當(dāng)前市場下，尤其是央行大幅降息后，閑置資金的處理成了難事。而作為一種謹(jǐn)慎穩(wěn)健的、以小博大的基金定投再次受到關(guān)注。定投方式真的適合當(dāng)前市場嗎？其是否可以作為儲備養(yǎng)老金的方式呢？

說到長期投資，恐怕沒有什么比養(yǎng)老金儲備更長期。做養(yǎng)老金儲備，一般儲備期都在10年以上，年輕人儲備養(yǎng)老金時間還會更長。基金定投是否可以作為儲備養(yǎng)老金的方式，為什么？保險專家認(rèn)為：基金定投是最簡單、最有效的投資方式之一。在社保體系逐步完善的情況下，對一般投資者來說，都可以在社保體系內(nèi)獲得基本的養(yǎng)老保障。因此，通過個人投資來儲備養(yǎng)老金實際上是一種補(bǔ)充養(yǎng)老金，其目的是把日常收支余額做更有效管理，使這部分長期備用資產(chǎn)有效升值。

如此前提下，10年以上的養(yǎng)老金儲備是可以承受較高風(fēng)險的，也就是說完全可以忽略一段時間內(nèi)的收益波動。雖然股市波動幅度大，但長期看，股票類資產(chǎn)提供的平均回報一定要高于債券類資產(chǎn)，因此股票型基金可作為定投養(yǎng)老的主投品種。

養(yǎng)老金投資的期限通常能夠涵蓋一個或數(shù)個完整的牛熊循環(huán)，因此一段時間的漲跌不用特別在意。由于定投的平均時間和分散成本作用，中途虧損的幅度也是有限的。

對于定投養(yǎng)老，有兩點需特別注意：一是養(yǎng)老儲備金應(yīng)主要來自日常收支結(jié)余，這樣就不會因為收支壓力而改變定投計劃；二是定投計劃一旦設(shè)定就應(yīng)堅持，而不應(yīng)因短期收益波動而改變，以避免錯誤擇時導(dǎo)致收益受損。

至于定投養(yǎng)老金的選擇，建議采用被動+主動組合的方式。被動方式就是選一只指數(shù)基金，最好是市場代表性強(qiáng)的指數(shù)基金，如華安MSCI、嘉實滬深300等；主動方式是選一只優(yōu)秀公司旗下的長期績優(yōu)偏股基金，如南方績優(yōu)、上投內(nèi)需等。

基金定投有“懶人投資法”之說，不少投資者認(rèn)為，定投選擇什么基金都可以，還有人認(rèn)為必須選擇波動性最大的基金進(jìn)行定投。保險專家認(rèn)為：其實這是很多投資者的一種思想誤區(qū)。事實上，定投肯定更需要精挑細(xì)選基金品種。一般情況下，定投品種首選股票及偏股型基金，尤其是當(dāng)前市場相對低位時。

其次，未必業(yè)績波動幅度大的基金就值得定投。實際上，選擇投資能力強(qiáng)，未來業(yè)績穩(wěn)定增長的基金做定投才是最重要的投資標(biāo)尺。要說波動，指數(shù)基金是風(fēng)險大、收益大、業(yè)績波動幅度最大的，但指數(shù)基金未必是最適合定投的品種，是否選擇此類基金需和投資人的風(fēng)險偏好相結(jié)合，而不是千篇一律。

在相對弱勢行情下，定投不失為達(dá)成長期保值增值目的的較優(yōu)策略之一。而選擇投資能力較強(qiáng)的品種則是定投獲益的根本法則。