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美國企業(yè)年金制度的發(fā)展
根據(jù)美國《國內(nèi)稅收法案》規(guī)定，美國政府對多種退休儲蓄提供稅收優(yōu)惠，其中符合美國《國內(nèi)稅收法案》第401(a)節(jié)規(guī)定的一類退休金計劃具有三個共 同特征，即雇主資助，完全自愿、稅收優(yōu)惠，這類退休金計劃通常被稱為美國的企業(yè)年金計劃，經(jīng)過一個多世紀(jì)的發(fā)展，美國的企業(yè)年金計劃已經(jīng)發(fā)展成為與其社會保險和個人儲蓄并立的美國養(yǎng)老保險體系中的“三大支柱”之一。隨著美國社會經(jīng)濟形勢的變化，美國人的退休收入越來越倚重企業(yè)年金計劃。企業(yè)年金制度在美國社會保障體系中發(fā)揮的作用越來越大。
從20世紀(jì)后半葉開始，企業(yè)年金規(guī)模迅速增長。1950年，美國年金計劃的資產(chǎn)只占金融資產(chǎn)的3%，1984年增長為16.7%，1998年，美國退 休金資產(chǎn)總額達(dá)到8.72萬億美元，2001年達(dá)到了10.89萬億美元。年金資產(chǎn)占GDP的比重從1970年的29.3%增長到1991年的66%。到 目前為止，美國私有退休金計劃占美國人退休之后總收入的比重達(dá)到40%(其余40%來自于社會保障，20%來自于個人儲蓄和投資)。
美國企業(yè)年金規(guī)模的不斷增長還為美國經(jīng)濟尤其是美國資本市場的發(fā)展提供了源源不斷的巨額資金來源。以美國的基金為例，在過去10年里，每年流人共同基 金的養(yǎng)老金都在快速增加，從1990年到1994年，來自美國各類退休基金的資金占共同基金資產(chǎn)的比重由19.6%上升到35.5%。自1994年到 2000年以來連續(xù)7年基本保持在35%左右，2002年流人共同基金的養(yǎng)老金已占共同基金凈流人量的1／4。表一所示為1991年至2001年間美國共 同基金中的退休金資產(chǎn)規(guī)模的變化情況。
美國企業(yè)年金制度的重要特點
1，稅收優(yōu)惠
美國企業(yè)年金制度最顯著的三個特征是：雇主資助、完全自愿、稅收優(yōu)惠。企業(yè)年金計劃所涉及的繳稅環(huán)節(jié)包括：第一，企業(yè)雇主和雇員向企業(yè)年金計劃繳費，第二，企業(yè)年金計劃取得投資收益。第三，企業(yè)雇員退休，從企業(yè)年金計劃提取養(yǎng)老金。稅收優(yōu)惠主要在這三個環(huán)節(jié)展開，稅收優(yōu)惠方式主要包括減稅、免稅和稅收 遞延三種，稅收優(yōu)惠的受惠方包括企業(yè)雇主和企業(yè)雇員。稅收優(yōu)惠政策從兩方面鼓勵企業(yè)年金制度的建立：首先，對參加計劃的企業(yè)來說，向雇員的年金計劃的繳費有一定免稅額度，即從它的當(dāng)期應(yīng)稅收入中扣除繳費額以達(dá)到為企業(yè)所得稅減稅的目的I其次，對參加計劃的企業(yè)雇員來說，雇主為其支付的規(guī)定額度內(nèi)的繳費額不計人該雇員的當(dāng)前應(yīng)納稅收入，雇員支付的繳費在規(guī)定額度內(nèi)的部分也不計人當(dāng)期應(yīng)納稅收入，但在雇員退休后從該計劃中領(lǐng)取退休金時，必須繳納所得稅。而且， 向年金計劃繳費的投資收益也不記人計劃參加者的當(dāng)期應(yīng)納稅收人，直到雇員提取年金時，才為這些繳費繳稅。由于個人所得稅稅率實行超額累進(jìn)率，在雇員工作收入高時應(yīng)繳所得稅部分遞延到雇員退休后收入時繳納個人所得稅，從而為雇員帶來極大利益。
在美國，除企業(yè)年金外，其他種類的退休儲蓄計劃也享有稅收優(yōu)惠待遇，但相比企業(yè)年金可以給雇員帶來更大的稅收優(yōu)惠。下面試舉一例，說明通過一般儲蓄方式、稅后繳費退休金方式和企業(yè)年金方式積累退休金給企業(yè)雇員帶來的利益差別。
