(fā)行、上市公司收購的規(guī)定，增加了一條法律責(zé)任規(guī)定。

全國人大常委會(huì)副委員長(zhǎng)成思危在分組審議時(shí)表示，證券法修訂草案確實(shí)體現(xiàn)了與時(shí)俱進(jìn)的精神，對(duì)草案大體上沒有意見。他建議，在草案中增加內(nèi)容，強(qiáng)調(diào)對(duì)上市公司退市內(nèi)容的安排，發(fā)揮股市優(yōu)勝劣汰的作用，以從整體上提高上市公司質(zhì)量，切實(shí)保護(hù)投資者利益。成思危說，退市的方式可以有三種：強(qiáng)令摘牌退市、并購?fù)耸泻突刭復(fù)耸校耸兄?，要設(shè)立柜臺(tái)交易，使公眾投資手中的股票可以變現(xiàn)。

全國人大常委會(huì)法工委經(jīng)濟(jì)法室副主任何永堅(jiān)此前對(duì)本報(bào)表示，盡管有些委員建議可以在證券法修訂過程中吸收股權(quán)分置改革的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，但考慮到股改與證券法修訂各自需要解決的問題不同，因此證券法修訂工作沒有引入股改的一些內(nèi)容。同時(shí)，他指出，證券法修訂工作結(jié)束后，小規(guī)模的調(diào)整工作相信還將繼續(xù)。

列席會(huì)議的全國人大代表南順姬說，建議將民事賠償責(zé)任制度在草案中進(jìn)行規(guī)定，切實(shí)保護(hù)股民利益。

公司法三審稿進(jìn)行的調(diào)整主要包括：考慮到二審稿中有關(guān)公司累計(jì)對(duì)外投資不得超過公司凈資產(chǎn)70%的規(guī)定在操作中很難執(zhí)行，且公司對(duì)外投資是公司自主權(quán)，故將此規(guī)定刪除。對(duì)于股份有限公司的設(shè)立，除了發(fā)起設(shè)立方式外，考慮到允許股份有限公司采用公開募集和定向募集的方式設(shè)立，有利于適應(yīng)投資者選擇不同投資方式的需求，鼓勵(lì)投資創(chuàng)業(yè)，故在保留募集設(shè)立方式基礎(chǔ)上，增加了定向募集設(shè)立方式。原草案規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有五人以上二百人以下為發(fā)起人；國有企業(yè)改建成股份有限公司的，發(fā)起人可以少于五人。部分常委會(huì)組成人員和相關(guān)部門提出，目前國有企業(yè)改建為股份有限公司，一般已不采用只由一個(gè)股東作為發(fā)起人的方式，對(duì)國有企業(yè)改制可以不再作特別規(guī)定。草案據(jù)此作出了修改。

值得關(guān)注的是，對(duì)于一人股份有限公司，盡管對(duì)其有限責(zé)任的界定還存在不同意見，但考慮到實(shí)踐過程反映出一人公司的現(xiàn)實(shí)存在，故三審稿中仍保留了一人公司的規(guī)定，但對(duì)其注冊(cè)設(shè)立設(shè)置了較高門檻。

 2005年10月24日 05:49 上海證券報(bào)網(wǎng)絡(luò)版作者：記者 周翀

【作者：周翀】  【出處：上海證券報(bào)網(wǎng)絡(luò)版】