0571-22931819
為應(yīng)對國際金融危機(jī)的沖擊，加大金融支持力度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，近期國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《國務(wù)院辦公廳關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》( 即金融30條)。其中第16條明確要“積極發(fā)展個人、團(tuán)體養(yǎng)老等保險業(yè)務(wù)，鼓勵和支持有條件企業(yè)通過商業(yè)保險建立多層次養(yǎng)老保障計劃，研究對養(yǎng)老保險投保人給予延遲納稅等稅收優(yōu)惠”。
在國際金融危機(jī)蔓延和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長趨勢放緩的背景下，積極推進(jìn)養(yǎng)老保險延遲納稅等稅收優(yōu)惠政策不僅有助于增強(qiáng)個人的養(yǎng)老意識，完善多層次養(yǎng)老保障體系；而且有利于推動擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，并對培育養(yǎng)老金市場，促進(jìn)金融市場發(fā)展和創(chuàng)新將產(chǎn)生積極的影響。同時由于這項政策的實施涉及利益群體較多，影響面廣，如何從我國養(yǎng)老保障體系的整體框架出發(fā)，深入全面理解金融30條相關(guān)養(yǎng)老保險延遲納稅政策的研究范疇和覆蓋對象具有十分重要的意義。
意義
金融30條推進(jìn)養(yǎng)老保險延稅政策實質(zhì)上是國家通過積極的財政稅收政策來促進(jìn)養(yǎng)老保險事業(yè)的發(fā)展，減輕個人對未來養(yǎng)老保障的憂慮，提升居民的消費信心，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，其重要意義主要表現(xiàn)以下三個方面：
將有利擴(kuò)大內(nèi)需
受國際金融危機(jī)的影響，目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了明顯放緩的趨勢，導(dǎo)致這種趨勢的主要因素為需求不足，尤其是消費需求不足。而我國居民消費不足的主要原因是各種社會風(fēng)險比較大。世界銀行在多份報告中指出：中國居民儲蓄在很大程度上受到未來養(yǎng)老金發(fā)放及醫(yī)療衛(wèi)生和教育成本等不確定因素的影響。而在各種社會風(fēng)險中，老年風(fēng)險是最主要的風(fēng)險，中國已成為世界上人均壽命最長的低收入國家。因此，通過實施養(yǎng)老保險延遲納稅政策可以切實降低居民參加補(bǔ)充養(yǎng)老保險的成本，提高補(bǔ)充養(yǎng)老保險的替代率，減少居民用于養(yǎng)老的儲蓄，有效提升居民的消費水平，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時，養(yǎng)老保險長期積累的大量穩(wěn)定資金，能夠為經(jīng)濟(jì)建設(shè)、社會發(fā)展提供原動力，有效促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)的迅速增長。
有利于完善多層次養(yǎng)老保障體系
目前，我國多層次養(yǎng)老保障體系存在的一個突出問題是，基本養(yǎng)老保險替代率過高，收支缺口較大，以企業(yè)年金為代表的補(bǔ)充養(yǎng)老保險發(fā)展緩慢，替代率較低，個人自我保障能力不足。而造成這種問題的主要原因是個人參加補(bǔ)充養(yǎng)老保險缺乏國家稅收政策的支持。目前企業(yè)年金只是企業(yè)年金繳費在工資總額4％以內(nèi)可以免稅，個人繳費必須在稅后繳納，完全以養(yǎng)老保險為特征的商業(yè)保險也沒有任何稅收政策支持?！敖鹑?0條”明確提出“研究對養(yǎng)老保險投保人給予延遲納稅等稅收優(yōu)惠”，實際上傳遞了國家以稅優(yōu)政策促進(jìn)補(bǔ)充養(yǎng)老保險發(fā)展的明確信號，通過稅優(yōu)政策實質(zhì)性地降低個人參加補(bǔ)充養(yǎng)老保險的成本，使個人在職期間儲存一定比例的收入。在不降低養(yǎng)老保障總體收入替代率的前提下，逐漸降低公眾對基本養(yǎng)老保障統(tǒng)籌的依賴，緩解財政壓力，最終有利于養(yǎng)老保障體制中國家、企業(yè)、個人各負(fù)其責(zé)，建立可持續(xù)的養(yǎng)老保險機(jī)制。
