AIJ半數(shù)以上業(yè)務(wù)是負(fù)責(zé)日本國(guó)內(nèi)企業(yè)養(yǎng)老金投資運(yùn)作，因涉嫌偽造投資報(bào)告已成為當(dāng)前日本最大的金融丑聞。該事件已經(jīng)給日本社會(huì)投下了一顆“震撼彈”，不啻為一場(chǎng)金融界的“3·11地震”

　　連日來(lái)，關(guān)于日本AIJ投資顧問(wèn)株式會(huì)社(AIJInvestmentAdvisorsCO。，LTD，簡(jiǎn)稱“AIJ”)涉嫌偽造投資報(bào)告的新聞?lì)l頻出現(xiàn)在各大媒體的顯要位置，儼然已成為當(dāng)前日本最大的金融丑聞。AIJ半數(shù)以上業(yè)務(wù)是負(fù)責(zé)日本國(guó)內(nèi)企業(yè)養(yǎng)老金投資運(yùn)作，對(duì)外宣稱主要從事衍生金融商品投資，買賣股票指數(shù)期權(quán)。截至2011年9月，共有124家企業(yè)的“企業(yè)年金”(企業(yè)養(yǎng)老基金)委托該公司投資管理，總金額達(dá)到1984億日元(約24億美元)，但日本證券交易監(jiān)督委員會(huì)的調(diào)查卻顯示其中的90%左右已經(jīng)化為烏有。上述委托企業(yè)員工總數(shù)達(dá)88萬(wàn)人，皆因此遭受重大損失。為保護(hù)投資者利益，日本金融廳已勒令A(yù)IJ停業(yè)，然而該事件已經(jīng)給日本社會(huì)投下了一顆“震撼彈”，不啻為一場(chǎng)金融界的“3·11地震”。

　　AIJ事件發(fā)生的背景

　　AIJ的歷史可以追溯到1989年，當(dāng)時(shí)注冊(cè)資金為2.3億日元。2000年社長(zhǎng)淺川和彥提議設(shè)立促進(jìn)企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用的投資顧問(wèn)公司，2003年正式更名為AIJ投資顧問(wèn)株式會(huì)社，2004年收購(gòu)了一家外資經(jīng)營(yíng)的投資顧問(wèn)公司。從那時(shí)起，AIJ開始與大量日本國(guó)內(nèi)企業(yè)簽約，獲準(zhǔn)用企業(yè)養(yǎng)老基金進(jìn)行投資。截至到2011年9月，除了運(yùn)輸公司、建設(shè)公司及電力工程等中小企業(yè)外，安川電機(jī)、advantest等大企業(yè)的企業(yè)養(yǎng)老基金也委托該公司進(jìn)行投資管理，委托企業(yè)總數(shù)為124家，資產(chǎn)總金額達(dá)1984億日元。

　　能吸引這么多資金，一方面“歸功”于AIJ自稱的經(jīng)營(yíng)有道。社長(zhǎng)淺川和彥經(jīng)常在日本各地自夸其主要基金——在英屬開曼群島注冊(cè)的投資信托基金管理公司經(jīng)營(yíng)有方，基金收益率極高。淺川宣稱，從2002年6月至2011年11月的基金收益率為245%，即使在2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，日經(jīng)指數(shù)大跌35%的情況下，收益率仍為7.45%。

　　另一方面則“得益”于淺川本人超強(qiáng)的交際能力。淺川原是日本最大的證券公司——野村證券的熊本分社社長(zhǎng)，雖然在投資管理方面是個(gè)外行，但人際交往方面卻有過(guò)人之處，加之長(zhǎng)期供職于野村證券，有極強(qiáng)的人際網(wǎng)絡(luò)。如社會(huì)保險(xiǎn)廳官員石山勛退職后成立東京年金經(jīng)濟(jì)研究所(年金顧問(wèn)公司)時(shí)，淺川當(dāng)即出資1000萬(wàn)日元參股，并聘石山為AIJ的顧問(wèn)，每年還支付600萬(wàn)~800萬(wàn)日元不等的顧問(wèn)費(fèi)。得到實(shí)惠的石山投桃報(bào)李，又通過(guò)自己的人脈關(guān)系，竭力向從厚生勞動(dòng)省和社會(huì)保險(xiǎn)廳“下凡”到一些企業(yè)的昔日同僚們推薦AIJ。所謂“下凡”是指一些官員從政府部門退職后到一些企業(yè)或基金會(huì)中擔(dān)任重要職務(wù)的一種日本官場(chǎng)習(xí)俗。在石山的推薦下，共有47家相關(guān)企業(yè)與AIJ簽約。此外，為了與簽約企業(yè)培養(yǎng)感情，AIJ每年用于接待的經(jīng)費(fèi)即高達(dá)1000萬(wàn)日元。為此，日本《朝日新聞》指出，AIJ的干部及職員共11人，不但規(guī)模小，從業(yè)時(shí)間也短，但卻能與如此多的企業(yè)簽約，不得不承認(rèn)淺川本人具有超強(qiáng)的“營(yíng)業(yè)能力”。

　　AIJ并不直接從事投資信托業(yè)務(wù)。該項(xiàng)業(yè)務(wù)是由一家名為ITM的證券公司負(fù)責(zé)，社長(zhǎng)由曾在山一證券任職的西村秀昭出任。但由于ITM證券90%以上的股份來(lái)自AIJ，彼此之間實(shí)際上是母公司與子公司的關(guān)系，因此ITM證券的業(yè)務(wù)基本上也是在淺川的指示下進(jìn)行的。

　　ITM證券將與AIJ簽訂委托合同的企業(yè)養(yǎng)老基金從信托銀行轉(zhuǎn)移到在開曼群島注冊(cè)的公司戶頭上，然后再投到香港金融市場(chǎng)從事股票和債券衍生品的業(yè)務(wù)。然而從2004年3月，ITM證券從事投資金融衍生商品伊始，便一直處于虧損狀態(tài)。但AIJ卻偽造投資報(bào)告，粉飾收益，并欺騙更多的企業(yè)與之簽約。結(jié)果到2011年9月，該公司對(duì)外公布的1984億日元資產(chǎn)總金額中的90%左右已經(jīng)化為烏有，其中投資衍生金融商品一項(xiàng)便損失1092億日元(約13億美元)。目前，公司實(shí)際的資金存量?jī)H為251億日元(約3.09億美元)，其中149億日元(約1.83億美元)用于投資事業(yè)協(xié)同組合，21億日元(約2400萬(wàn)美元)是能夠變現(xiàn)的海外資產(chǎn)，現(xiàn)金及銀行存款僅余81億日元(約9687萬(wàn)美元).

　　2012年1月下旬，日本證券交易監(jiān)督委員會(huì)開始對(duì)AIJ及ITM證券進(jìn)行調(diào)查，AIJ偽造投資報(bào)告的內(nèi)情才大白天下。為保護(hù)投資者利益，日本金融廳隨即于2月24日勒令A(yù)IJ暫停業(yè)務(wù)一個(gè)月。3月23日，日本證券交易監(jiān)督委員會(huì)又以涉嫌欺詐用戶為由，對(duì)AIJ位于東京的總部辦公室展開強(qiáng)制搜查。與此同時(shí)，日本郵政改革和金融事務(wù)擔(dān)當(dāng)大臣自見莊三郎表示，“AIJ投資顧問(wèn)株式會(huì)社因涉嫌向客戶提供虛假資金運(yùn)作報(bào)告已被取消資產(chǎn)管理公司的資格”，他還指出金融廳已經(jīng)勒令I(lǐng)TM證券暫停業(yè)務(wù)六個(gè)月。