在該例中，假設(shè)一個企業(yè)雇員向一般儲蓄賬戶、稅后繳費退休金賬戶、企業(yè)年金賬戶中各存人1000美元，在20年之后退休時取出賬戶中積累的退休金，同 時假設(shè)三種賬戶的利息率和退休金的投資收益率都是6%，雇員在整個工作期間的稅率都是15%。在整個退休金的積累期間，涉及的繳稅環(huán)節(jié)包括：最初向賬戶繳費階段，賬戶資金獲得投資收益和儲蓄利息階段，雇員退休時提取退休金階段。對三種退休金積累方式的稅收規(guī)定如下：一般儲蓄方式?jīng)]有任何稅收優(yōu)惠，需在最初 投入1000美元時即開始納稅，但提款時不需繳納稅率為15%的稅：稅后繳費退休金方式享受投資收益免稅和積累期間稅收遞延(即領(lǐng)取時繳納)的稅收優(yōu)惠， 但需在最初投入1000美元時納稅，企業(yè)年金方式從最初投入1000美元時即享受稅收遞延優(yōu)惠和積累期間的投資收益免稅的優(yōu)惠。
表二分別給出了三種方式下的繳費額、稅率、稅額、提款額。從表二最后一欄“增值百分比”中可以清楚地看出，到領(lǐng)取退休金時，和一般儲蓄賬戶積累的金額 相比，稅后繳費退休金賬產(chǎn)增值6.35%，企業(yè)年金賬戶增值18.59%，可見企業(yè)年金計劃對企業(yè)雇員優(yōu)惠最多，因而吸引力也最大。
稅收優(yōu)惠政策是美國企業(yè)年金制度成功的關(guān)鍵，但是如果沒有強大而完善的法律體系作后盾，很難想象這樣一個內(nèi)容極其繁雜、涉及多方利益的稅收政策能夠得到很好地貫徹。美國對企業(yè)年金制度實施大幅度的稅收優(yōu)惠政策，起源于20世紀(jì)80年代美國出現(xiàn)的社會保障支付危機，據(jù)美國政府有關(guān)部門測算，如果不對其養(yǎng)老體制進(jìn)行全面改革，美國的社會保障基金到2035年將不足以支付退休金。在此背景下，美國政府于1986年通過了《稅法改革修正案》。在此法案中，美國 政府加大了鼓勵和引導(dǎo)自愿性企業(yè)退休和個人退休投資計劃的力度，其目標(biāo)之一在于縮小國家強制性計劃的規(guī)模。同時，在細(xì)則方面也不斷地進(jìn)行修正，比如：提高退休年齡，延長繳費和推遲享受待遇的周期，加大企業(yè)年金計劃在整個養(yǎng)老保障體制中的比重，改變養(yǎng)老資金的投資方式和渠道，擴大其投資范圍和種類并給予更多 的自主權(quán)，如增加在股票／共同基金中的投資比例，設(shè)計、利用更多的稅收政策鼓勵各種類型的投資計劃，如采用抵稅、緩稅和免稅的優(yōu)惠方法等。這些都有利于使社會原有的社會保障體制逐漸向更多層次、更多元化的社會保障體制轉(zhuǎn)化和發(fā)展。
《雇員退休收入保障法》是美國私有退休金制度發(fā)展史中最為重要的一部法律，它的實施對美國養(yǎng)老退休制度起到了深遠(yuǎn)的影響。在該法案中，對現(xiàn)代私有退休金制度的一系列重要特征做出了規(guī)定，如：最低法定繳費標(biāo)準(zhǔn)、退休金計劃參加人數(shù)和基本既得受益權(quán)標(biāo)準(zhǔn)、對資產(chǎn)受托人的職責(zé)規(guī)定、稅收待遇、退休金可隨雇員 的工作轉(zhuǎn)變而轉(zhuǎn)賬的制度、因計劃終止而進(jìn)行保險的制度、對退休金計劃實施監(jiān)管的規(guī)定等等進(jìn)行了全面的闡述和規(guī)定?！豆蛦T退休收入保障法》在1984年還做 了重大修正：降低了計劃參加者的最大年齡設(shè)限，對參加者由于離職太久可能失去信用(積分)的時間段進(jìn)行了延長，通過了《合格家庭關(guān)系法令》，使配偶離婚后 仍享有養(yǎng)老金的權(quán)利，終止了養(yǎng)老計劃中雇主限制雇員在接近退休年齡時參加計劃的權(quán)利和凍結(jié)65歲年齡以上參加者的福利。同時，在《雇員退休收入保障法》法 案精神的指導(dǎo)下，1985年的COBRA法案在原有的基礎(chǔ)上加進(jìn)了新的部分：要求對雇員及其受益人做持續(xù)的醫(yī)療保健計劃，以及覆蓋面對雇員應(yīng)更具有可攜性 和安全保障性等。
