無憂保早報：無憂保通過微信平臺提供新型社保繳納服務(wù)，用戶只需要關(guān)注無憂保微信公眾號，即可在線進(jìn)行個人社保的繳納、查詢、咨詢等服務(wù)。

　　李志明

　　黨的十八屆三中全會《決定》以及十八屆五中全會關(guān)于“十三五”規(guī)劃建議中都提出，完善職工養(yǎng)老保險個人賬戶制度，健全多繳多得機制。此舉無疑是為了解決目前職工養(yǎng)老保險個人賬戶長期空賬運行的問題而提出的改革要求，對此未來全面深化養(yǎng)老保險制度改革具有戰(zhàn)略指導(dǎo)意義。那么，個人賬戶空賬到底是怎樣形成的？為什么長期做而不實？下一步，完善個人賬戶制度應(yīng)該往哪個方向走？

　　個人賬戶空賬的由來

　　20世紀(jì)90年代中期以前，我國職工基本養(yǎng)老保險實行的是現(xiàn)收現(xiàn)付制，即用在職職工的繳費來給退休職工支付養(yǎng)老金。但是，隨著我國老齡化程度逐漸加深，退休職工越來越多，制度內(nèi)撫養(yǎng)比將越來越高，未來養(yǎng)老金支付壓力將會越來越大。在這種情況下，1995年我國開始對職工基本養(yǎng)老保險制度進(jìn)行改革，財務(wù)模式從現(xiàn)收現(xiàn)付制向“社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合”的方式轉(zhuǎn)變。其中，社會統(tǒng)籌部分由參保企業(yè)繳費形成，用于支付當(dāng)期退休者的養(yǎng)老金；個人賬戶部分主要由參保職工繳費形成，采取完全積累方式，用于個人退休后的自我養(yǎng)老。改革的初衷是想將社會統(tǒng)籌的長處與個人賬戶的優(yōu)勢結(jié)合起來，在保留一部分社會統(tǒng)籌以實現(xiàn)社會風(fēng)險互濟(jì)功能的同時，通過個人賬戶資金的積累與運營，實現(xiàn)基金的保值增值以應(yīng)對人口老齡化。

　　后來，由于受到亞洲金融危機的影響，我國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生了深刻變化，特別是隨著國有企業(yè)改革的深入，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度不斷加大，一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的過剩產(chǎn)能被淘汰，許多長期虧損、嚴(yán)重污染環(huán)境和資源枯竭的企業(yè)被關(guān)閉，養(yǎng)老保險費的收繳率連年下降。同時，一些地方單純從減輕下崗分流壓力的角度考慮問題，放松了對職工退休條件的把控，引發(fā)了大量的提前退休，領(lǐng)取養(yǎng)老金的人數(shù)以年均200萬的速度增加。這一增一降直接導(dǎo)致了社會統(tǒng)籌賬戶資金不足以支付當(dāng)期退休者的養(yǎng)老金，1997年各地就陸續(xù)出現(xiàn)收不抵支的現(xiàn)象，1998年全國出現(xiàn)總體性收不抵支，養(yǎng)老金拖欠問題十分突出，確保養(yǎng)老金按時足額發(fā)放成了當(dāng)時壓倒一切的政治任務(wù)。面對這種情況，我國有兩種政策選擇：一是國家財政專項補貼；二是借用在職職工的個人賬戶資金。由于當(dāng)時我國財稅體制還未理順，政府財政收入有限；另一方面，個人賬戶資金與社會統(tǒng)籌基金并賬管理并且缺乏投資渠道，基金面臨貶值風(fēng)險。因此，借用個人賬戶資金填補社會統(tǒng)籌當(dāng)期缺口就成了自然之選，由此產(chǎn)生了個人賬戶空賬運行的問題。