促進(jìn)養(yǎng)老金市場發(fā)展
養(yǎng)老保險延遲納稅政策的推行，有助于合規(guī)、符合稅優(yōu)激勵的養(yǎng)老金的快速積累；養(yǎng)老金市場與金融市場的良性互動，有利于以市場化手段實現(xiàn)改善民生，降低社會風(fēng)險?？焖俜e累的養(yǎng)老金資產(chǎn)歷來是金融市場最重要的組成部分，而養(yǎng)老金市場建設(shè)已成為金融市場轉(zhuǎn)型和發(fā)展的重要內(nèi)涵和動力。在發(fā)達(dá)市場中，養(yǎng)老金通常占資本市場資金量的三分之一左右。國際經(jīng)驗顯示，養(yǎng)老金作為機(jī)構(gòu)投資者對金融市場總量與結(jié)構(gòu)、金融創(chuàng)新進(jìn)程的深化，對金融整體風(fēng)險管理框架的構(gòu)建，均會產(chǎn)生重大的制度變遷效應(yīng)。同時養(yǎng)老金市場的發(fā)展，可以帶動包括服務(wù)于長期投資的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、投資咨詢機(jī)構(gòu)、賬戶管理機(jī)構(gòu)的發(fā)展，有利于加快形成產(chǎn)品創(chuàng)新中心、金融資產(chǎn)管理中心、金融服務(wù)中心。
基本路徑
在我國3大支柱的養(yǎng)老保險體系中，只有基本養(yǎng)老保險的繳費和領(lǐng)取是完全免稅的。因此，金融30條提到的給予投保人延遲納稅的養(yǎng)老保險應(yīng)是指除基本養(yǎng)老保險以外的補(bǔ)充養(yǎng)老保險，包括第二支柱的企業(yè)年金和第三支柱個人儲蓄(商業(yè))養(yǎng)老保險。但是，延遲納稅作為政府推動多層次養(yǎng)老保障體系發(fā)展最重要的政策，在具體實施過程中關(guān)鍵要把握多層次養(yǎng)老保險體系的發(fā)展秩序，統(tǒng)籌考慮，全面推進(jìn)，最大限度地發(fā)揮政策效用。
多層次養(yǎng)老保障體系具有遞進(jìn)關(guān)系
按照我國多層次養(yǎng)老保障體系的發(fā)展思路，第一支柱的基本養(yǎng)老保險制度堅持“廣覆蓋、?；尽钡脑瓌t，強(qiáng)調(diào)政府責(zé)任；企業(yè)年金作為第二支柱的主要形式，是企業(yè)和個人在參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上自愿建立的重要補(bǔ)充養(yǎng)老保險，主要體現(xiàn)企業(yè)和個人責(zé)任；第三支柱的個人儲蓄性(商業(yè))養(yǎng)老保險是繼基本養(yǎng)老和企業(yè)年金之后的有益補(bǔ)充，主要滿足較高收入者的保障需求，一般依照個人經(jīng)濟(jì)情況自愿購買，收入越高，投保動機(jī)越強(qiáng)。因此，從外在相關(guān)性看，企業(yè)年金作為基本養(yǎng)老替代性最強(qiáng)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險，“金融30條”并不排斥將企業(yè)年金投保人作為養(yǎng)老保險投保人納入延遲納稅等稅收優(yōu)惠的研究范疇和對象；從內(nèi)在邏輯看，三支柱養(yǎng)老保障體系存在著公平性由高到低、覆蓋人群由多到少、保障水平由低到高的依次遞進(jìn)關(guān)系。因此，養(yǎng)老保險的稅優(yōu)政策應(yīng)當(dāng)按照多層次養(yǎng)老保障體系的發(fā)展秩序，從基本養(yǎng)老保險(已免稅)——補(bǔ)充養(yǎng)老保險——個人儲蓄性養(yǎng)老保險的路徑推進(jìn)和惠及。
可行性
——企業(yè)年金市場對個人繳費延遲納稅政策具有迫切的政策需求。近年來，我國企業(yè)年金市場取得了長足的發(fā)展，企業(yè)年金規(guī)模由2000年的200億增加到了2007年的1519億，繳費職工人數(shù)達(dá)到929萬人。但是從近兩年的發(fā)展情況看，由于稅收優(yōu)惠政策激勵力度有限，企業(yè)年金市場發(fā)展速度遠(yuǎn)低于人們的預(yù)期。目前企業(yè)年金的企業(yè)繳費在工資總額4％以內(nèi)的部分可以在成本中列支，而個人繳費只能在稅后繳納。正是因為缺少個人稅收方面的激勵政策，不少企業(yè)提出要降低個人的繳費比例，許多企業(yè)在設(shè)立企業(yè)年金計劃只要求員工象征性地繳納1元錢，使得企業(yè)年金個人繳費機(jī)制名存實亡。從上海的情況看，為規(guī)范和促進(jìn)企業(yè)年金發(fā)展，上海市政府在2008年7月份頒布了《關(guān)于本市實施企業(yè)年金制度若干問題的意見》(滬府辦發(fā)[2008]30號)。因此，如果能在現(xiàn)階段實施企業(yè)年金延稅政策，可以實質(zhì)性降低本市近千萬職工參加企業(yè)年金的成本，同時有利于吸引更多企業(yè)和職工參加年金計劃，真正發(fā)揮出企業(yè)年金越來越重要的補(bǔ)充養(yǎng)老作用。
