交行旗下暫定名為“交銀保險有限公司”的保險公司盡管尚未成立，已引起了廣泛的關(guān)注。示范作用再次發(fā)揮，銀監(jiān)會之后就收到中行和建行發(fā)起或合資成立保險公司的申請。這是銀行業(yè)在涉足基金之后向另一金融子領(lǐng)域擴展的先兆，是金融混業(yè)在政府曖昧態(tài)度指引下萌芽的跡象。

然而，此時放開混業(yè)對于保險業(yè)來說也許并不公平。沒有適當(dāng)?shù)谋Ｗo，哪個10歲的小孩愿意和20歲的青年進行體力和智力較量？

在為保險公司做了幾年“銀行保險”產(chǎn)品的代理之后，中國的銀行逐漸領(lǐng)悟出其中的門道：除了需要體檢的傳統(tǒng)產(chǎn)品外，許多壽險產(chǎn)品(尤其是理財型產(chǎn)品)都可以由銀行的儲蓄產(chǎn)品與意外傷害保險等簡單險種有機加總構(gòu)造。于是就出現(xiàn)了一些銀行為吸儲而推出的“存多少款就贈送保額多少的意外傷害保險”之類業(yè)務(wù)，而單純從銀行的角度，這在技術(shù)上相當(dāng)容易達到：意外傷害保險本身沒有現(xiàn)金價值，即使巨額存款需要贈送巨額保單，一方面可以從保險公司批發(fā)得到意外傷害保險產(chǎn)品；一方面可以吸收部分存款利息彌補此支出。沒有技術(shù)含量的銀行理財產(chǎn)品嚴重擠占了保險業(yè)的市場。

壽險業(yè)資產(chǎn)的同質(zhì)性僅是問題的一個方面。資本實力上的較量也將使部分保險公司敗下陣來：整個保險業(yè)的資產(chǎn)僅相當(dāng)于工商銀行北京分行或者交通銀行一家的資產(chǎn)，即使傾其所有也未必能夠收購或以目標份額參股銀行，又怎樣把握主動權(quán)？

中國的金融體系正處于無序混業(yè)向有序混業(yè)過渡的時期，這是必經(jīng)之路；“十一五”規(guī)劃所提出的“政府機構(gòu)要精兵簡政”的聲音也可能是將三個金融監(jiān)管單位合并為一個“金融監(jiān)管委員會”的鋪墊。如果假想成立，保險業(yè)在銀行與證券(前者尤甚)的夾層中生存的狀態(tài)也許會愈演愈烈，這是看好保險業(yè)、并希望保險業(yè)強盛的所有人不愿意看到的。從分銷協(xié)議到戰(zhàn)略聯(lián)盟、到合資企業(yè)、到金融控股集團，銀行與保險的聯(lián)結(jié)由產(chǎn)品向資本轉(zhuǎn)化，保險業(yè)也在更深的層次上受到威脅，一旦大規(guī)模的銀行參資保險成為事實，保險“奶酪”將更快地被銀行切走，而不會是相反。

保險業(yè)的實力已經(jīng)先天弱于銀行，實現(xiàn)后天的公平競爭則是流于表面的口號。那么至少給予保險業(yè)平等的參與銀行業(yè)的機會和保護措施，讓雙方盡可能勢均力敵，這場混業(yè)戰(zhàn)役才能打得更精彩。

www.cnfol.com  2005年11月15日 09:42  中國保險報  葉瑩

【作者：葉瑩】  【出處：中國保險報】