　　為什么個人賬戶長期做而不實？

　　面對個人賬戶空賬問題，2001年中央政府決定由遼寧省實施做實個人賬戶試點，到2008年試點擴大到了遼寧、吉林、黑龍江、湖南、湖北、山西、河南、新疆、天津、山東、上海、江蘇、浙江等13個省份。此外，廣東也根據(jù)本地實際情況，依靠自身能力做實個人賬戶?？偨Y(jié)歸納國務(wù)院批復(fù)的各地做實個人賬戶的方案，我們可以發(fā)現(xiàn)三項基本原則：一是老中新分開。以實行個人賬戶做實政策的時點為分界線，之前已經(jīng)退休的人員，個人賬戶不再做實；已經(jīng)參保、尚未退休的人員，以前沒有做實的個人賬戶不再做實，以后的繳費逐步做實；之后參保的人員，個人賬戶從參保繳費開始就逐步做實。二是東中西分開。東部沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)要依靠當(dāng)?shù)氐牧α孔鰧?，中央財政對中西部地區(qū)和老工業(yè)基地予以適當(dāng)補助。三是積極穩(wěn)妥，逐步推開。要在確保企業(yè)離退休人員基本養(yǎng)老金按時足額發(fā)放，以及充分考慮各級財政和城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險基金承受能力的前提下，逐步推開做實個人賬戶工作，有條件的地區(qū)步子可以快一些，困難地區(qū)可適當(dāng)慢一些。

　　截至目前，做實個人賬戶試點工作已經(jīng)進(jìn)行了15年，但是，進(jìn)展情況不容樂觀，近年來更是幾乎陷入停滯。這既表現(xiàn)在沒有后續(xù)省份加入開展做實個人賬戶試點，也在于試點省份的工作成效甚微。以遼寧省為例，在做實個人賬戶3年之后，由于個人賬戶資金不能再被借用，遼寧出現(xiàn)了社會統(tǒng)籌部分資金不足以發(fā)放養(yǎng)老金的情況。為了彌補當(dāng)期支付缺口，中央和地方財政分別承擔(dān)了缺口部分的75%和25%。但是，此后缺口越來越大，即使依賴中央財政也難以長期填補龐大的養(yǎng)老金缺口，于是幾年之后，中央特批遼寧省從已做實的個人賬戶中借支資金發(fā)放養(yǎng)老金，如今借款額已經(jīng)累計達(dá)到了700多億元。

　　另一方面，由于制度轉(zhuǎn)型成本的解決機制沒有法制化且力度有限，中央財政僅對少數(shù)幾個省份進(jìn)行數(shù)量有限的配比補貼做實資金，東部發(fā)達(dá)地區(qū)的試點省份則完全由地方財政解決，導(dǎo)致大部分地方政府積極性不高。以上海市為例，2007—2008年地方財政在擠出102億元做實賬戶后，就不愿投入后續(xù)資金。截至2013年，做實賬戶基金僅為123億元。在這種情形下，全國職工基本養(yǎng)老保險個人賬戶空賬規(guī)模從2007年的10957億元擴大到了2013年底的30955億元。

　　做實個人賬戶不僅地方政府積極性不高，中央政府的積極性也在消退。究其原因，一方面是由于做實個人賬戶的資金壓力大，另一方面則是因為做實之后基金保值增值壓力也大。在投資運營收益不高的情況下，各級政府都意識到將財政資金存入、做實個人賬戶，這部分資金將變成永遠(yuǎn)都不可能收回的“沉沒成本”。擴大補貼規(guī)模實際上是用財政資金支持國有銀行，將其置于絕對的貶值風(fēng)險之中。

　　完善個人賬戶制度需要關(guān)鍵決斷

　　那么，基本養(yǎng)老保險個人賬戶制度到底應(yīng)當(dāng)怎樣改革？對此，黨的十八屆三中全會和五中全會的表述都是“完善個人賬戶制度”。這樣的表述，與黨的十八大報告中提出的“逐步做實個人賬戶”有較大差異，客觀上為該制度提供了改革空間。

