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社?；?/a>將可能出資10億元以上分別投資于鼎暉投資和弘毅投資所設(shè)立的人民幣基金
日前，國家財(cái)政部等相關(guān)部門批準(zhǔn)了全國社?；?/a>理事會有關(guān)投資股權(quán)投資基金的辦法，根據(jù)要求，全國社?；?/a>投資股權(quán)投資基金(PE)的上限為當(dāng)年基金權(quán)益的10%，加上之前的直接股權(quán)投資20%比例的政策，在股權(quán)投資方面，全國社?；?/a>可動(dòng)用的資金將超過1200億元人民幣。
截至2007年末，全國社會保障基金權(quán)益4140億元。
全國社?；?/a>股權(quán)投資始于2003年6月，全國社保基金獲國務(wù)院特批，在中石化上市前投下第一單，隨后在商業(yè)銀行改制上市時(shí)，對中國銀行、交通銀行、工商銀行各投100億元，并獲益不菲，全國社保基金還承諾對京滬高鐵投資100億元，至此，全國社保基金直接股權(quán)投資達(dá)400億元人民幣。
而國內(nèi)私募股權(quán)投資的興起及股權(quán)投資基金較長的投資期限，暗合了全國社保基金“長期投資”的理念，讓全國社?；?/a>對PE有了更多的想象空間。
2005年底，渤海產(chǎn)業(yè)基金作為首個(gè)產(chǎn)業(yè)基金試點(diǎn)獲國務(wù)院批準(zhǔn)，包括全國社?；?/a>等在內(nèi)的六家機(jī)構(gòu)投資者分別獲得有關(guān)部門批準(zhǔn)作為基金發(fā)起人。
隨著國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)基金試點(diǎn)工作的推進(jìn)，至今已有千億元產(chǎn)業(yè)基金獲準(zhǔn)籌建或在審批中，而國有金融機(jī)構(gòu)雄厚的資金實(shí)力以及對優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的渴求，使之成為試點(diǎn)產(chǎn)業(yè)基金發(fā)起人的首選對象，但各金融主管部門對此并無專門規(guī)定，基本處于一事一議狀態(tài)。
而全國社?；?/a>在“股權(quán)投資基金”投資上限明確之后，在允許額度內(nèi)，對PE的投資則不再需要相關(guān)部門審核。
發(fā)改委有關(guān)人士稱，歡迎各金融主管部門對金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資上限作出相應(yīng)規(guī)定，將有利于金融機(jī)構(gòu)自主投資，同時(shí)也可促進(jìn)國內(nèi)PE的發(fā)展。
據(jù)悉，正在國務(wù)院報(bào)批中的《產(chǎn)業(yè)投資基金試點(diǎn)管理辦法》不再對50億元以下的產(chǎn)業(yè)基金進(jìn)行審核，只需在發(fā)改委備案即可。而對50億元人民幣以上，有金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、全國社保基金、國有企業(yè)參與的投資基金仍然實(shí)行較嚴(yán)格的審批制度。
不過，對國有大型機(jī)構(gòu)投資者而言，“有沒有一個(gè)有豐富經(jīng)驗(yàn)的管理團(tuán)隊(duì)是最重要的。我們更愿意做LP(即有限合伙人，僅僅投入資本但不參與公司管理)，但前提是，管理團(tuán)隊(duì)能讓我們放心。”一位國有金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人稱。
據(jù)悉，在私募股權(quán)投資領(lǐng)域素有良好口碑的鼎暉投資和弘毅投資，近期將分別設(shè)立規(guī)模為50億元的人民幣基金，全國社?；饘⒖赡艹鲑Y10億元以上分別參與上述兩只基金，全國社?；鹂粗械木褪莾杉夜矩S富的實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)。
與此相對的是，去年國家發(fā)改委批準(zhǔn)籌建總計(jì)560億元規(guī)模的5只產(chǎn)業(yè)基金至今尚未有完成募集的，如方風(fēng)雷操盤的中新產(chǎn)業(yè)基金，自去年9月批籌以來，今年6月將結(jié)束9個(gè)月規(guī)定募集期，但至今仍在募集中，由于管理團(tuán)隊(duì)缺乏PE方面的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，一些國有金融機(jī)構(gòu)仍在觀望論證中。
