我國(guó)強(qiáng)制性社會(huì)保險(xiǎn)制度的保障可能無法跟上生活成本的上漲步伐，而資源性養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展尚不完善。如果不進(jìn)行重大改革，目前的社保體系將難以為繼。

4月24日，波士頓咨詢公司（BCG）、瑞士再保險(xiǎn)公司（下稱“瑞再”）在共同發(fā)布的報(bào)告中作出如上論斷。

為應(yīng)對(duì)人口老齡化帶來的壓力，在改革作為第一支柱的國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)制度以確保其具備可持續(xù)性的同時(shí)，通過提供稅款優(yōu)惠政策等手段，為屬于第二、三支柱的自愿性養(yǎng)老保險(xiǎn)創(chuàng)造更有利的監(jiān)管環(huán)境。

事實(shí)上，作為屬于資源性養(yǎng)老金的個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，其推出試點(diǎn)一直備受業(yè)內(nèi)關(guān)注。瑞再北京分公司業(yè)務(wù)發(fā)展部負(fù)責(zé)人郟京煒表示，如果稅收優(yōu)惠政策得以推行，會(huì)給市場(chǎng)帶來翻天覆地的變化，使保險(xiǎn)公司“半被動(dòng)”地去想未來。

養(yǎng)老三大支柱失衡

目前中國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度建立在三大支柱之上，即強(qiáng)制性社會(huì)保險(xiǎn)、自愿性雇主年金和團(tuán)體養(yǎng)老金計(jì)劃，以及自愿性個(gè)人養(yǎng)老金（商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)）。

令人堪憂的是，我國(guó)的國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)制度一直存在資金缺口問題，長(zhǎng)期依賴于中央和地方政府的補(bǔ)貼。

報(bào)告指出，過去五年間，養(yǎng)老金缺口以約25%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率攀升，2010年達(dá)到1950億元?！霸斐蛇@一局面的根源在于，來自舊養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的大量無資金準(zhǔn)備的負(fù)債以及低水平的職工交費(fèi)參合率（特別是農(nóng)村地區(qū)）?！?/p>

此外，受包括代際資助減少、覆蓋退休人員數(shù)量增多，以及社保基金潛在投資回報(bào)率較低等因素影響，養(yǎng)老金的赤字問題將進(jìn)一步加劇。勞動(dòng)和社會(huì)保障部前部長(zhǎng)鄭斯林此前曾表示，中國(guó)養(yǎng)老金未來20年的缺口將達(dá)到2.5萬億元。

與此同時(shí)，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率水平也在不斷下降，這將使得退休人員更加難以維持其生活水平，尤其是生活成本不斷上漲。

值得注意的是，與成熟市場(chǎng)相比，我國(guó)養(yǎng)老的第二、三支柱發(fā)展較為緩慢。不同于瑞士和丹麥近100%、美國(guó)和加拿大約50%的年金覆蓋率，我國(guó)的企業(yè)年金計(jì)劃起步較晚，2009年底覆蓋率僅1.5%。

截至2011年4月，我國(guó)企業(yè)年金和個(gè)人養(yǎng)老金的管理資產(chǎn)額之和預(yù)計(jì)達(dá)到800億至1000億美元，相當(dāng)于GDP總量的1.7%，與基本社會(huì)保障的規(guī)模相當(dāng)。

報(bào)告指出，“中國(guó)政府需要改革作為第一支柱的國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，包括普及覆蓋率、減少養(yǎng)老金赤字以及確保提供的福利跟上生活成本的上漲步伐，以確保其具備可持續(xù)性?！?/p>

同時(shí)，通過提供稅款優(yōu)惠政策鼓勵(lì)購買養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品、確保自愿性養(yǎng)老金計(jì)劃可轉(zhuǎn)移性和建立風(fēng)險(xiǎn)交易平臺(tái)等手段，為屬于第二、三支柱的自愿性養(yǎng)老保險(xiǎn)以及醫(yī)療保健和長(zhǎng)期護(hù)理計(jì)劃創(chuàng)造更加有利力的監(jiān)管環(huán)境。