美國的公私養(yǎng)老金保險金

　　下面，我以“美國養(yǎng)老金融制度發(fā)展的百年史”為例，闡述“養(yǎng)老金治國”的核心思想。

　　美國私人退休金制度：王者之風(fēng)

　　正如《美國建國歷程》一書中所說的那樣：美國的建國是倒著走過來的。實(shí)際上，美國養(yǎng)老金制度的發(fā)展，也具有同樣的特點(diǎn)。

　　1875年，美國運(yùn)通公司的老板為雇員建立了養(yǎng)老金保險計劃，標(biāo)志著美國私人退休金制度橫空出世，即養(yǎng)老金制度的第二支柱建立起來。

　　1935年，羅斯?？偨y(tǒng)建立了美國社會保障制度，標(biāo)志著美國公共養(yǎng)老金制度誕生，即養(yǎng)老金制度的第一支柱建立起來。

　　這樣看來，美國養(yǎng)老金制度的第二支柱建立時間要早于第一支柱整整60年。1935年也因此成為美國對養(yǎng)老金市場發(fā)展進(jìn)行政府干預(yù)的開始。

　　美國私人退休金制度，實(shí)際上本身就是紛繁復(fù)雜的制度體系，其中以IRAs（個人退休金賬戶）和401K計劃最為著名，我把他們倆稱之為“雙胞胎”，其中IRAs是哥哥，401K是弟弟。

　　IRAs

　　美國政府建立IRAs的初衷是：為當(dāng)時無法享受私人退休金計劃的人員提供退休保障。1974年，美國國會修改了《國內(nèi)稅收收入法案》，規(guī)定對養(yǎng)老金賬戶的投資收益免稅，但是對繳費(fèi)不免稅。1974年，美國國會通過《雇員退休收入保障法案》（即著名的ERISA法案），增加了“個人退休金賬戶”，規(guī)定未參加其他退休金計劃的雇員可建立IRAs。符合稅收優(yōu)惠條件的個人可以享受兩項(xiàng)稅收優(yōu)惠，即繳費(fèi)免稅，投資收益免稅，只在退休領(lǐng)取時繳納個人所得稅。于是，旨在推動養(yǎng)老金發(fā)展的EET稅制，也就堂而皇之地登堂入室了。

　　2009年，IRAs的資產(chǎn)規(guī)模為4.2萬億美元（2007年為4.78萬億美元），占美國養(yǎng)老金資產(chǎn)總規(guī)模的1/4多，覆蓋了4600萬人，39%的家庭。

　　401K計劃

　　401K計劃也稱為401K條款，是指根據(jù)美國1978年《國內(nèi)稅收收入法案》第401條第K項(xiàng)的規(guī)定。該條款適用于私人公司，為雇主和雇員的養(yǎng)老金存款提供稅收方面的優(yōu)惠。401K計劃是“以養(yǎng)老為目的”的私人退休金計劃。與IRAs一樣，適用于EET稅制。