前幾日看到新聞，某人喜中500萬(wàn)大獎(jiǎng)，稅后拿到手400萬(wàn)現(xiàn)金。先是分給父母、兄弟共100萬(wàn)，剩下的錢(qián)自己投資去做生意，結(jié)果因?yàn)闆](méi)有經(jīng)驗(yàn)，不到兩年時(shí)間，賠個(gè)精光。更倒霉的是身體也病倒了，還要兄弟們幫他湊錢(qián)治病。

其實(shí)類似的故事我們已經(jīng)司空見(jiàn)慣了，普通人突然得到巨額獎(jiǎng)金，往往會(huì)無(wú)所適從。就好像一個(gè)小孩子掄一把大鐵錘，不僅用不好，還有可能傷到自己。此時(shí)與其去想怎樣掙更多的錢(qián)，還不如想想怎樣把錢(qián)留住。我們不妨設(shè)想這樣一種選擇，對(duì)一個(gè)普通人來(lái)說(shuō)，一下子給他400萬(wàn)，或者分開(kāi)20年，每年給他20萬(wàn)，哪種情況對(duì)他更好？從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，由于時(shí)間價(jià)值的存在，肯定是第一種更有價(jià)值；但是對(duì)于不善理財(cái)?shù)娜藖?lái)說(shuō)，后一種方式可能讓他積累更多的財(cái)富，確保達(dá)到提高生活質(zhì)量的目標(biāo)。

從這個(gè)故事我們可以看出，大多數(shù)人覺(jué)得錢(qián)不夠花，并不是因?yàn)閽甑蒙伲且驗(yàn)殄X(qián)多的時(shí)候沖動(dòng)亂花，錢(qián)少的時(shí)候連該花的也不敢花。這樣時(shí)間一長(zhǎng)，自然會(huì)造成財(cái)務(wù)狀況不佳。何謂“理財(cái)”？理是管理、打理，財(cái)是財(cái)富，最基本的財(cái)富就是現(xiàn)金。所以說(shuō)最基礎(chǔ)的理財(cái)，就是管理我們的現(xiàn)金流。

理財(cái)追求的不只是收益率

我們?cè)賮?lái)看一個(gè)真實(shí)的案例。我遇到過(guò)一位女性客戶，告訴我她的擔(dān)憂：她目前很有錢(qián)，但是她的兒子智力有殘障，她很擔(dān)心自己百年之后兒子的錢(qián)會(huì)被人騙走，無(wú)法生活下去。此時(shí)留下再多的錢(qián)也不能解決這個(gè)問(wèn)題，相反錢(qián)越多會(huì)越讓壞人惦記。所以這位母親提出，不要求收益率高，只要求能保證她的兒子按月領(lǐng)到錢(qián)。此時(shí)我們常聽(tīng)到的銀行、股票、基金、房地產(chǎn)、外匯等等各種理財(cái)工具通通不管用了，只有保險(xiǎn)才能大顯身手。我?guī)退O(shè)計(jì)了一份保證領(lǐng)取的養(yǎng)老年金，無(wú)論她本人是否健在，都可以讓她的兒子按月領(lǐng)取一筆養(yǎng)老金，保障基本生活需要。這份保險(xiǎn)沒(méi)有讓這個(gè)客戶賺到很多錢(qián)，卻讓她得到了安心。

收益率可以告訴我們，今天的一塊錢(qián)，20年后會(huì)變成多少錢(qián)?？墒俏覀兊默F(xiàn)金流是流動(dòng)的，我們?cè)趻赍X(qián)的同時(shí)也在花錢(qián)。如果手里的現(xiàn)金時(shí)多時(shí)少，甚至出現(xiàn)斷流，肯定感覺(jué)不舒服，保證持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流是生活舒適的前提。所以我們不僅要通過(guò)投資賺到錢(qián)，更需要通過(guò)規(guī)劃用好和保護(hù)好手中的錢(qián)。

保險(xiǎn)是很好的現(xiàn)金流管理工具

從上面的案例中可以看出，如果運(yùn)用得好，保險(xiǎn)可以說(shuō)是最強(qiáng)大的現(xiàn)金流管理工具。因?yàn)樗幸韵聨讉€(gè)特點(diǎn)：

