知情人士昨晚向上海證券報(bào)透露稱，相關(guān)實(shí)施細(xì)則近日正式草擬完畢，并由上海保監(jiān)局上報(bào)至中國(guó)保監(jiān)會(huì)。最后將由財(cái)政部牽頭的多方監(jiān)管部門進(jìn)行審核，試點(diǎn)何時(shí)啟動(dòng)將取決于審批時(shí)間表。“上海個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)”是國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)上?！皟蓚€(gè)中心”建設(shè)意見(jiàn)中促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)重頭項(xiàng)目。

知情人士昨晚向上海證券報(bào)透露稱，相關(guān)實(shí)施細(xì)則近日正式草擬完畢，并由上海保監(jiān)局上報(bào)至中國(guó)保監(jiān)會(huì)。最后將由財(cái)政部牽頭的多方監(jiān)管部門進(jìn)行審核，試點(diǎn)何時(shí)啟動(dòng)將取決于審批時(shí)間表。

“上海個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)”是國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)上?！皟蓚€(gè)中心”建設(shè)意見(jiàn)中促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)重頭項(xiàng)目。該試點(diǎn)一旦實(shí)施并在全國(guó)推廣，將直接帶動(dòng)保費(fèi)增長(zhǎng)駛?cè)肟燔嚨溃蚨煌缎袠I(yè)視為影響保險(xiǎn)股中長(zhǎng)期走勢(shì)的重要催化劑，資本市場(chǎng)已多次對(duì)此做出積極反應(yīng)。

個(gè)人稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)，顧名思義是指投保人在稅前列支保費(fèi)，在領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納個(gè)人所得稅。由于在購(gòu)買保險(xiǎn)和領(lǐng)取保險(xiǎn)金的時(shí)候，投保人處于不同的生命階段，其邊際稅率有非常大的區(qū)別，對(duì)于投保人有一定的稅收優(yōu)惠。從而能拉動(dòng)個(gè)人購(gòu)買養(yǎng)老險(xiǎn)的需求，也是拉動(dòng)內(nèi)需的一個(gè)催化劑。

相關(guān)試點(diǎn)產(chǎn)品的輪廓正式清晰。權(quán)威人士透露稱，根據(jù)細(xì)則規(guī)定，產(chǎn)品類型比此前閉門討論時(shí)的更加多元化，包括分紅型、萬(wàn)能型、傳統(tǒng)型、投連型等產(chǎn)品類型以及保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他保險(xiǎn)產(chǎn)品。產(chǎn)品責(zé)任范圍包含養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本身故保險(xiǎn)和意外身故保險(xiǎn)等三項(xiàng)責(zé)任。

細(xì)則核心內(nèi)容還包括：投保人應(yīng)委托所在單位代為辦理相關(guān)投保事項(xiàng)，淺白的說(shuō)，就是“個(gè)險(xiǎn)團(tuán)做”；每個(gè)單位只能選擇一家保險(xiǎn)公司為其員工代辦投保事項(xiàng)；每個(gè)投保人在同一時(shí)間不能同時(shí)擁有一個(gè)以上的相關(guān)產(chǎn)品；每個(gè)投保人在一個(gè)自然年度內(nèi)僅限交費(fèi)一次；由于投保人單位變更的原因，可以申請(qǐng)將相關(guān)產(chǎn)品中的保險(xiǎn)權(quán)益進(jìn)行轉(zhuǎn)移；由于涉及稅收問(wèn)題，對(duì)于退保的要求，細(xì)則中也有嚴(yán)格的規(guī)定。

據(jù)了解，細(xì)則中并未明確每個(gè)投保人每月或每年的交費(fèi)額度，此前閉門討論時(shí)的繳費(fèi)額是每月500元。根據(jù)監(jiān)管部門的預(yù)測(cè)，該試點(diǎn)出臺(tái)后，上海人均購(gòu)買力可能為員工年收入的10％左右的規(guī)模，若上?，F(xiàn)有約400萬(wàn)在崗職工中有10％投保，上海每年由此新增保費(fèi)將超過(guò)20億元。業(yè)內(nèi)人士分析稱，一旦在全國(guó)推廣，所產(chǎn)生的保費(fèi)增速效應(yīng)將更大。

一個(gè)無(wú)形的“蛋糕”擺在眼前，保險(xiǎn)公司趨之若鶩，但并非所有公司都能嘗鮮。從細(xì)則對(duì)經(jīng)營(yíng)主體的要求來(lái)看，注冊(cè)資本超過(guò)5億元、每季末償付能力持續(xù)超過(guò)150％、具備完善的可滿足個(gè)人稅收遞延信息管理要求的業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)及交互平臺(tái)、具備完善投資管理制度、最近三年內(nèi)無(wú)重大違法違規(guī)記錄等十項(xiàng)條件的保險(xiǎn)公司才可申辦該業(yè)務(wù)。由此推測(cè)，試點(diǎn)期間僅有幾家大型保險(xiǎn)公司及個(gè)別養(yǎng)老保險(xiǎn)公司才可能具備參與資格。

值得一提的是，相關(guān)試點(diǎn)產(chǎn)品可能將成為壽險(xiǎn)業(yè)預(yù)定利率放開(kāi)的試驗(yàn)品。從細(xì)則規(guī)定來(lái)看，保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)相關(guān)試點(diǎn)產(chǎn)品，預(yù)定利率將根據(jù)保險(xiǎn)公司投資收益率審慎確定，而不受現(xiàn)有壽險(xiǎn)保單預(yù)定利率不超過(guò)2.5％的相關(guān)限制。保險(xiǎn)公司之間的差異化競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)凸顯。