很多投資者的理財目標之一即為養(yǎng)老。在一方面自身的消費水平不斷上漲，一方面是通貨膨脹持續(xù)吞噬著貨幣購買力的今天，投資者如何來設(shè)定養(yǎng)老規(guī)劃的目標，無疑是個值得思考的問題。就此問題采訪了華僑銀行保險部助理副總裁費泓，一起為投資者測算一下自己的養(yǎng)老金缺口。

針對個人投資者來說，首先要明白兩個基本概念，一是“養(yǎng)老收入基本替代率”，二是“養(yǎng)老收入實際替代率”。前者是指職工退休時的全部養(yǎng)老收入（包括社保養(yǎng)老金和養(yǎng)老保險等）與退休前當?shù)厣鐣骄べY水平之間的比率；而后者則是該職工退休時的全部養(yǎng)老收入與退休前其本人實際工資水平之間的比率。根據(jù)國際慣例，兩個替代率都需保持在70-85％之間，才能保證生活水平不下降。

據(jù)測算，以某35歲男性職工為例，假設(shè)未來人均收入增長率保持5％，而工資增長幅度與平均水平保持一致，則其未來的養(yǎng)老金缺口如下所示。