日前，信托服務(wù)應(yīng)對老齡化問題座談會在滬上召開，業(yè)內(nèi)專家表示，信托在應(yīng)對“老年危機”中可以發(fā)揮自身功能，開發(fā)諸如養(yǎng)老金信托、財產(chǎn)傳承服務(wù)、遺囑信托服務(wù)等多項創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

　　信托模式存在優(yōu)勢

　　在不少專家看來，信托模式十分適合于市民養(yǎng)老。信托業(yè)協(xié)會專家理事李憲明表示，信托的運營模式有幾個有利于養(yǎng)老的基本功能，比如，信托有破產(chǎn)隔離的機制，有明確的受益人保護(hù)機制，同時，信托權(quán)利分割也比較簡便。這些特點都與養(yǎng)老理財需要的功能相吻合。

　　中海信托副總裁胡旭鵬則認(rèn)為，信托的功能就是管理資產(chǎn)，并令資產(chǎn)保值增值，這一點在養(yǎng)老理財領(lǐng)域能發(fā)揮得更好。今后信托公司應(yīng)在養(yǎng)老領(lǐng)域開發(fā)財產(chǎn)傳承服務(wù)、遺囑信托服務(wù)和反向抵押等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，目前信托在養(yǎng)老領(lǐng)域主攻的方向還是養(yǎng)老金信托。據(jù)介紹，所謂養(yǎng)老金信托是由養(yǎng)老保險經(jīng)辦機構(gòu)和金融信托機構(gòu)之間簽訂的信托合同建立起來的。

　　根據(jù)理論，養(yǎng)老金的信托管理主要涉及四大主體：養(yǎng)老保險經(jīng)辦機構(gòu)是委托人，金融信托機構(gòu)是受托人，職工是受益人，社會保險管理機構(gòu)是監(jiān)察人。委托人負(fù)責(zé)辦理養(yǎng)老保險登記、保險費征繳、養(yǎng)老金發(fā)放等工作；受托人按照信托合同規(guī)定自主對受托保險基金進(jìn)行投資和管理，基金管理必須獨立于信托機構(gòu)自有資產(chǎn)、受益人及委托人其他賬戶經(jīng)營，保證信托財產(chǎn)安全；

　　監(jiān)察人可以設(shè)計為保險基金理事會和證監(jiān)會，社會保險基金理事會主要對養(yǎng)老基金管理準(zhǔn)入資格進(jìn)行監(jiān)管，證監(jiān)會主要對養(yǎng)老基金日常投資行為進(jìn)行監(jiān)管。

　　銀信合作試水養(yǎng)老理財

　　在現(xiàn)今的國內(nèi)理財市場上，個人養(yǎng)老主要利用社會基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老保險、銀行養(yǎng)老理財產(chǎn)品以及金融投資養(yǎng)老等多種方式。而除了少數(shù)企業(yè)年金信托以外，信托行業(yè)主要還是采用銀信合作的方式嘗試進(jìn)入養(yǎng)老金理財。

　　2009年，交通銀行和平安信托聯(lián)手推出國內(nèi)首只銀行系養(yǎng)老金---“得利寶·久久添利”理財產(chǎn)品。這款產(chǎn)品能夠在保本、保1.75％年基礎(chǔ)收益的前提下，通過一定比例股票等權(quán)益類資產(chǎn)配置獲取更高的潛在收益，同時該產(chǎn)品無固定期限，投資者可在運作期間靈活地申購及贖回，為投資者個人養(yǎng)老之類的中長期人生財務(wù)規(guī)劃提供了新的嘗試。

　　中國科學(xué)院計算金融室研究員唐衍偉博士認(rèn)為，將來主要可以利用信托解決以下問題：首次，如何在保證養(yǎng)老保障金安全的前提下提高收益，增強保值功能。

　　其次，如何利用信托可以跨市場投資的特點，優(yōu)化養(yǎng)老金的資產(chǎn)配置，降低投資風(fēng)險，提高投資收益，并且不與現(xiàn)有的保障體系發(fā)生沖突。信托公司今后可以試水人壽保險信托、公益養(yǎng)老信托和商業(yè)養(yǎng)老保險信托，可以實現(xiàn)一個賬戶提供保障，而另一個分離賬戶則尋求獲取高風(fēng)險收益。