——從企業(yè)年金的性質(zhì)來看，按照國家有關(guān)規(guī)定，企業(yè)年金在企業(yè)和個人繳費后，無論采取何種歸屬方式，都屬于職工的延遲收入，即只有在職工正常退休后才能領(lǐng)取。說到底，企業(yè)年金是職工在職期間的名義收入，不是實際收入所得，應(yīng)考慮免征或延征相關(guān)稅賦。而對于個人繳交年金部分，更應(yīng)按照國際上通行的做法在繳費環(huán)節(jié)免征稅或延征個人所得稅。當(dāng)職工退休后從企業(yè)年金個人賬戶領(lǐng)取養(yǎng)老金時，可以按照領(lǐng)取所得方式進(jìn)行征稅。這有利于增強(qiáng)個人養(yǎng)老保險的意識和責(zé)任，有利于推進(jìn)多層次社會保障體系的建立。
——企業(yè)年金運行已經(jīng)建立起一整套規(guī)范成熟的制度，為延稅政策實施預(yù)留了充分的操作空間。隨著企業(yè)年金管理制度和運作方式的逐步健全，企業(yè)年金在運作中日趨規(guī)范，不僅專業(yè)資格需要得到監(jiān)管部門審核，計劃建立需要得到監(jiān)管部門批準(zhǔn)，而且企業(yè)繳費稅優(yōu)政策在實踐中已形成嚴(yán)格的制度、在操作上積累了大量的經(jīng)驗。企業(yè)年金的管理職能由四種不同角色的機(jī)構(gòu)(受托人、投管人、托管人、賬管人)擔(dān)任，不同的管理角色在運作過程中相互監(jiān)督、相互制約，可以確保企業(yè)年金延遲納稅整個操作過程合法合規(guī)，并且企業(yè)年金賬戶管理人可以提供明細(xì)至個人的某一期間內(nèi)的累積可延稅繳費金額，供稅務(wù)部門檢查企業(yè)報送的個人所得稅前抵扣金額是否一致，可以有效避免稅收漏洞，易于在短期內(nèi)付諸實施。
國外經(jīng)驗
發(fā)達(dá)國家往往通過建立稅收優(yōu)惠制度來促進(jìn)養(yǎng)老保險的發(fā)展，其主要政策是安排個人繳費延遲納稅，范圍涵蓋雇主資助的各種養(yǎng)老金計劃(類似于企業(yè)年金計劃)和個人養(yǎng)老金計劃及養(yǎng)老保險產(chǎn)品，其中以雇主資助的養(yǎng)老金計劃為主，并且其主流模式是采用信托型個人賬戶積累模式。以美國2004年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)為例，雇主資助的養(yǎng)老金計劃資產(chǎn)大約占延稅型養(yǎng)老保險計劃總資產(chǎn)的50％，個人養(yǎng)老金計劃大約占25％，其中最典型的401k計劃和個人退休賬戶IRA均采用信托型個人賬戶積累方式運作。其他國家，如丹麥、瑞典、瑞士提供稅收優(yōu)惠的企業(yè)年金達(dá)到全部職工的100％，加拿大、德國等國達(dá)到50％，荷蘭為85％。信托型模式具有資金安全隔離、運作透明、專家理財、操作靈活等優(yōu)點。并且在信托模式下讓具有企業(yè)年金資格的養(yǎng)老保險公司一體化運作個人賬戶下的各種養(yǎng)老金，有利于養(yǎng)老金產(chǎn)品創(chuàng)新和長期戰(zhàn)略資產(chǎn)配置。同時對于個人而言，不同個人賬戶下的養(yǎng)老金統(tǒng)一運作，有利于根據(jù)自身財富情況、風(fēng)險偏好、生命周期階段選擇對應(yīng)的養(yǎng)老金產(chǎn)品。
綜上，金融30條首次明確提出針對養(yǎng)老保險投保人考慮給予延遲納稅政策，對完善多層次養(yǎng)老保障體系、改善民生、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展具有十分重要意義。為此，建議有關(guān)地區(qū)和主管部門以貫徹落實“金融30條”為契機(jī)，積極推動在企業(yè)年金制度框架內(nèi)同步對個人繳費實施延遲納稅政策的試點，同時將個人養(yǎng)老保險計劃統(tǒng)一納入多層次養(yǎng)老保險體系統(tǒng)籌規(guī)劃，適時推進(jìn)個人養(yǎng)老保險計劃的延稅政策試點。
長江養(yǎng)老戰(zhàn)略發(fā)展部供稿
標(biāo)簽： 養(yǎng)老保險
