兩種分紅方式

美式分紅：即通常所說的現(xiàn)金分紅，中國人壽、平安保險(xiǎn)、友邦保險(xiǎn)等大多數(shù)保險(xiǎn)公司均采用美式分紅。

英式分紅：即通常所說的保額分紅，新華人壽、信誠人壽、太平人壽的一些產(chǎn)品則采用英式分紅。這兩款產(chǎn)品的分紅之所以差異如此之大，就在于它們根本采取了不同的分紅方式。

案例

保費(fèi)相近紅利相差數(shù)百元

市民趙先生去年投保了一份分紅型壽險(xiǎn)，分20年交保費(fèi)，年繳保費(fèi)3600元，保險(xiǎn)金額10萬元，最新接到的一份保險(xiǎn)公司的分紅通知讓趙先生不禁大為欣喜，今年的分紅有900多元，按照自己3600元的投入，相當(dāng)于一年的收益率超過了20％！保險(xiǎn)的回報(bào)率竟然有這么高？

可在趙先生印象中，自己的朋友小唐同樣是去年投保了一款分紅型壽險(xiǎn)，保險(xiǎn)金額10萬元，一年要繳保費(fèi)3000多元，拿到的分紅也就只有幾十元而已。

同樣是分紅型保險(xiǎn)，為什么紅利的差距如此懸殊？趙先生頗費(fèi)思量。

兩種分紅方式的計(jì)算

以投保人同樣買10萬元保額分紅險(xiǎn)為例，20年繳，年保費(fèi)3000元，假設(shè)分紅率均為1％。

若采用美式分紅，保險(xiǎn)公司以現(xiàn)金價(jià)值的多少為依據(jù)計(jì)算分紅，并以現(xiàn)金的形式派發(fā)當(dāng)年分紅。粗略來看，第一年的年終分紅為3000×1％＝30元；第二年為3000×2×1％＝60元，以此類推。

而若采取英式分紅，保險(xiǎn)公司根據(jù)保額計(jì)算分紅，并將當(dāng)年分紅自動(dòng)累加到保戶的保額上，將紅利變成保額，復(fù)利遞增。

舉例來看，年終分紅可以這樣計(jì)算，假定每年分紅率為1%，由于保險(xiǎn)金額為10萬元，第一年的年度紅利為10萬元×1%=1000元；第二年的年度紅利為（10萬元+1000元）×1%=1010元；而第三年的年度紅利為（10萬元+1000元+1010元）×1%=1020.1元，以此類推。

現(xiàn)金分紅PK保額分紅

收益性

保額分紅短期收益有優(yōu)勢

從計(jì)算紅利的基數(shù)來看，現(xiàn)金分紅的計(jì)算基數(shù)為“保單的現(xiàn)金價(jià)值”，保額分紅的計(jì)算基數(shù)是保險(xiǎn)金額，由于投保初期保單的現(xiàn)金價(jià)值比較小，因此，現(xiàn)金分紅險(xiǎn)投保初期現(xiàn)金紅利很小，沒有保額分紅的優(yōu)勢。但從長期看，隨著所交保費(fèi)越來越多，與保額分紅的差異會(huì)逐步縮小。

從“分紅率”來看，由于現(xiàn)金分紅，每年派發(fā)現(xiàn)金紅利需要較高流動(dòng)性，可能會(huì)制約保險(xiǎn)公司投資收益的空間，而保額分紅派發(fā)的紅利會(huì)直接增加到保額上，這樣保險(xiǎn)公司可以增加長期資產(chǎn)的投資比例，在某種程度上可增加投資收益，使被保險(xiǎn)人能保持較高且穩(wěn)定的投資收益率。