[摘要]統(tǒng)計(jì)還發(fā)現(xiàn)，社保概念股較為活躍，有些出現(xiàn)在三家上市公司的前十大流通股東中。在社保減倉(cāng)和拋售的公司中，公募的行動(dòng)方向仍然是新進(jìn)或者加倉(cāng)。

例如社保106組合在一季度末建倉(cāng)云鋁股份約468萬(wàn)股，但半年報(bào)該組合已退出前十大流通股股東。同是106組合，其在第一季度末新進(jìn)中航地產(chǎn)約381萬(wàn)股，但半年報(bào)前十大流通股股東中已不見(jiàn)其蹤影。中航地產(chǎn)的半年報(bào)顯示二季度其凈利潤(rùn)約1652萬(wàn)元。

對(duì)此，北京某券商分析師認(rèn)為，相比公募基金近期才開(kāi)始有意識(shí)地調(diào)倉(cāng)向中游的制造業(yè)傾斜，社?；?/a>可能先于公募而動(dòng)，二季度就開(kāi)始有意識(shí)地從房地產(chǎn)和資源類的周期性行業(yè)向中游的化工、鋼鐵等行業(yè)過(guò)渡，比較明顯的例子是包鋼和萊鋼兩只鋼鐵股分別成為目前加倉(cāng)最多和建倉(cāng)量最大的股票，但同時(shí)也可能因?yàn)檎{(diào)倉(cāng)過(guò)早錯(cuò)失相關(guān)熱門股的收益。

此外，記者統(tǒng)計(jì)還發(fā)現(xiàn)，十五只社保概念股中，社保109、604兩個(gè)投資組合相對(duì)更為活躍，分別出現(xiàn)在三家上市公司的前十大流通股東中，社保109組合歸屬于易方達(dá)基金，社保604組合背后的管理者則是招商基金。

公募接籌社保？

匯總上述公司情況發(fā)現(xiàn)，在社保建倉(cāng)和加倉(cāng)的公司中，公募的方向選擇與之一致；但在社保減倉(cāng)和拋售的公司中，公募的行動(dòng)方向仍然是新進(jìn)或者加倉(cāng)。

二季度社保減持力度最大的安泰科技，上市公司半年報(bào)顯示，二季度社保110組合和社保604組合總共減持該股約130萬(wàn)股，但在前十大流通股股東中，當(dāng)季度7只公募基金共持有該股約3177萬(wàn)股，占流通股比例約10.82%，較上一季度持股量增加約789萬(wàn)股。第二季度，安泰科技約上漲32.4%，跑贏了同期大盤。

類似的例子還包括遭到社保拋售力度較大的云鋁股份。該公司的半年報(bào)顯示，一季度末社保106組合持有的468萬(wàn)股已不在二季度末的前十大流通股股東之列，但基金卻占據(jù)了前十大流通股股東中的九席，第二季度末約持有5481萬(wàn)股，相比第一季度末呈現(xiàn)整體增倉(cāng)。

計(jì)算表明，云鋁股份第二季度上漲約為12%，當(dāng)季度滯后于大盤的漲幅，看似社保并未看走眼。但是，從7月1日到7月28日近一個(gè)月的時(shí)間，該股大幅上漲約82%，而同期上證指數(shù)的漲幅約17%。

指南針贏富數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表明，從4月1日到6月30日，在買入的九檔分類統(tǒng)計(jì)中，除去資金量10萬(wàn)~50萬(wàn)檔和5萬(wàn)~10萬(wàn)檔中，季度末相比季度初持股量下降外，其余統(tǒng)計(jì)段季度末云鋁股份被持股量均較季初大幅度上升，例如其中資金量500萬(wàn)以上的最高檔中，機(jī)構(gòu)持股從季初的24.7百萬(wàn)股增至季末的38.6百萬(wàn)股，增幅約為56%。

有趣的是，記者還注意到盡管現(xiàn)身的次數(shù)較少，但QFII在上述股票中出現(xiàn)步調(diào)基本與社?；?/a>的取向相一致。例如在海信電器中，社保603組合和QFII“海通—中行”同為該季度新建倉(cāng)該股，季度末分別持有該股400萬(wàn)股和486萬(wàn)股；而在華新水泥中，QFII和社保均在二季度末持股數(shù)未變，而基金持股上升。