日前，有網(wǎng)友表示，社會養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)不如存銀行獲得復(fù)利劃算，并且繳得越多越不劃算。還有網(wǎng)友提出，國家規(guī)定社會養(yǎng)老保險(xiǎn)最低繳費(fèi)年限為15年，那么如果從45歲開始繳費(fèi)，繳費(fèi)15年到退休時(shí)領(lǐng)取養(yǎng)老金最劃算。事實(shí)是否如此？人民日報(bào)“求證”欄目記者采訪有關(guān)專家，并請他們算了一筆賬，看看如何養(yǎng)老更劃算。

　　疑問一：不如銀行存款劃算？

　　【回應(yīng)】社會養(yǎng)老保險(xiǎn)是一種制度保障；儲蓄只能責(zé)任自擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)較大

　　我國養(yǎng)老保險(xiǎn)的雇主繳費(fèi)率通常為20%，假設(shè)雇主把這20%全部以工資名義發(fā)放給雇員，加上個(gè)人繳費(fèi)的8%，該雇員將同樣一筆錢每月存入銀行，能夠獲得比參加社會基本養(yǎng)老保險(xiǎn)更好的養(yǎng)老保障嗎？

　　南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授朱銘來為我們算了一筆賬(詳見圖表，下同)。該模擬計(jì)算表明，儲蓄養(yǎng)老的收益率小于社會養(yǎng)老保險(xiǎn)，且只夠領(lǐng)取一定的年限。

　　中國人民大學(xué)教授鄭功成指出，社會養(yǎng)老保險(xiǎn)是老有所養(yǎng)的根本性制度保障。通過雇主分擔(dān)責(zé)任、政府擔(dān)保、全體參保人互助共濟(jì)，可以消除勞動者因退出勞動崗位或長壽帶來的不確定的收入風(fēng)險(xiǎn)與養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)。而儲蓄是完全市場化的個(gè)體行為，因固定利率而必須由自己承擔(dān)長期的貶值風(fēng)險(xiǎn)，不可能提供穩(wěn)定的養(yǎng)老安全預(yù)期。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授褚福靈也認(rèn)為，互助共濟(jì)帶來了養(yǎng)老保障的可持續(xù)性，“互助共濟(jì)是大家的力量，眾人拾柴火焰高，這是養(yǎng)老保險(xiǎn)優(yōu)于儲蓄的地方。”

　　“其實(shí)，用人單位20%的繳費(fèi)并不能等同于個(gè)人應(yīng)得工資，它需要依法強(qiáng)制才能實(shí)現(xiàn)。”鄭功成表示。

　　疑問二：可用商業(yè)保險(xiǎn)替代嗎？

　　【回應(yīng)】社保具有普惠性，破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)低，且發(fā)放金額隨物價(jià)上漲而提高；商業(yè)保險(xiǎn)適合高收入者，且須承擔(dān)金額貶值風(fēng)險(xiǎn)

　　有人認(rèn)為政府主導(dǎo)的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)不如市場主導(dǎo)的商業(yè)保險(xiǎn)，褚福靈對此表示，雖然商業(yè)保險(xiǎn)繳費(fèi)與享受的待遇完全對等，但通常只有較高收入者才有能力購買。而社會養(yǎng)老保險(xiǎn)具有普惠性，低收入者也能按照最低繳費(fèi)基數(shù)(一般為當(dāng)?shù)仄骄べY的60%)繳費(fèi)，而高收入者最多只能繳納當(dāng)?shù)仄骄べY的300%，這體現(xiàn)了養(yǎng)老保險(xiǎn)的福利性，同時(shí)兼顧了公平與效率。