此外，在美國歷年頒布實施的《福利和年金披露法案》(1951)、《國內(nèi)稅收法案》(1978)、《經(jīng)濟恢復(fù)法案》(1981)等法案中，對企業(yè)年金的稅收都有相關(guān)規(guī)定。
對我國建立企業(yè)年金制度的啟示
1，稅收優(yōu)惠政策是引導(dǎo)企業(yè)年金制度加快發(fā)展的政策重點
從美國企業(yè)年金制度的發(fā)展歷程可以看出，稅收優(yōu)惠對其影響巨大。對比起來，我國的企業(yè)年金制度在稅收政策方面還存在諸多有待完善之處。在企業(yè)方面，首先，根據(jù)2000年12月國務(wù)院出臺的《完善城鎮(zhèn)社會保障體系的試點方案》規(guī)定，舉辦企業(yè)年金計劃的企業(yè)可在工資總額的4%以內(nèi)予以稅前扣除，但是工資總 額是計稅工資總額還是企業(yè)實際工資總額，文件中沒有明確。其次，從目前執(zhí)行的情況看，4%的扣除比例偏低而且沒有彈性。第三，方案只是在遼寧省和其他少數(shù) 試點地區(qū)執(zhí)行，在試點以外地區(qū)，目前舉辦企業(yè)年金計劃的企業(yè)雖然都將企業(yè)年金的繳費列入企業(yè)的應(yīng)付工資或應(yīng)付福利費當(dāng)中，但由于我國稅法有計稅工資和計稅福利費的規(guī)定，企業(yè)只能按照計稅工資的14%在稅前扣除職工福利費，這樣，企業(yè)年金繳費不能沖減企業(yè)應(yīng)稅所得，企業(yè)舉辦企業(yè)年金的積極性不高。在個人方面，我國也沒有制定專門的稅收優(yōu)惠政策。雖然我國的個人所得稅規(guī)定，按照國家統(tǒng)一規(guī)定發(fā)給干部、職工的退休工資、離休工資、離休生活補助費可以免稅，但對 于企業(yè)年金計劃支付的養(yǎng)老金并沒有免稅規(guī)定。
鑒于此，筆者建議，首先，國家應(yīng)盡快普及對企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。對于企業(yè)對企業(yè)年金繳費的稅前列支比例應(yīng)在4%的基礎(chǔ)上有所增加，尤其對于那些負(fù)擔(dān)已很沉重的企業(yè)，如果給予更多的稅收減免，將會極大地刺激企業(yè)建立企業(yè)年金制度的積極性。對于個人繳費部分，可以采取遞延納稅的方法，即個人可以選擇在個人 所得稅前收人中繳費，也可以選擇從稅后收人中繳費。在個人領(lǐng)取企業(yè)年金時，若是稅前繳費，在領(lǐng)取時其本金及投資收益都視同正常收入，繳納個人所得稅，若是稅后繳費，本金不納稅，但投資收益要納稅。這樣有利于防止個人收入差距懸殊。
其次，在具體制定稅收優(yōu)惠政策時，應(yīng)給予企業(yè)中、低收入雇員更大的優(yōu)惠。制定企業(yè)年金制度的一個重要原則就是公平原則。如果對于在收入上有很大差距的不同行業(yè)、不同企業(yè)雇員施以相同的稅收優(yōu)惠政策，則無助于縮小他們在養(yǎng)老保障上的收入差距，這顯然有悖于建立企業(yè)年金制度的初衷。尤其對于貧富差距不斷擴 大的當(dāng)代中國，利用企業(yè)年金上的稅收優(yōu)惠差別來縮小不同社會成員在養(yǎng)老保障上的收入差距就顯得更有社會意義。在具體制定優(yōu)惠政策時，應(yīng)考慮兩個前提。第一，首先要制定全社會統(tǒng)一的“低收入雇員的標(biāo)準(zhǔn)”。由于企業(yè)年金問題實際是一個公平原則下的社會保障問題，因此“低收入雇員的標(biāo)準(zhǔn)”應(yīng)超越企業(yè)、行業(yè)界 限，在全社會范圍內(nèi)得到統(tǒng)一。由于不同行業(yè)、不同企業(yè)的整體收入水平可能存在較大差距，有理由相信，在相同稅收優(yōu)惠政策的情況下，低收入行業(yè)和企業(yè)建立企業(yè)年金制度的可能性會明顯小于高收入行業(yè)和企業(yè)。