目前，美國(guó)是世界上養(yǎng)老金儲(chǔ)備規(guī)模最大的國(guó)家，它只有3億多人口，卻擁有20多萬億美元的養(yǎng)老金儲(chǔ)備，其中，私人養(yǎng)老金儲(chǔ)備超過18萬億美元。相反，中國(guó)作為一個(gè)正在走向老年化社會(huì)的人口大國(guó)，13億人口卻只擁有2萬多億元人民幣的養(yǎng)老金儲(chǔ)備，其中，大部分屬于公共養(yǎng)老金儲(chǔ)備。由此可見，中美兩國(guó)養(yǎng)老金儲(chǔ)備在規(guī)模與結(jié)構(gòu)上，都存在不小的差距，問題究竟出在哪里？值得我們高度關(guān)注、正視和反思。

　　一、在二戰(zhàn)前美國(guó)養(yǎng)老保障架構(gòu)初步建成，但基礎(chǔ)薄弱

　　在美國(guó)，養(yǎng)老保障體系是市場(chǎng)自然演繹與政府激勵(lì)導(dǎo)向“雙重作用”的結(jié)果。在1935年美國(guó)社會(huì)保障制度建立之前，私人養(yǎng)老金（企業(yè)年金）就在美國(guó)率先自發(fā)萌芽。1875年，世界上第一個(gè)企業(yè)年金在美國(guó)誕生，該年金規(guī)定：只要雇員為雇主工作滿一定年限、且達(dá)到雇主規(guī)定的“退休”年齡，就可以享受雇主發(fā)放的退休養(yǎng)老金。這是人類首次以契約的方式明確引入“退休”、“退休年齡”及“退休養(yǎng)老金”等相關(guān)概念。從此以后，人類養(yǎng)老行為不再單一地依靠大家庭自我保障及社會(huì)施舍，雇主自主提供的“私人養(yǎng)老金”首次進(jìn)入人類養(yǎng)老保障的新視野，后來逐漸發(fā)展成為企業(yè)雇員的一種重要退休福利。

　　不過，從1875年至1935年的60年間，美國(guó)和加拿大總計(jì)僅設(shè)立過400多個(gè)企業(yè)年金，并主要分布在鐵路、銀行及公用事業(yè)公司。由于缺乏法制規(guī)范和政策導(dǎo)向，美國(guó)私人養(yǎng)老金一直處在盲目、自發(fā)、主觀、隨意的發(fā)展過程中，這些企業(yè)年金不僅給付門檻高（比方，設(shè)定退休年齡為65歲，且需在本企業(yè)連續(xù)工作滿10年以上，如此等等），而且大多不可持續(xù)，有些則變得有名無實(shí)了。盡管如此，這種來自市場(chǎng)需求、自我設(shè)計(jì)、自愿推行的企業(yè)年金計(jì)劃，雖然五花八門，但這為后來美國(guó)私人養(yǎng)老金市場(chǎng)“領(lǐng)導(dǎo)”世界新潮流，積累了大量經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。與此同時(shí)，美國(guó)私人養(yǎng)老金的率先試水，在一定程度上倒逼或加速了美國(guó)公共養(yǎng)老金制度的創(chuàng)立。

　　就在私人養(yǎng)老金出現(xiàn)半個(gè)多世紀(jì)后，一場(chǎng)大蕭條（1929——1933年）成為美國(guó)公共養(yǎng)老金制度創(chuàng)立的導(dǎo)火索。由股災(zāi)伴生的大蕭條，使大批美國(guó)富人的財(cái)富一夜之間化為灰燼，有如人間蒸發(fā)，與此同時(shí)，沒有任何社會(huì)保障的普通美國(guó)人大量失業(yè)、流離失所，失業(yè)率超過25%，美國(guó)社會(huì)處在極度不安與恐懼之中。為順應(yīng)社會(huì)改革的呼聲以及化解社會(huì)危機(jī)的需要，1935年，美國(guó)頒布了《社會(huì)保障法》，這標(biāo)志著美國(guó)公共養(yǎng)老金制度的正式確立。我們據(jù)此可以斷定：一方面，私人養(yǎng)老金的示范效應(yīng)，以及大蕭條的巨大沖擊，加速了公共養(yǎng)老金的建立；但另一方面，公共養(yǎng)老金的建立，實(shí)際上也是對(duì)私人養(yǎng)老金的正面肯定與鼓舞。自此，美國(guó)公共養(yǎng)老金與私人養(yǎng)老金相互配合、相互促進(jìn)、相互發(fā)展、相得益彰。

　　但是，值得我們高度關(guān)注的是，直到第二次世界大戰(zhàn)爆發(fā)前，剛剛從大蕭條中恢復(fù)元?dú)?、走過來的美國(guó)人，雖然已構(gòu)建了私人養(yǎng)老金與公共養(yǎng)老金的基本架構(gòu)，但在他們的養(yǎng)老金賬戶基本上沒有多少積累和儲(chǔ)備，國(guó)民養(yǎng)老保障基礎(chǔ)十分薄弱。截止1940年底，美國(guó)私營(yíng)部門參加私人養(yǎng)老金的工人約有410萬人，覆蓋面很狹窄，而且真正夠資格領(lǐng)取養(yǎng)老金的人更少。直到1940年，美國(guó)公共養(yǎng)老金（社保）才開始按月支付退休金，由于沒有足夠的積累儲(chǔ)備，此前的社保退休金均為一次性付清，而且給付水平很低，只是象征性的，根本無法保障退休后的基本生活需要。