盡管公積金制度一直在為自己的存在尋找一個接一個的理由，但我們不得不說，這一制度的“正當性”已然喪失。

作為互助型的一種住房保障制度，公積金存在的一個正當性就是讓繳存者個人得益。但是，20年來，這一制度的真正受益者又是誰呢？很多論者已經(jīng)提及，住房公積金是“劫貧濟富”。理由是，只有買得起房的人才能夠真正享受到公積金制度的最主要的好處—低息貸款，但在現(xiàn)如今房價飛漲的背景下，大量的中低收入人群根本買不起房，他們所繳納的公積金，無疑是在“補貼”買得起房的高收入人群。

除了高收入人群，公積金的真正受益者恐怕是政府和銀行。住房公積金的繳存者只能按年利率1.21%計息，而住房公積金中心將公積金存在銀行的年利率是2.33%。這個利差收益，以及公積金中心購買國債的利息收益、發(fā)放公積金貸款的利差收益，按照《住房公積金管理條例》第29條的規(guī)定，“住房公積金的增值收益……用于建立住房公積金貸款風險準備金、住房公積金管理中心的管理費用和建設城市廉租住房的補充資金。”這些收益并沒有用于“本金”的投入者、強制儲蓄的存款人身上，而是用于填補政府財政支出的“不足”。從銀行方面看，住房公積金中心的托存銀行是工商銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行和交通銀行五家。據(jù)法學教授王涌估算，公積金存在銀行的年利率是2.33%，而銀行利用公積金存款對外發(fā)放商業(yè)貸款，貸款利率一般高于7%，銀行在公積金項目上的營利約為5%。此外，每年商業(yè)銀行還向公積金中心收取手續(xù)費，包括歸集手續(xù)費和貸款手續(xù)費，總額在50億元以上。

正當性已失，改革卻舉步維艱。2002年修訂的《條例》至今未變，完全與市場化的改革大潮脫節(jié)。住建部數(shù)次提出修訂《條例》，但都無疾而終，包括今年。任何一座城市中都遍地可見的“公積金套現(xiàn)”小廣告，證明了這一制度延續(xù)至今的荒謬。但我們不得不承認，圍繞著這一制度的巨大利益，將嚴重阻礙有關(guān)廢止它的討論，相關(guān)的政策建議也會被認為是“激進”。不過，從長遠來看，市場化的改革要求把財產(chǎn)的自由支配權(quán)還給個人，公積金制度可以轉(zhuǎn)變?yōu)檎嬲ブ再|(zhì)的合作基金，但必須讓公眾自由參與、自由支配。

短期內(nèi)，現(xiàn)實的辦法恐怕還是對這一制度進行一些修修補補。但最基本的，必須回歸公積金的本原，讓繳存者個人真正獲益，而不是制造種種障礙，防范個人提取公積金。這一方面需要擴大住房公積金的使用范圍，甚至超越住房的用途，并最大限度地簡化提取手續(xù)；另一方面，要打破地方保護主義，讓個人的公積金賬戶不因為人才的流動而陷入沉睡。