而如果建立了全社會統(tǒng)一的“低收入雇員的標(biāo)準(zhǔn)”，更大的稅收優(yōu)惠政策無疑將更有力地提高低收入行業(yè)和企業(yè) 建立企業(yè)年金的數(shù)量及其基金的積累數(shù)額，將更有利于養(yǎng)老保障在全社會范圍內(nèi)的普及工作。第二，面向企業(yè)低收入雇員的特殊稅收優(yōu)惠政策應(yīng)適度。給予低收入雇員過度的稅收優(yōu)惠，會打擊企業(yè)其它成員的積極性，無異于保護(hù)落后，將不利于效率和競爭。在上述前提下，進(jìn)一步考慮稅收優(yōu)惠的具體方法。筆者建議，可參考我 國目前企業(yè)繳費部分的稅收優(yōu)惠方式(企業(yè)繳費在工資總額4%以內(nèi)的部分，可從成本中列支)，對于低收入雇員的企業(yè)繳費部分，適當(dāng)提高其從成本中列支的工資 比例上限，而對于低收入雇員的自身繳費部分，不給予特殊優(yōu)惠。這樣做的原因是第一，此類雇員自身收入較低，對其自身繳費部分給予更多稅收優(yōu)惠的意義不大。第二，按工資的比例給予更多優(yōu)惠，可以較好地把握政策傾斜度。由于此類雇員的收入較低，即使提高繳費比例，和高收入雇員繳費的絕對額度相比仍然較低，從而 不至影響競爭和效率。
2，構(gòu)建健全的法規(guī)體系是企業(yè)年金制度成功的前提
在美國歷史的不同時期，出于不同的社會經(jīng)濟、發(fā)展目的考慮，美國政府通過各種立法對企業(yè)年金制度所涉及的各方參與人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，以及對企業(yè)年金制度的各種激勵約束政策進(jìn)行了全面。具體的規(guī)范?？偟膩碚f，美國的企業(yè)年金法律體系是相當(dāng)完善的。其中，最重要的兩部法律是：《雇員退休收入保障法》和《國 內(nèi)稅收法》。在前一法律中，規(guī)定了雇主和雇員在企業(yè)年金領(lǐng)域的權(quán)利和義務(wù)，規(guī)范了養(yǎng)老基金保管人和受托人的行為等內(nèi)容。在后一法律中，對稅收優(yōu)惠給出了許多具體的規(guī)定，著名的401(k)企業(yè)年金計劃即出于此法案的規(guī)定。
目前，我國的企業(yè)年金基本繼承了企業(yè)補充養(yǎng)老保險的法律地位，而且只是通過行政法規(guī)和部門規(guī)章的形式進(jìn)行了簡單的規(guī)定，法律制度的缺位已經(jīng)成為企業(yè)年金制度發(fā)展的重要障礙之一。企業(yè)年金制度是社會保障體系的一部分，同時也涉及整個金融體系，因此，中國的企業(yè)年金立法可以借鑒美國的經(jīng)驗，在各類已有的金 融立法的基礎(chǔ)上，再建立專門的社會保障法和企業(yè)年金法。在《企業(yè)年金法》中，對最低法定繳費標(biāo)準(zhǔn)、退休金計劃參加人數(shù)和基本既得受益權(quán)標(biāo)準(zhǔn)、對資產(chǎn)受托人的職責(zé)規(guī)定、稅收待遇、退休金可隨雇員的工作轉(zhuǎn)變而轉(zhuǎn)賬的制度、因計劃終止而進(jìn)行保險的制度、對企業(yè)年金計劃的監(jiān)管等企業(yè)年金的基本內(nèi)容進(jìn)行全面規(guī)范。在 稅收法規(guī)方面，可在所得稅稅法里對企業(yè)年金相關(guān)各方在各納稅環(huán)節(jié)應(yīng)享有的稅收優(yōu)惠進(jìn)行全面規(guī)范。
3，建設(shè)與本國經(jīng)濟發(fā)展水平相適應(yīng)的養(yǎng)老保險體系是一國養(yǎng)老保險制度的關(guān)鍵
這里所說的適合本國國情有兩個含義。第一，養(yǎng)老保險制度的建立和完善一定要根據(jù)實際國力量力而行，循序漸進(jìn)。例如，對于企業(yè)年金制度在關(guān)于免稅的繳費限額、稅率的高低、免稅的退休金種類、繳費年限等方面應(yīng)結(jié)合本國國情，量力而行，在為不同社會階層(企業(yè)高級管理層、普通雇員等)、不同職業(yè)(企業(yè)職工養(yǎng) 老保險、公務(wù)員養(yǎng)老保險、農(nóng)民養(yǎng)老保險、自由職業(yè)者等)建立相應(yīng)的養(yǎng)老保險的種類上，應(yīng)視其對整個社會的影響大小和輕重緩急，循序漸進(jìn)。
