從養(yǎng)老金供應(yīng)結(jié)構(gòu)來看，美國是多支柱的、多元的、多層次的養(yǎng)老保障體系，中國則是單一的養(yǎng)老保障體系。

　　一直以來，美國養(yǎng)老保障體系主要以穩(wěn)健著稱，被人們形象地稱為“三條腿的板凳”。其中，第一條腿就是全國統(tǒng)籌的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)（OASDI）計(jì)劃，它是美國人養(yǎng)老保障的最重要“精神支柱”；第二條腿是指雇主發(fā)起設(shè)立的私人養(yǎng)老金（歐洲稱為“職業(yè)年金”，我國稱為“企業(yè)年金”），它包括以401（K）為代表的DC計(jì)劃，還有傳統(tǒng)的DB計(jì)劃；第三條腿則是家庭個(gè)人開設(shè)的個(gè)人退休賬戶（IRA）或購買的商業(yè)人壽保單，以及家庭用于養(yǎng)老目的的住房、儲蓄或投資等自我保障計(jì)劃。

　　在美國養(yǎng)老保障的三條腿中，載重主體是第二條腿，即雇主發(fā)起設(shè)立的私人養(yǎng)老金計(jì)劃，它在美國人的養(yǎng)老保障中占著相當(dāng)大的比重。相反，第一條腿——社會養(yǎng)老保險(xiǎn)（OASDI）給付的替代率一般不足40%。也就是說，第二條腿與第三條腿加起來占養(yǎng)老保障的比重一般超過60%。由此可見，美國人養(yǎng)老主要靠雇主提供的私人養(yǎng)老金和家庭提供的自我保障，當(dāng)然，全國統(tǒng)籌的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)（OASDI）則是“底限保障”或“最低保障”，但它能帶給人們生存的基本安全感，是參保人、受益人及養(yǎng)老者的重要“精神支柱”。

　　在中國，城鄉(xiāng)養(yǎng)老保障呈現(xiàn)“二元分割”，而且保障支柱單一。中國城市人養(yǎng)老主要單一依靠社會養(yǎng)老保險(xiǎn)，農(nóng)村人養(yǎng)老則主要單一依靠家庭儲蓄或養(yǎng)兒防老。在城市，我國企業(yè)年金制度發(fā)展嚴(yán)重滯后，雇主不愿為雇員增設(shè)企業(yè)年金福利，其主要原因之一就是社會養(yǎng)老保險(xiǎn)給付的替代率偏高。但目前流行著另一種說法，即中國的公務(wù)人員及事業(yè)單位職工屬于養(yǎng)老金高替代率人群，個(gè)人養(yǎng)老金替代率大于80%，但是占了人口大部分比例的企業(yè)職工的養(yǎng)老金替代率下降至50%以下。從理論上講，壓低社會養(yǎng)老保險(xiǎn)給付的替代率，有利于拓展企業(yè)年金的發(fā)展空間。

　　此外，在農(nóng)村，由于我國新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)尚未實(shí)現(xiàn)完全覆蓋，而且新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)給付水平極低，甚至只是象征性地發(fā)放，因此農(nóng)村養(yǎng)老保障仍然單一地依靠家庭儲蓄和養(yǎng)兒防老。