特約專家 北京元泰保險經(jīng)濟(jì)公司（籌）總經(jīng)理 吳少春

理財周報見習(xí)記者 林虹/文

在上一期的理財周報，養(yǎng)老退休規(guī)劃專家?guī)屯跛捡河嬎愠隽怂诵莺罂梢灶I(lǐng)取到的養(yǎng)老金。

她的養(yǎng)老金替代率在12.5%—46.9%之間，而理想的養(yǎng)老金替代率是80%，離優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老生活還相差甚遠(yuǎn)。 王思窈覺得，單單靠社保，只能解決溫飽問題，理想的養(yǎng)老生活不過是海市蜃樓，自己應(yīng)該未雨綢繆為以后做打算了。

大量實踐和研究成果表明，養(yǎng)老金替代率保持在70％至80％之間的水平是比較合適的，這樣就可以保證退休前富足的生活質(zhì)量，退休后還能維持不變，乃至要求更高標(biāo)準(zhǔn)的生活，一定是離不開足夠多的養(yǎng)老金了！

還是讓數(shù)據(jù)來說話吧，看看我們到底需要多少養(yǎng)老金、缺口有多大？

普通白領(lǐng)：養(yǎng)老金缺口最高可達(dá)218萬

王思窈2003年開始工作，當(dāng)時25歲，月工資2000元，社會平均工資1727元，按照8%每年遞增，而社會平均工資按5%遞增，并且它們每年增速減緩。按照這樣的模型，假設(shè)預(yù)期壽命80歲，目標(biāo)養(yǎng)老替代率70%，下面從不同的退休年齡、社保繳費(fèi)年限，來看看思窈到底需要多大比例的工資收入來進(jìn)行投資理財，才能滿足養(yǎng)老金的缺口。

從下表中，我們可以看到一串驚人的數(shù)據(jù)，不同情況下，思窈的養(yǎng)老金總額缺口竟然從75萬到218萬之多。如果活得更久或者提前退休，那么需要的養(yǎng)老金恐怕會是一個可怕的“天文數(shù)字”。

從表中我們發(fā)現(xiàn)了一個驚人的秘密，定期投資額度的工資占比從3.7%到56.5%，差別竟然是如此之多！

若思窈在60歲退休，同樣籌備150萬的養(yǎng)老金，8%的年化收益率。25歲就開始投資理財?shù)脑?，只需提撥工資收入的11.1%；等到45歲才開始準(zhǔn)備的話，則需要提撥33.9%，而且投入本金相比多達(dá)195.1%，幾乎多了一倍！同時，年紀(jì)越大，投資組合越趨于保守，要達(dá)成8%年收益都恐怕成為問題了。

具體計算方法

職工退休養(yǎng)老金領(lǐng)取公式為

（以制度規(guī)定的新人為例）：

社保退休養(yǎng)老金=（當(dāng)?shù)厣夏甓嚷毠ぴ缕骄べY+本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資）÷2 × [繳費(fèi)年限(含視同繳費(fèi)年限)×1% ] + 個人賬戶儲存額÷計發(fā)月數(shù)。）

高薪白領(lǐng):養(yǎng)老金缺口超350萬

對于思窈這樣的普通白領(lǐng)，情況這么不妙，那么，高薪的白領(lǐng)是否就會好點(diǎn)呢？我們來看看，相當(dāng)于思窈兩倍工資的白領(lǐng)，是否就可以高枕無憂了？

從表中可以發(fā)現(xiàn)，恰恰相反，收入起點(diǎn)高的人的退休金缺口反而上升，兩倍工資收入4000元/月，起點(diǎn)30年繳費(fèi)60歲退休的養(yǎng)老金缺口竟然超過310萬；若繳費(fèi)25年，則缺口高達(dá)358.7萬元以上。同樣的5%平均收益率，投入額的工資占比反而上升2.2%或者3%，投入的本金比高達(dá)2.25倍多！

女性補(bǔ)充養(yǎng)老壓力更大

其實，女性的退休壓力更大，形勢更加嚴(yán)峻。女性的退休年齡普遍提早，養(yǎng)老儲備期一般比男性少5年以上，但預(yù)期壽命卻要比男性平均高出3歲左右，也就是說，女性的平均退休歲月要比男性多出8年以上。我們以預(yù)期壽命85歲計算，像王思窈，社保繳費(fèi)15年，55歲退休，要實現(xiàn)富足養(yǎng)老，至少需要補(bǔ)充養(yǎng)老金261萬多元！而男性60歲退休，壽命80歲，則只需要181萬多元，少將近1/3之多。