1、因?yàn)榧膊?、意外等原因，?huì)造成客戶突發(fā)的大筆醫(yī)療支出，如果沒(méi)有保險(xiǎn)，可能會(huì)造成客戶現(xiàn)金流的中斷，極大地影響客戶的生活品質(zhì)。而保障型保險(xiǎn)，確保客戶遇到意外時(shí)獲得一筆理賠金，由此創(chuàng)造出一大筆正向現(xiàn)金流，補(bǔ)償了客戶的經(jīng)濟(jì)損失，幫助客戶平穩(wěn)度過(guò)難關(guān)。

2、對(duì)于正在儲(chǔ)備子女教育金和養(yǎng)老金的客戶，如果中途失去勞動(dòng)能力而無(wú)力繼續(xù)供款，將面臨子女教育和退休養(yǎng)老的夢(mèng)想無(wú)法實(shí)現(xiàn)的危險(xiǎn)。此時(shí)保險(xiǎn)公司給予豁免保費(fèi)，相當(dāng)于為客戶創(chuàng)造了繼續(xù)供款的替代資金來(lái)源，保證儲(chǔ)蓄計(jì)劃能夠得以繼續(xù)。

3、于保險(xiǎn)繳費(fèi)帶有強(qiáng)制性的特點(diǎn)，它能夠幫助我們克服沖動(dòng)消費(fèi)、盲目投資等人性的弱點(diǎn)，養(yǎng)成良好的長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄習(xí)慣。

4、保險(xiǎn)的繳費(fèi)期、受益期等區(qū)間的設(shè)計(jì)，符合人生的生命周期規(guī)律（也就是收入和支出的變化規(guī)律），對(duì)我們規(guī)劃和掌控自己一生的現(xiàn)金流走向，具有非常大的幫助。

養(yǎng)老年金保險(xiǎn)對(duì)人生現(xiàn)金流的主動(dòng)管理作用

養(yǎng)老年金是一種特殊的保險(xiǎn)，它并不以被保險(xiǎn)人出現(xiàn)意外、疾病等事故為賠償?shù)臈l件，而是在客戶到達(dá)一定年齡時(shí)（一般為退休年齡），開(kāi)始定期向客戶發(fā)放養(yǎng)老金。名字雖然叫“年金”，但實(shí)際上絕大多數(shù)產(chǎn)品都是每個(gè)月領(lǐng)取，就像上班拿工資一樣。

先看看上面這兩張圖。第一張描繪了我們普通人的收入支出曲線，在奮斗期，收入大于支出，所以現(xiàn)金流為正向流入；而在養(yǎng)老期，收入小于支出，現(xiàn)金流為反向流出。這說(shuō)明人一生現(xiàn)金流的自然狀況是不平衡的，這就產(chǎn)生了一個(gè)問(wèn)題，年輕的時(shí)候很少有人能夠看到自己未來(lái)三十年的現(xiàn)金流圖景，因此往往傾向于把自己結(jié)余的花光，當(dāng)退休后真正需要用錢(qián)的時(shí)候，將會(huì)面臨極大的困境。

第二張圖是非常典型的養(yǎng)老年金繳費(fèi)和領(lǐng)取情況。如果把它和上面的圖配合起來(lái)，你會(huì)看到什么情況呢？在我們的奮斗期現(xiàn)金比較充裕的時(shí)候，把節(jié)余的錢(qián)用于向養(yǎng)老年金保險(xiǎn)繳費(fèi)；等到退休時(shí)，再?gòu)馁~戶中按月領(lǐng)取養(yǎng)老金，補(bǔ)充由于不再繼續(xù)工作導(dǎo)致的現(xiàn)金不足。養(yǎng)老年金的回報(bào)率未必很高，但是它能夠幫助我們對(duì)一生的現(xiàn)金流進(jìn)行主動(dòng)管理，確保每時(shí)每刻現(xiàn)金流都能保持穩(wěn)定和健康，這是我們?yōu)榭蛻暨M(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的重要內(nèi)容之一。

確定的問(wèn)題，要用確定的方式來(lái)解決

生老病死，其中衰老是每個(gè)人都無(wú)法避免、無(wú)從選擇的一個(gè)過(guò)程，任你是何等的風(fēng)流人物，到時(shí)候也一定會(huì)面對(duì)這個(gè)問(wèn)題，衰老意味著我們工作能力（包括智力和體力）的下降，意味著我們不能夠再依靠工作產(chǎn)生持續(xù)的收入來(lái)源，這是一個(gè)100%確定的問(wèn)題；但是在人生的任何階段，我們永遠(yuǎn)都需要吃飯、穿衣、看病，需要保持有尊嚴(yán)的生活，沒(méi)有人希望因?yàn)樗ダ隙档蜕畹乃疁?zhǔn)，那么，每年我們必須要支出的費(fèi)用，也是一個(gè)100%確定的問(wèn)題。

