在日前召開(kāi)的“陸家嘴金融論壇”上，有關(guān)人士透露，個(gè)人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的上海試點(diǎn)方案已經(jīng)上報(bào)，年內(nèi)將會(huì)有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

　　作為一種有別于社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)人商業(yè)險(xiǎn)，投保人在繳費(fèi)及收益階段可以免交個(gè)人所得稅，退休以后再扣除部分稅收。輿論普遍認(rèn)為，這可以緩解基本養(yǎng)老保險(xiǎn)未來(lái)支付壓力，還將為資本市場(chǎng)注入相對(duì)穩(wěn)定的長(zhǎng)期資金。但也有人表示擔(dān)憂，認(rèn)為這可能會(huì)使高收入群體受益更多，而低收入群體享受不到好處。

　　稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)能否等到政策“東風(fēng)”？本報(bào)邀請(qǐng)學(xué)界和業(yè)界人士暢談己見(jiàn)。

　　只有大部分人受益才有養(yǎng)老水平的普升

　　如果不久的將來(lái)稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)在滬試行，市民如何從中受益？

　　中國(guó)人壽上海市分公司品牌與市場(chǎng)主管顧宇萍：市民受益應(yīng)該體現(xiàn)在兩個(gè)層面：一是個(gè)人部分收入稅收可以延遲到退休之后，退休后每月領(lǐng)取的稅延養(yǎng)老金的額度如果達(dá)不到繳稅的起征額，對(duì)個(gè)人而言基本意味著減免部分稅額；二是保值增值。目前，市場(chǎng)上還沒(méi)有理財(cái)產(chǎn)品或保障性產(chǎn)品保值增值周期能達(dá)到20年甚至30年，即使將錢(qián)存到銀行，最高也就是存5年定期，所以，對(duì)個(gè)人而言該保險(xiǎn)還意味著能獲得跨越多個(gè)經(jīng)濟(jì)周期和利率環(huán)境的長(zhǎng)期的保值增值。

　　上海市保險(xiǎn)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)徐文虎：稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)是多方受益的。從國(guó)家宏觀層面看，這將有助于建立一個(gè)多層次的養(yǎng)老保障體系，成為我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保障體系的一個(gè)有益補(bǔ)充。目前，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系由三大支柱構(gòu)成，作為第一支柱的社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)以政府為主導(dǎo)，享受稅前列支，占比高達(dá)90%左右；作為第二支柱的企業(yè)年金由企業(yè)及職工自愿建立，但僅對(duì)企業(yè)繳納部分進(jìn)行一定比例的稅前列支，個(gè)人繳納部分無(wú)稅收優(yōu)惠；第三支柱是個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)則屬此列。隨著老齡化程度加深，三大支柱之間更加平衡合理的格局對(duì)社會(huì)穩(wěn)定是有益的。