第二，選擇養(yǎng)老保險籌資模式一定要適合本國的社會經(jīng)濟條件，籌集養(yǎng)老保險資金的渠道不外乎有社會保險稅、單位交費、個人交費、政府補貼等形式。問題的關(guān)鍵是如何確立適合本國的養(yǎng)老保險需要的籌資模式，這種籌資模式是否能夠體現(xiàn)公平與效率的標(biāo)準(zhǔn)，是一國政府在構(gòu)建養(yǎng)老保險制度過程中所追求的一種目標(biāo)?；I 資模式選擇不當(dāng)，將會導(dǎo)致受益人不能得到有效保障，甚至因分配不公平引起社會不穩(wěn)定。例如，如果出生人口呈下降趨勢、經(jīng)濟增長率過低，繼續(xù)使用現(xiàn)收現(xiàn)付模式，就可能出現(xiàn)養(yǎng)老金的支付危機，如果社會保險稅率過高，就會導(dǎo)致代際間不公平，如果財政補貼過大，會導(dǎo)致政府負(fù)擔(dān)過重，等等問題。
4，完善監(jiān)管體系是企業(yè)年金制度健康發(fā)展的保證
市場化運作的企業(yè)年金需要一個有效的監(jiān)管體系。首先，要有一個實施監(jiān)管的權(quán)威機構(gòu)，即綜合監(jiān)管的機構(gòu)(可以是政府或其他組織)，負(fù)責(zé)養(yǎng)老金保管和投資 機構(gòu)市場準(zhǔn)人、任職資格認(rèn)定等。在實行金融分業(yè)管理體制的國家，更需要建立可以協(xié)調(diào)各部門工作的權(quán)威機構(gòu)。該權(quán)威機構(gòu)應(yīng)當(dāng)是對繳費人和受益人具有代表性的綜合性部門和組織。在美國，勞工部、稅務(wù)局、退休金津貼保證公司等三部門各司其職、共同監(jiān)管。其中，美國勞工部主要職責(zé)是監(jiān)督《保障法》的執(zhí)行情況，包括 對受托人的職責(zé)和禁止交易規(guī)定的執(zhí)行進(jìn)行監(jiān)督和監(jiān)控。美國稅務(wù)局主要作用是依據(jù)《國內(nèi)稅收法案》對私有退休金計劃優(yōu)稅或延稅政策的執(zhí)行進(jìn)行監(jiān)督、監(jiān)控。退休金津貼保證公司是對企業(yè)退休金計劃進(jìn)行保險的政府機構(gòu)。雇主可以單獨或聯(lián)合投保，在雇主無力支付雇員退休金的情況下，由該機構(gòu)建立的保險基金進(jìn)行資助。 在中國，勞動和社會保障部相對于其他部門更具有綜合性和代表性。在綜合監(jiān)管機構(gòu)和分業(yè)監(jiān)管機構(gòu)之間是建立二次準(zhǔn)入制度，還是實行備忘錄制度，需要根據(jù)國情做出選擇。
其次，要有一系列專業(yè)機構(gòu)作為中介介入企業(yè)年金的監(jiān)管過程，如審計事務(wù)所、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所及咨詢和精算機構(gòu)等。
第三，繳費人和受益人應(yīng)具有監(jiān)督權(quán)，并通過信息披露過程實現(xiàn)他們的監(jiān)督權(quán)利。很多國家的法律允許繳費人和受益人轉(zhuǎn)移賬戶，其意義在于實現(xiàn)繳費人和受益人的監(jiān)督權(quán)，形成競爭的企業(yè)年金市場。
第四，社會輿論的監(jiān)督作用也是不可缺少的。最后，還需要保障公民訴訟權(quán)的司法監(jiān)督。
作者：中國人?？毓晒救藟刍I備組 張柯
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【作者：張柯】 【出處：中國保險網(wǎng)】
標(biāo)簽： 企業(yè)年金