不確定的是我們每個(gè)人的實(shí)際壽命，沒(méi)有人能夠精確估算出自己能活多久。如果實(shí)際壽命超過(guò)預(yù)期壽命，就會(huì)出現(xiàn)奮斗期積累的資產(chǎn)在生命旅程尚未結(jié)束之前就被消耗殆凈的可能；可如果實(shí)際壽命短于預(yù)期壽命，就可能被迫留下一大筆遺產(chǎn)，而這筆錢(qián)本來(lái)可以用于改善生前的生活水平和質(zhì)量。

把不確定的問(wèn)題轉(zhuǎn)變?yōu)榇_定的解決方案，正是保險(xiǎn)的獨(dú)特功能。保險(xiǎn)公司把眾多面臨不確定性困境的人們富余的現(xiàn)金流儲(chǔ)存起來(lái)，然后根據(jù)大數(shù)法則，確保每個(gè)人退休后都能如期領(lǐng)取約定的退休金 — 無(wú)論活得多長(zhǎng)，這就是養(yǎng)老年金保險(xiǎn)的機(jī)理。

養(yǎng)老年金保險(xiǎn)雖然也叫“保險(xiǎn)”，但不同于其他保險(xiǎn)，它防范的是因“活得太久”而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)防范的是因早逝或健康損失導(dǎo)致收入損失的風(fēng)險(xiǎn)；壽險(xiǎn)以被保險(xiǎn)人死亡為給付條件，年金保險(xiǎn)以年金領(lǐng)取人生存為給付條件。養(yǎng)老年金保險(xiǎn)幫助我們把年輕時(shí)富余的錢(qián)存起來(lái)，防止被我們沖動(dòng)消費(fèi)掉，也不會(huì)被用于盲目的投資，確保在我們年老需要時(shí)能夠100%源源不斷地流回我們的口袋。而且在投保時(shí)，我們可以選擇領(lǐng)取的時(shí)間，根據(jù)退休后的需要和繳費(fèi)能力確定領(lǐng)取的數(shù)額，從而鎖定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以我始終認(rèn)為，在客戶的養(yǎng)老資產(chǎn)配置中，養(yǎng)老年金占有重要的地位。

經(jīng)典問(wèn)題 — 通貨膨脹怎么辦？

我們已經(jīng)知道養(yǎng)老年金可以幫助我們鎖定退休后的現(xiàn)金流，但是還會(huì)有一個(gè)問(wèn)題：通貨膨脹怎么辦？到時(shí)候那錢(qián)還夠花嗎？我們可以分兩個(gè)層次來(lái)解決它。

第一，養(yǎng)老年金產(chǎn)品本身在不斷地發(fā)展，特別是分紅特性的加入，很大程度上就是為了彌補(bǔ)通貨膨脹的影響。前兩年很多分紅產(chǎn)品的紅利非常少，造成大家對(duì)分紅非常不信任，其實(shí)一方面是因?yàn)楫?dāng)時(shí)大的投資環(huán)境不理想（前兩年國(guó)內(nèi)實(shí)際上是有通縮的趨勢(shì)），另一方面壽險(xiǎn)產(chǎn)品前兩年的分紅本來(lái)就不會(huì)多，隨著年限的增加，紅利會(huì)逐漸漲上來(lái)。這種情況是由產(chǎn)品結(jié)構(gòu)決定的，說(shuō)開(kāi)去就跑題了，以后有機(jī)會(huì)專門(mén)和大家聊。

第二，養(yǎng)老年金的確定性，使得它的收益率并不會(huì)太高。所以我們會(huì)幫助客戶構(gòu)建一個(gè)合理的資產(chǎn)配置，以達(dá)到更高的綜合回報(bào)率。即使投資產(chǎn)品的收益不好，養(yǎng)老年金這部分可以保證最基本的需求；而一般情況下，投資產(chǎn)品的收益率應(yīng)該高于養(yǎng)老年金，那就是錦上添花了。當(dāng)然資產(chǎn)配置的問(wèn)題，也不是簡(jiǎn)單地按一個(gè)比例分配了事，這就需要聽(tīng)取專業(yè)投資專家的建議了。