　　根據(jù)對已有研究的歸納，目前完善個人賬戶制度主要有兩種思路可供選擇：一是做小做實個人賬戶。將個人賬戶規(guī)模進(jìn)一步縮小到個人繳費工資的3%—5%，讓個人繳費的一部分進(jìn)入社會統(tǒng)籌基金，減輕做實個人賬戶及基金保值增值壓力，同時提升整個制度互濟(jì)性。更有學(xué)者基于德國現(xiàn)收現(xiàn)付式養(yǎng)老保險制度在借助財政等比例補貼（25%）的情況下平穩(wěn)運行130年的事實，進(jìn)一步主張取消職工養(yǎng)老保險個人賬戶制度，在國家財政每年按基金支出總額的一定比例給予補助后，完全依靠社會統(tǒng)籌基金支付養(yǎng)老金待遇。二是向名義賬戶制轉(zhuǎn)型。按一定的記賬利率對個人繳費及其收益進(jìn)行記賬，作為未來發(fā)放養(yǎng)老金的依據(jù)，而將個人繳費資金連同企業(yè)繳費一起通過現(xiàn)收現(xiàn)付的方式用于當(dāng)期退休者的養(yǎng)老金支付。更有學(xué)者主張實行基本養(yǎng)老保險“全賬戶”模式，將個人和單位繳費全部記入個人賬戶，資金直接用于當(dāng)期支付，再通過財政補貼建立定額式社會養(yǎng)老金。

　　筆者認(rèn)為，相比較而言，做小做實個人賬戶，通過資金的市場化運營、獲取合理回報來彌補養(yǎng)老金缺口是相對更優(yōu)的選擇；實行名義賬戶制問題更大，并非最優(yōu)選擇。理由有二：一是名義賬戶制實際上仍采取現(xiàn)收現(xiàn)付的運作方式，難以有效應(yīng)對人口老齡化程度加深以及制度內(nèi)撫養(yǎng)比不斷提高所帶來的財務(wù)壓力。二是記賬利率確定面臨“兩難困境”，如果記賬利率高于資金實際投資收益率，那么將極大增加政府未來養(yǎng)老金支出壓力；如果記賬利率低于實際投資收益率，那么意味著個人養(yǎng)老金權(quán)益遭受損失。

　　筆者建議，對于做小做實個人賬戶，則必須盡快做出決斷。其實，2001年我國開始進(jìn)行做實個人賬戶試點時，個人賬戶空賬規(guī)模還比較小，做實的資金壓力并不是很大。后來，隨著時間的推移，個人賬戶空賬規(guī)模越滾越大，做實的資金壓力也越來越大。時至今日，應(yīng)當(dāng)說，我國已經(jīng)錯過了按個人繳費工資8%的規(guī)模做實個人賬戶的機會窗口。那么，接下來，在養(yǎng)老保險制度全面深化改革、基本養(yǎng)老保險基金全國統(tǒng)籌與投資運營都將同步推進(jìn)的有利外部條件下，我國切不可錯過做小做實個人賬戶的黃金時機。

　　最后，值得注意的是，職工基本養(yǎng)老保險個人賬戶制度的前車之鑒，機關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險制度必須吸取，在將個人賬戶完全做實的基礎(chǔ)上完善投資管理、實現(xiàn)保值增值，避免重蹈覆轍。

　?。ㄗ髡邌挝唬簢倚姓W(xué)院社會和文化教研部）

無憂保采用專業(yè)的云+SaaS技術(shù)，推出“互聯(lián)網(wǎng)+個人社保”的個體社保產(chǎn)品。用戶只需要關(guān)注無憂保微信號，即可在線進(jìn)行個人社保、公積金繳納咨詢等業(yè)務(wù)。 小編有話說：謝謝這么優(yōu)秀的你來看文章，有什么想對小編說的盡管來吧，大家的支持就是我們的動力，歡迎大家踴躍發(fā)表疑問，歡迎吐槽，社保生態(tài)圈群：248069515